Оперативный капитал предприятия

        Нанесем данные  из табл.3.2 на координатную плоскость – построим корреляционное поле (Приложение 3).

         Визуальный анализ данных, представленных в табл.3.2 позволяет предположить, что зависимость в данном случае может быть описана уравнением параболы второго порядка вида:

y = a + b * t + c * t²,                                                                                                     [3.2]

Где t – фактор времени (порядковый номер года);

       a, b, c – параметры уравнения регрессии, который при использовании метода отсчёта от условного нуля рассчитываются по формулам:

a = ,                                                                                        [3.3]

b = ,                                                                                                                      [3.4]

c =  ,                                                                                                 [3.5]

Уравнение регрессии может быть использовано для прогнозирования также в  том случае, если средняя ошибка аппроксимации, вычисленная по формуле [3.6] не превышает 10%.

,                                                                                                  [3.6]

Где y и y_t – соответственно эмпирические и теоретические значения производственной себестоимости продукции;

n - число показателей в ряду динамики.  

Для расчета  параметров уравнения регрессии используем данные табл.3.3.                                 

                                                                                                                        Таблица 3.3

Расчет  параметров уравнения регрессии  вида y = a + bt + ct² 

 

С учетом произведенных вычислений по формулам [3.3] - [3.5] имеем:

a = = = 17,727486

b = = = 1,3248

с = = = - 0,295143

И уравнение  регрессии будет иметь вид:

y_t = 17,727486 + 1,3248 * t – 0,295143 * t² ,                                                              [3.7]

    Рассчитанные в соответствии с уравнениями [3.7] и [3.6] показатели занесём в соответствующие графы табл.3.4.

Ошибка  аппроксимации (3,854 %) много меньше заявленных 10 %, однако для исключения случайности взаимосвязи необходимо рассчитать корреляционное отношение, которое для данной зависимости называется коэффициент корреляции и рассчитывается по формуле [3.1].

        Предварительно рассчитаем суммы квадратов отклонений:

= (13,507 – 17,1372)² + (16,753 – 17,1372)² + (18,133 – 17,1372)² + (17,571 – 17,1372)² + (19,722 – 17,1372)² = 21,186

= (13,507 – 13,898)² + (16,753 – 16,108)² + (18,133 – 17,728)² + (17,571 – 18,758)² + (19,722 – 19,198)² = 2,417

И тогда  корреляционное отношение:

= 0,941

     Полученное значение корреляционного отношения свидетельствует о весьма высокой степени тесноты связи между выручкой и порядковым номером года.

Рассчитаем  индекс детерминации: D =

= 0.8859

 Индекс  детерминации D = 0,8859 показывает, что на 88,89 % вариация выручки обусловлена изменением порядкового номера года, и только 2,20 % влияния приходится на долю факторов, не учтённых моделью.

Прогнозное  значение выручки на 2008 год составляет:

N_Р = 17 727 486 + 1 324 500 * 3 – 295 000 * 3² =19 045 986 тыс. руб.

     Отметим, что элементы оборотных активов в бухгалтерском учете оцениваются:

1. Сырье и материалы – по фактической себестоимости приобретения и заготовления;
2. Незавершенное производство – по фактически осуществленным затратам на него;
3. Готовая продукция – по полной себестоимости (без учёта коммерческих расходов, которые в соответствии с учётной политикой предприятия списываются непосредственно на реализованную продукцию).

      Для расчёта себестоимости продукции  используем сложившиеся в 2007 году соотношения полной себестоимости и выручки от продажи, и тогда полная себестоимость проданной продукции в 2008 году составит:

С = 19 045 986 = 13 750 462 тыс. руб.

Именно  эта величина и будет использована в дальнейших расчётах. 

3.2. НОРМИРОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

     В данном разделе дипломной работы рассмотрим основные принципы нормирования двух элементов оборотных средств:

Сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

Готовой продукции

Исходные данные для нормирования приведены в табл.2.10.

Проведенные вычисления позволяют установить нормы элементов  оборотных средств в днях:

Относительное снижение запасов сырья и материалов и тенденция их изменения не способствуют улучшению финансового состояния предприятия, поэтому устанавливаем норму запаса на уровне 21 дней, что, во-первых, обеспечит непрерывную работу предприятия в течение трёх недель даже с учётом его специфики (запасы сырья и материалов в основном представляют собой запасные части и комплектующие элементы), и, во-вторых, приведет к относительному снижению запасов. Отметим, что в настоящее время запасы сырья и материалов чрезмерны;

Норму готовой продукции определяем укрупнёно, на уровне, достигнутом в 2008 году (0,4 дня).

Для определения  норматива оборотных средств в материалах используем формулу [3.8].

