Совершенствование финансовой деятельности предприятия

∆П^{п (КР)} = ((22150 – 17548 – 0 – 0) – (22150 – 17548 – 0 – 0)) = 4602 – 4602 =    0 тыс. руб. 

  4. Расчет влияния фактора «Управленческие  расходы»:

∆ П^{п (УР)} = ((В₁ – С₁ – КР₁ – УР₁) – (В₁ – С₁ – КР₁ – УР₀))                              (2.40)

∆ П^{п (УР)} = ((22150 – 17548 – 0 – 0) – (22150 – 17548 – 0 – 0)) = 4602 – 4602 =  0 тыс. руб.

   Совокупное  влияние факторов составляет:

∆ П^п = ± ∆ П^в ± ∆ П^с ± ∆ П^КР ± ∆ П^УР,                                                             (2.41)

∆ П^п =  11444 – 7913 + 0 + 0  = 3531 тыс. руб.

   Из  вышеприведенных расчетов можно  сделать вывод, что в отчетном периоде по сравнению с базисным прибыль от продаж увеличилась на 3531 тыс. руб.

   На  чистую прибыль отчетного периода (П^ч) оказывают влияние следующие показатели:

∆ П^ч = ± ∆П^п ± ∆УПрД ± ∆УПрР ± ∆УТекНалП                                           (2.42)

∆ П^ч = 3531 – 39 + 27 – 844 = 2675 тыс. руб.

  Таким образом, за отчетный период чистая прибыль увеличилась на 2675 тыс. руб. в основном за счет увеличения прибыли от продаж и отсутствия в

2008 году  прочих доходов и  прочих  расходов.

   Анализ  показал, что в результате увеличения выручки на 106,9%  прибыль от продаж возросла на 3531 тыс. рублей, а за счёт увеличения себестоимости на 82,1% она упала на 7913 тыс. рублей. То есть более сильное влияние на прибыль от продаж оказал рост выручки от реализации.

   Таким образом, на чистую прибыль наиболее сильное влияние оказало отсутствие у предприятия в 2008 году прочих расходов и доходов.

   Совокупное  влияние факторов привело к увеличению чистой прибыли на 2675 тыс. рублей.

Факторный анализ рентабельности организации

   Для определения, какие показатели, и  в какой степени повлияли на изменение рентабельности ЗАО «Агродорстрой» в 2008 году, необходимо провести факторный анализ.

   Рентабельность  продаж (Rⁿ) – отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

     , где                                       (2.43)

    В – выручка;

    С – себестоимость;

    КР  – коммерческие расходы;

    УР  – управленческие расходы.

    Из  вышеприведенной факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продаж.

    2008 – 2007 г.г.:

 1. Влияние  изменения выручки от продаж на R^п:

∆ R^{п (в)} =               (2.44)

В₁ и В₀ – отчетная и базисная выручка;

С₁ и С₀ – отчетная и базисная себестоимость;

КР₁ и КР₀ – отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР₁ и УР₀ – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

∆R^п(в)= = 0,465 * 100% = 46,5%

  2. Влияние изменения себестоимости  продажи на R^п:

∆ R^{п (с)} =                       (2.45)

∆R^п(с)= = -0,357 * 100% =  -35,7%

  3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж R^п:

∆ R^{п (КР)} =                      (2.46)

∆ R^{п (КР)} = =0 * 100% =0%

  4. Влияние изменения управленческих  расходов на рентабельность продаж  R^п:

∆ R^{п (УР)} =                        (2.47)

∆ R^{п (УР)} = =0 * 100% = 0%

   Совокупное  влияние факторов составляет:

∆ R^п = ±∆ R^в ± ∆ R^с ± ∆ R^КР ± ∆ R^УР,                                                                (2.48)

∆ R^п = 46,5% - 35,7% + 0% + 0% = 10,8%

   Из  вышеприведенных расчетов можно  сделать вывод, что в 2008 году по сравнению  с 2007 годом  рентабельность продаж увеличилась на 10,8%.

