Планирование денежных потоков на Славгородском молочном комбинате

 

2. Планирование денежных потоков и их роль в деятельности предприятия

Планирование является важнейшей  функцией управления, которая призвана  обеспечить предприятию нормальное функционирование в достижении намеченных целей.

В современных условиях рыночной экономики планирование приобретает новый смысл:

- планирование должно быть направлено на получение устойчивой прибыли;

- планирование должно учитывать неопределенность внешней среды и факторы внутренней среды предприятия;

- процесс планирования должен быть основан на изучении рыночных потребностей.

Современным предприятиям необходимо планировать свою деятельность с  учетом нарастающих темпов изменения  факторов внутренней и внешней среды, рассматривая само предприятие как  «открытую» систему.

То есть, если предприятие  рассчитывает выжить в сложных для  него условиях, ему нужно приспособить свою внутреннюю деятельность к изменениям во внешнем окружении. В настоящее  время необходимы новые подходы и принципы планирования, которые бы учитывали специфику российских предприятий.

В экономической литературе можно встретить разные определения планирования, хотя различия в определениях несущественны.

Например, Р. Акофф определяет планирование как процесс принятия и оценки целого ряда взаимозависимых решений, предваряющих определенную деятельность в ситуации, когда есть уверенность, что желаемое будущее состояние не возникнет без определенных действий и что соответствующие действия повысят вероятность благоприятного исхода [1, с.131].

Д. э. н., профессор Р. А. Фатхутдинов рассматривает планирование как функцию управления, включающую следующий комплекс работ: анализ ситуаций и факторов внешней среды; прогнозирование, оценку и оптимизацию альтернативных вариантов достижения целей, сформулированных на стадии стратегического маркетинга; разработку плана; реализацию плана. Следовательно, последовательное выполнение вышеперечисленных мер позволит предприятию получать прибыль и успешно функционировать на рынке [17, с.126].

К. т. н., доцент В. И. Ляско характеризует планирование как умение предвидеть цели предприятия, результаты его деятельности и ресурсы, необходимые для достижения определенных целей. Однако планирование - это не просто умение предусмотреть все необходимые действия, это способность предвидеть любые «неожиданности», которые могут возникнуть по ходу дела, и уметь с ними справляться [10, с.10].

З. П. Румянцева в учебнике «Общее управление организацией», характеризует планирование как вид управленческой деятельности, связанный с составлением планов организации в целом, ее подразделений, функциональных подсистем, отделов, служб и работников. Оно является органической частью процесса управления, задающей направление и параметры будущего развития организации [14, с.159].

По мнению Павлова Л.П. планирование денежных потоков предприятия представляет собой процесс разработки мер по обеспечению организации необходимыми денежными ресурсами и повышению эффективности ее деятельности в будущем [12, с.152].

Планирование денежных потоков предприятия составляет неотъемлемую часть внутрифирменного финансового планирования предприятия и базируется на использовании трех основных систем [12, c.294]:

1) прогнозирование целевых  параметров развития денежных потоков;

2) текущее планирование  денежных потоков;

3) оперативное планирование  денежных потоков.

Прогнозирование целевых  параметров развития денежных потоков  осуществляется для установления минимального уровня рентабельности операционной деятельности предприятия: 

• уровня затрат на продукцию; 
• минимального уровня текущей платежеспособности.

 

 Текущее планирование заключается  в разработке конкретных видов текущих  финансовых планов на предстоящий период. 

 Оперативное планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых задач. Главная форма такого планирования - бюджет. Прогноз денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, объемов реализации, доли выручки за наличный расчет, прогноз дебиторской и кредиторской задолженности. Прогноз осуществляется на определенный период: год, квартал, месяц. 

Объектами планирования денежных потоков являются:

• учет движения денежных средств;
• анализ их потоков;
• составление бюджета денежных средств [10, c.124].

К основным задачам  планирования денежных потоков относят:

1. Формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности;

2. Оптимизация распределения  сформированного объема денежных  ресурсов предприятия по видам  хозяйственной деятельности и направлениям использования;

3.  Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития;

4.  Поддержание постоянной платежеспособности предприятия;

5.  Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования;

6.  Обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.

Все рассмотренные задачи очень тесно взаимосвязаны друг с другом,  хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, поддержание постоянной платежеспособности и минимизация потерь стоимости денежных средств в процессе их использования). Поэтому в процессе планирования денежными потоками предприятия отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели.