 Н_ЭЛ = ,                                                                                                         [3.8]

Где Н_ЭЛ – норматив оборотных средств по конкретному элементу;

        Н_ЭЛ – норма оборотных средств по данному элементу;

        О_ЭЛ – оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период;

        Т_Д =360 дней – продолжительность планового периода.

В соответствии со сложившейся структурой себестоимости, удельный вес материалов в общей себестоимости составил:

В 2007 году:

Д_М = = 24,83 %

В 2008 году:

Д_М = = 29,67 %

Существенный  рост удельного веса материальных затрат в общей себестоимости продукции объясняется общей тенденцией к опережающему росту цен на основные ресурсы производства. Динамика удельного веса в данном случае не зависит от предприятия и, очевидно, будет продолжаться и далее.

Удельный  вес материальных затрат в полной себестоимости продукции в 2009 году составит:

Д₂₀₀₉ = 29,67 % = 35,45 %

Сумма материальных затрат 2009 года:

МЗ₂₀₀₉ = 13 750 462 = 4 875 012 тыс.руб.

По формуле [3.8] определим величину запасов сырья  и материалов на конец планового  года:

Н_МЗ = = 284 376 тыс. руб.

Эта величина представляет собой сумму текущего запаса, гарантийного запаса и т.п., которые определяются исходя из конкретных экономических условий.

Для оперативного управления состоянием запасов сырья  и материалов работники отдела снабжения, планово-экономического и производственного отделов нормативы запасов устанавливают в трех условиях:

Максимальный  размер, равный сумме гарантированного и подготовительного запасов и максимального текущего запаса. Его размер необходимо знать для контроля над сверхнормативными ресурсами;

Средний, или переходящий запас, равный сумме  гарантированного и подготовительного и половине текущего. Величина этого запаса определена выше;

Минимальный запас, равный сумме гарантированного и подготовительного запасов. Снижение запасов до этого уровня является сигналом для их экстренного пополнения.

В процессе управления запасами важно установить момент или точку заказа и требуемое  количество материалов. Точки заказа представляют собой установленный минимальный уровень запаса, при снижении до которого подается заказ на поставку очередной партии материальных ценностей. Размер заказа – это то количество материалов, на которое должен быть выписан заказ для пополнения их запаса. Если минимальный запас достигнут в момент получения заказа новой партии, запас достигает максимального уровня. Очевидно, расчет минимального и максимального уровня имеет значение только при установлении или пересмотре точки заказа и размера заказа. В противном случае их определение не имеет смысла, так как не указывает на то, когда и какие действия должны быть предприняты по пополнению запасов.

        На ОАО "Cвязьинформ" сложилась и действует система управления запасами с фиксированной периодичностью заказа. Запасные части поступает на предприятие один раз в месяц, при этом при каждом поступлении запас пополняется до максимального. Регулирующими параметрами системы являются максимальный уровень запасов и интервал между двумя заказами. Может изменяться размер заказа, который зависит от степени расхода потребления материальных ресурсов в предшествующем периоде. Задача управления  запасами сводится к тому, чтобы в данный момент заказа установить объем запаса, величину его потребления за период опережения и заказать новую партию материалов.

        Достоинством данной системы является ее простота – управление запасами, регулирование их величины осуществляется один раз в течение всего интервала между поставками. К числу недостатков системы относится:

Необходимость делать заказ даже на небольшое количество материалов;

Возникновение опасности исчерпания запасов при  непредвиденном интенсивном их потреблении.

Отметим, что полученная выше величина представляет собой максимально возможную  величину запасов сырья и материалов на конец 2009 года.

Величину  готовой продукции на конец года устанавливаем в соответствии со сложившейся его величиной, и  тогда:

ГП = = 15 279 тыс. руб.

Общий норматив на нормируемые элементы оборотных  средств составил:

Н_ОС = 284 376 + 15 279 = 299 655 тыс. руб.

Дополнительно необходимо отметить следующее:

Сумма налога на добавленную стоимость  по приобретённым ценностям не должна превышать 18 % от норматива на запасы сырья и материалов и готовой продукции, то есть максимально возможная сумма составит:

НДС = 299 655  = 53 938 тыс. руб.

Остаток денежных средств в кассе предприятия  и на расчётных счетах не должен превышать 50 000 тыс. руб. Все денежные средства сверх этой суммы немедленно направляются на погашение гигантской задолженности, имеющейся у предприятия;

Предприятию нецелесообразно осуществлять краткосрочные  финансовые вложения, так как у  него отсутствуют не только временно свободные денежные средства, но и текущая деятельность полностью финансируется за счёт кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов. В этих условиях наличие краткосрочных финансовых вложений не способствует укреплению финансового состояния;