Оперативный капитал предприятия

ОАО "Cвязьинформ" планомерно до конца планируемого (2009) года избавляется от долгосрочной дебиторской это достигается благодаря мероприятиям, направленным на взыскание задолженности с «проблемных» дебиторов.

При управлении дебиторской задолженностью определяющими  являются принципы, приведённые выше. Основной целью управления краткосрочной  дебиторской задолженностью в данном случае является достижение к концу года среднего срока погашения долгов не более 15 дней.

Произведём  расчёт предельной величины краткосрочной  дебиторской задолженности на конец 2009 года.

ДЗ = 15 = 793 583 тыс. руб.

Отметим, что в распоряжении ОАО "Cвязьинформ" имеется достаточно мощных рычагов законного воздействия на покупателей с целью существенного ускорения расчётов за предоставляемые услуги.

Остальные статьи оборотного капитала могут быть установлены в соответствии со сложившимися на конец 2008 года уровнями по отношению к выручке от продажи.

Определим коэффициент соотношения выручки  от продажи в 2009 и 2008 году:

К = = 0,963262

Умножением  соответствующих статей баланса  на конец 2008 года получим прогнозные значения указанных величин на конец 2009 года.

По расходам будущих периодов:

РБП = 262 963 * 0,963262 = 253 302 тыс. руб.

По прочим оборотным активам:

ПОА = 836 * 0,963262 = 805 тыс. руб.

Общая сумма оборотного капитала на конец 2009 года рассчитана в табл.3.4.

                                                                                                                  Таблица 3.4

Прогноз величины оборотного капитала при проведении мероприятий, направленных на повышение эффективности его использования, на конец 2009 года 

3.3. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛАГАЕМЫХ РЕШЕНИЙ.

 

        Для оценки эффективности предлагаемых решений необходимо предварительно рассчитать норматив запасов основных элементов оборотных средств предприятия при сохранении действия существующих тенденций. Для этого используем методику опытно-статистического метода..

Опытно-статистический метод позволяет определить прогнозируемую величину показателя на будущий год, исходя из величины показателя за отчетный год и среднегодовых темпов изменения показателя за несколько лет, предшествующих прогнозируемому году:

,                                                                                                          [3.9]

Где - величина показателя в отчетном году;

       Т_РСГ – темп изменения показателя, средний за год, определяемый по формуле:

,                                                                                                         [3.10]

Где - величина показателя соответственно в первом и последнем году, представленным в ряду динамики;

n – число показателей в ряду динамики.

Необходимые расчёты проведём с использованием данных, представленных в табл.3.5.

                                                                                                                          

                                                                                                                         
 
 

                                                                                                                       Таблица 3.5

Прогнозирование величины оборотного капитала ОАО "Cвязьинформ" на конец 2009 года при сохранении действующих тенденций

(тыс.  руб.) 

 

Для расчёта  относительной экономии (перерасхода) средств, вложенных в материально-производственные запасы используем формулу:

Э_ОТН = (Д₁ – Д₀) ,                          [3.10]

Где С_ПР – производственная себестоимость продукции при расчёте суммы относительной экономии по статье «Готовая продукция» (при определении суммы относительной экономии по статье «сырьё и материалы» используются данные о плановой величине материальных затрат, по прочим статьям – выручка от продажи продукции).

         Д₁ – норматив при внедрении предлагаемых мероприятий;

         Д₀ – норматив при сохранении действующих тенденций.

Необходимые расчёты соответствующих нормативов произведём в табл.3.6.

                                                                                                                         Таблица 3.6

Расчёт  показателей оборачиваемости оборотного капитала ОАО  "Cвязьинформ" в 2009 году 

 

Рассчитаем однодневный оборот предприятия:

По выручке  от продажи:

О_В = = 52 905,517 тыс. руб.

По полной себестоимости:

О_ПС = = 38 195,728 тыс. руб.

По материальным затратам:

О_МЗ = = 13 541,7 тыс. руб.

В соответствии с приведённой выше формулой, экономический  эффект определяем как произведение соответствующего однодневного оборота  на изменение средней продолжительности  одного оборота элемента оборотного капитала (табл.3.7).

                                                                                                                          
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                       

                                                                                                                        Таблица 3.7

Расчёт  экономического эффекта от внедрения  предлагаемых ОАО  "Cвязьинформ" мероприятий 

 

Таким образом, предлагаемые мероприятия  экономически эффективны и целесообразны, так как их внедрение приведёт к снижению текущей эксплуатационной потребности предприятия в оборотных средствах на 1 054 350 тыс. руб., что имеет важное значение для стабилизации финансового состояния предприятия.

        Не смотря на то что высвобождение  основных средств само по себе  является экономически эффективным  , целесообразно рассчитать рентабельность оборотных активов после проведенных мероприятий .

  Рентабельность оборотных активов (Rоа) показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотных активов.

  Rоа = чистая прибыль/величина оборотных активов

  2009 г.

  Rоа = 1 759 219/ 3 555 223 = 0.494

  2009 г. после внедрения мероприятий

  Rоа = 1 759 219/ 2 500 873 = 0.703

Вывод: за счёт внедрения  мероприятий по снижению величины оборотных  активов эффективность использования  оборотного капитала выросла с 49.4% до 70.3%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВЫВОДЫ 

1. С  помощью корреляционного анализа  было решено две задачи:

- установление тесноты связи между выручкой и порядковым номером года;

- дана  количественная оценка влияния факторов на результативный показатель.

2. Тенденция  снижения запасов сырья и материалов  не способствует улучшению финансового  состояния предприятия, поэтому устанавливаем норму запаса на уровне 21 дней, что, во-первых, обеспечит непрерывную работу предприятия в течение трёх недель даже с учётом его специфики, и, во-вторых, приведет к относительному снижению избыточных запасов.

3. Существенный  рост удельного веса материальных затрат в общей себестоимости продукции объясняется общей тенденцией к опережающему росту цен на основные ресурсы производства. Динамика удельного веса в данном случае не зависит от предприятия и, очевидно, будет продолжаться и далее.