Процесс планирования денежных потоков начинается с составления плана движения денежных средств. Он показывает, когда именно и в каком объеме ожидаются денежные поступления, а также когда и в каком объеме предприятие должно оплачивать свои расходы.

С помощью плана движения денежных средств предприятие может оценить объем имеющихся в его распоряжении денежных средств в любой момент времени и определить потребность в краткосрочных кредитах для пополнения своих оборотных средств.

Для составления плана движения денежных средств, необходимо определить два важных показателя:

• ожидаемые денежные поступления;
• ожидаемые платежи.

Для плана движения денежных средств рассчитывается размер ежемесячных потоков денег, т.е. баланс денежных средств на конец каждого месяца. Если же предприятие находится в тяжелом финансовом положении, лучше оперировать еженедельными денежными потоками.

В самом общем виде план движения денежных средств может  быть представлен в таблице 1.3 [14, c. 265].

Таблица 1.3

План движения денежных средств

ПЛАН ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ  НА ПЕРИОД С _________ ПО ________2012 г. Ожидаемые поступления _______тыс. руб. Планируемые платежи _______тыс. руб. Баланс денежных средств  на конец периода _______тыс. руб.

Источниками поступлений могут быть:

• наличные платежи;
• перечисления на текущий счет предприятия;
• банковские кредиты;
• кредиты других учреждений или физических лиц;
• арендные платежи;
• платежи с использование кредитных карточек и чеков;
• платежи за использование основных фондов (например, грузового автомобиля).

Для того чтобы обеспечить регулярность поступлений, необходимо осуществлять строгий контроль за финансовой деятельностью предприятия.

Планируя движение денежных средств, необходимо четко разграничить ожидаемые поступления от продаж по факту или авансовых платежей и поступления от продажи в кредит.

Платежи планировать легче, чем поступления. Перечислим некоторые из них: закупка товаров для поддержания складских запасов; закупка оборудования; текущие затраты и накладные расходы; налоговые платежи (включая НДС); возврат кредитов; изымаемый из бюджета предприятия предпринимательский доход и т.д.

Гораздо труднее планировать  доходы, так как они в большей  степени зависят от рыночного  спроса и от платежеспособности клиентов.

Еще сложнее планировать  коммерческую деятельность, в значительной степени зависящую от сезонных колебаний.

В зависимости от конкретной ситуации планировать движение денежных средств предприятия можно на разные сроки и с различными временными интервалами (например, по неделям или на квартал).

В этом случае необходимо рассчитать баланс денежных средств на конец каждой недели в течение трех месяцев.

Баланс денежных средств  на конец периода может быть как положительным (если поступления больше платежей), так и отрицательным (если платежи больше поступлений) [2, c. 77].

Таким образом, план движения денежных средств необходим любому предприятию, ориентированному на долгосрочную перспективу.

Но, как и любой прогноз, план движения денежных средств не может учесть всего, зато тщательное планирование позволяет существенно снизить степень коммерческого риска, приняв соответствующие меры, призванные снять остроту возникающих проблем. 

Далее рассмотрим основные принципы методы управления денежными потоками предприятия.

 

3. Принципы и методы управления денежными потоками предприятия

Управление денежными  потоками представляет собой систему  принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств  и организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста [19, с. 281].

Управление денежными  потоками должен осуществлять любой  хозяйствующий субъект независимо от его величины, организационно-правовой формы, масштабов деятельности, отраслевой принадлежности.

Денежные потоки обслуживают  все составные элементы капитала организации. На рисунке 1.2. показана  взаимосвязь денежных потоков и капитала организации [8, с. 190].

 

 

 

Рис. 1.2.Взаимосвязь денежных потоков и капитала организации.

Колчина Н.В. выделяет следующие  принципы управления денежными потоками организации:

• информационной достоверности – процесс управления должен быть обеспечен необходимой информационной базой по форме финансовой отчетности № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
• сбалансированности, которая достигается путем синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков организации по идам деятельности, объему, времени и другим существенны признакам;
• ликвидности, предполагающей оптимизацию остатка денежных средств по величине, соответствующей размеру краткосрочных обязательств (кредиторская задолженность  другие краткосрочные кредиты и займы) [20, с. 191].

Эффективное управление денежными  потоками позволяет сокращать потребность  организации в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечивать более рациональное и экономное  использование собственных  финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снижать зависимость  темпов развития организаций от привлеченных кредитов.

Основной целью управления денежными потоками является обеспечение  финансового равновесия организации  в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени [22, с. 19].

Основными объектами управления денежными потоками являются:                        

- положительный денежный  поток (поступления денежных средств);