   На  чистую рентабельность отчетного периода (R^ч) оказывают влияние следующие показатели:

∆ R^ч = ± ∆Rⁿ± ∆УПрД ± ∆УПрР ± ∆УТекНалП                                            (2.49)

∆ R^ч = 10,8% - 0,4%  + 0,3%  - 2,6% =  8,1%

   Таким   образом,  за отчетный период произошло  снижение   рентабельности, в основном за счет снижения рентабельности продаж. 

   2.7 Общий вывод о  финансовом состоянии  предприятия 

  Активы  организации за 2007 год составили 4274 тыс. руб., т.е. выросли по сравнению  с 2006 годом на 74%. Рост величины активов организации связан с ростом  оборотных активов (выросли на 74,4%) , а именно с ростом следующих статей баланса: запасы– на 396 тыс. руб. (212,9%); дебиторская задолженность – 1264 тыс. руб. (226,5%), это свидетельствует о том, что предприятие плохо ведет работу с дебиторами; денежные средства увеличились в 41 раз и составили 246 тыс. руб.. При этом основные средства снизились на 77 тыс. руб. (7,2%). Активы организации за 2008 год составили 5 115 тыс. руб., т.е. выросли по сравнению с 2007 годом на 19,7%. Рост величины активов организации связан с ростом дебиторской задолжности, которая составила 3 249 тыс. руб. (выросла на 78,3% по сравнению с 2007 годом), при чем основные средства снизились на 25 тыс. руб. (2,5%).

  Пассив  баланса в 2007 году тоже увеличился и  на 1823 тыс. руб.(74,4%), что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Данный рост свидетельствует об увеличении доли собственного капитала и финансовой устойчивости предприятия. Наибольший прирост в пассиве наблюдается по статье «займы и кредиты» – 2712 тыс. руб. Однако их удельный вес в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизился на 5,9%. Также наблюдается рост нераспределенной прибыли на 811 тыс. руб.. В 2008 году по сравнению с 2007 годом пассив баланса увеличился на 841 тыс. руб. В 2008 году наблюдается снижение кредиторской задолженности на 46,3%.

  В 2008 году по сравнению с 2007 годом валюта баланса увеличилась на 841 тыс. руб. и составила 5115 тыс. руб., это свидетельствует  о некотором увеличении предприятием хозяйственного оборота.

  При анализе коэффициента ликвидности  выявлено, что у предприятия недостаточно средств для погашения всех своих краткосрочных обязательств в 2007 году. В 2007 году в сравнении с 2006 годом наблюдается положительная динамика в росте коэффициентов. В 2008 году у предприятия достаточно средств для погашения все свои краткосрочных обязательства вовремя.

  При анализе коэффициентов платежеспособности выявлено, что коэффициент собственности в 2006 году составил 30,6%, что не соответствует норме в 60%, в 2007 этот коэффициент подрос и составил 36,5%, но все равно остается ниже критического значения. В 2008 году коэффициент собственности составляет 82,8%, это значение является уже выше рекомендуемого значения (60%). Коэффициент заемных средств в 2005 году составил 69,5%, что является выше нормы (40%), в 2007 году он составил 63,5%. В 2008 году коэффициент заемных средств равен 17,8%, что является уже ниже рекомендуемого значения (40%), причиной этому является финансовая политика ЗАО «Агродорстрой», направленная на защиту от больших потерь в периоды спада деловой активности и обеспечение гарантий получения кредита.

  Что свидетельствует о нестабильной финансовой структуре средств как  в 2006 г., так и в 2007 г..

  Коэффициент капитализации показывает, что в 2006 году предприятие было неустойчивым, т.к. этот коэффициент превышал норму. В 2007 году у предприятия улучшилась ситуация и оно превысило пороговое значение коэффициента, т.е. предприятие все еще неустойчиво. В 2008 году значение коэффициента не превышает пороговое значение. Данный показатель показывает, что в 2008 году на 1 руб. вложенных в активы собственных средств организация привлекла 0,2 руб. заемных средств.

  Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования говорит о том, что предприятие сильно зависело от заемных средств в 2006 году. В 2007 году о недостатке собственных источников, т.е. предприятие, зависит от заемных средств при формировании оборотных средств. В 2008 году коэффициент говорит о том, что  предприятия достаточно обеспеченно собственными источниками финансирования.

  ЗАО «Агродорстрой» в 2006 году было финансово неустойчивым, в 2007 году ситуация немного выправляется, но все еще предприятие финансово неустойчиво. В 2008 году предприятие становится финансово-устойчивым.

  В результате расчетов выявлено: коэффициент  оборачиваемости активов в 2007 г. снизился и составил 2,5 раз,  по сравнению с 2006 г. (3,3 раз). По расчетам видно, что на 2007 г. один оборот всех активов в производственном процессе занимает 144 дня, что на 35 дней больше чем в 2006 г. В 2008 году коэффициент оборачиваемости активов составил 84 дня, то есть снизился по сравнению с 2007 годом на 60 дней, а в разах увеличился на 1,8 и составил 4,3 раза.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности снизился в 2007 г.  и составил 5,9 раз, когда в 2006 г. он составлял 14,6 раз. В данном случае видно, что на 2007 г. для возврата дебиторской задолженности предприятию необходимо 61 день, а в 2005 - 25 дней. В 2008 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 8 дней и составил 53 дня, а в разах увеличился на 0,9 и составил 6,8 раза.

  Коэффициент кредиторской задолженности в 2007 г. уменьшился и равен 3,6 раза. Оборот составил 100 дней, что больше по сравнению  с 2006 г. (75 дней). В 2008 году коэффициент  кредиторской задолженности снизился на 82 дня и составил 18 дней, а в разах увеличился на 16,3 и составил 19,9 раза. Все выше перечисленное указывает на нерациональное использования предприятием своих ресурсов.

  Коэффициент капитализации показывает, что в 2006 году предприятие было неустойчивым, т.к. этот коэффициент превышал норму. В 2007 году у предприятия улучшилась ситуация и оно превысило пороговое значение коэффициента, т.е. предприятие все еще неустойчиво. В 2008 году значение коэффициента не превышает пороговое значение. Данный показатель показывает, что в 2008 году на 1 руб. вложенных в активы собственных средств организация привлекла 0,2 руб. заемных средств.

  Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования говорит о том, что предприятие сильно зависело от заемных средств в 2006 году. В 2007 году о недостатке собственных источников, т.е. предприятие, зависит от заемных средств при формировании оборотных средств. В 2008 году коэффициент говорит о том, что  предприятия достаточно обеспеченно собственными источниками финансирования.

  По  результатам анализа рентабельности можно отметить, что эффективность использования всего имущества организации улучшилось, об этом свидетельствует увеличение рентабельности всех активов. В 2007 году, которое составило 18,8%, а в 2008 году 49,64%. Рентабельность собственного капитала тоже возрастает. В 2007 году увеличилась на 51,1%, а в 2008 году на 29,9%. Данные по предприятию ЗАО «Агродорстрой» говорят о том, что собственный капитал используется эффективно. Также наблюдается рост рентабельности продукции и продаж. 
 
 
 

3. Разработка мероприятий  по улучшению финансового  состояния ЗАО «Агродорстрой» 

   3.1. Управление дебиторской  задолженностью 

   Анализ, проведенный в главе 2 данной работы, показал, что на протяжении исследуемых периодов размер и доля дебиторской задолженности в составе активов предприятия неуклонно возрастает. В 2008 году по сравнению с 2007 годом дебиторская задолженность выросла на 78,3 %, удельный вес дебиторской задолженности в 2008 году составляет 63,5 %, что приводит к изъятию средств из производственного процесса.

   Данная  тенденция обостряет риск неплатежей и негативно воздействует на финансовое состояние предприятия. Соответственно, можно сделать вывод, что система расчетов с покупателями функционирует недостаточно эффективно.

   Совершенствование системы оплаты за отгруженную продукцию позволит предприятию высвободить дополнительные денежные средства, за счет которых ЗАО «Агродорстрой» сможет частично погасить свои обязательства перед кредиторами, то есть уменьшить размер кредиторской задолженности.

   В связи с этим можно выделить некоторые  меры по реализации данного предложения:

• вести постоянный контроль над состоянием расчетов с покупателями;
• ужесточить штрафы за задержки платежей;
• минимизировать количество совершаемых операций с организациями; имеющими непокрытую задолженность или высокий риск неплатежа;
• увеличить долю обязательной предоплаты за продукцию;
• ввести систему скидок при оплате в установленные договором сроки.