Анализ финансового состояния филиала «Уваровомежрайгаз» ОАО «Тамбовоблгаз»

ter">        \* MERGEFORMAT

    К абл0 = 15/16199 = 0,001

    К абл1 = 59 / 21774 = 0,003

    В нашем случае коэффициент не превышает  нормативный уровень, но наметилась тенденция к его повышению. Это  говорит о том, что филиал «Уваровомежрайгаз»  в состоянии погасить краткосрочные  обязательства за счёт денежных средств.

    Из  проведённого анализа видно, что филиал «Уваровомежрайгаз»   находится в полной финансовой зависимости от ОАО «Тамбовоблгаз».

2.3 Анализ методики составления финансового плана

    Основой организации финансов предприятия  является финансовый план. Формой финансового  плана является баланс доходов и расходов, в котором находят отражение результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его взаимоотношения с бюджетом, внебюджетными фондами, банками.

      В состав доходов включаются, прежде всего, суммы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств, а при необходимости – за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отступления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта.

    Если  источник дополнительных финансовых средств  уже точно известен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат  их – в расходную часть финансового  плана. В условиях инфляции финансовый план хозяйствующего субъекта делается на квартал и корректируется с учетом индекса инфляции.

    Главной задачей баланса доходов и  расходов является проверка синхронности поступлений и расходования денежных средств, которая обеспечивает поддержание  ликвидности и платёжеспособности предприятия, выражающейся в постоянном наличии на счёте в банке денежных сумм, достаточных для расчётов по обязательствам.

    Финансовый  план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван  обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того, чтобы представить их в стоимостном выражении.

    Механизм  расчета финансового плана:

- Планирование источников доходов и поступлений.

- Планирование  расходов и отчислений.

- Проверка финансового плана.

1. Поступления:
1. Прибыль от реализации  товарной продукции. Рассчитывается  в ценах и условиях  предыдущего (отчетного) года. Основа расчета прибыли от реализации – объем реализованной продукции и ее себестоимость на основе расчетов маркетологов.
2. Прибыль от прочей реализации (внереализационные доходы):

• Доходы от реализации ненужного, неиспользуемого имущества (активов). Определяется как разница между выручкой от реализации и затратами, связанными с непосредственной стоимостью этого имущества, затратами по его подготовке к продаже и косвенные налоги.

• Дополнительный доход в виде экономии на налоге на имущество, т.к. снижается налогооблагаемая база.
• Могут быть доходы от аренды.
• %, получаемые от кредитов, % по ценным бумагам. Внереализационные доходы могут быть убыточными. Амортизационные отчисления.

2. Финансовые ресурсы строительства при выполнении работы хозяйственным способом. Планируется на основании смет. В смету закладываются все расходы (в т.ч. премии работникам и средняя норма прибыли). Экономия появляется за счет отказа от плановых накоплений и значительной части накладных расходов.

3. Устойчивые пассивы. В качестве финансовых ресурсов планируется прирост устойчивых пассивов (Кредиторская задолженность на законных основаниях).
4. Расчет финансовых ресурсов, закладываемых в себестоимость продукции. Из платежей в бюджет – сумма социальных налогов.
5. Доходы от выпуска ценных бумаг. Планируются на основании решения общего собрания акционеров об увеличении уставного капитала и той доли акций, которая определена для реализации. За цену принимается номинальная цена акций. Учитываются суммы ценных бумаг, оставшихся в распоряжении предприятия и предполагаемые к реализации.
6. Расчет  эмиссионного дохода от реализации акций. Базируется на котировках акций на фондовой бирже.
7. Финансовые ресурсы от размещения облигационного займа. Рассчитываются по его объему и срокам размещения на основании данных проспекта эмиссии.
8. Инфляционный доход. Дополнительный доход, обусловленный ростом цен.
9. Высвобождение финансовых ресурсов при снижении нормативов оборотных средств. Появляются в связи с сокращением объемов производства, изменением условий поставок ресурсов.
10. Фонд амортизационных отчислений основных средств. Остатки фонда, которые предприятие может использовать как финансовый резерв.

    Все конкретные направления и пропорции использования средств предприятие определяет самостоятельно.

    Капитальные вложения. Основание для планирования – наличие проектно-сметной документации (лицензии, решение органа государственной  власти об отводе земельного участка, наличие договоров подряда).

1. Прирост собственных оборотных средств. Основа для планирования – расчеты по формированию оборотных средств на конец планируемого года, намеченные цели ускорения оборачиваемости оборотных средств. Первичный источник – прирост устойчивых пассивов.
2. Проценты по долгосрочным кредитам. Планируются на основе договоров с кредитными учреждениями и сведениях об изменениях процентной ставки и методики расчета суммы процентов.
3. Расходы по смете фонда потребления. Расходы по коллективному договору в Уставе предприятия  и отраслевых  тарифных соглашениях.
4. Формирование резервных фондов:

• Резервный фонд предприятия (15 % от уставного капитала – «Закон об АО»). Обычно для  других предприятий – 8-10%. Источник – прибыль.

• Фонд страхования имущества и коммерческих рисков предприятия Может создаваться в  в любых объемах, но за счет себестоимости – лишь в пределах 2 % от объема реализованной продукции. Дополнительные суммы резервов – за счет прибыли (по желанию).
• Резерв на оплату налога на землю. Источник оплаты – себестоимость продукции. Норматив отчислений в резерв рассчитывается как – сумма налога / себестоимость товарной продукции.
• Ремонтный фонд. Создается по нормативу и определяется отношением запланированных затрат на ремонтные, подготовительные и рекультивационные работы как себестоимость товарной продукции.
• Фонд на выплату вознаграждения за выслугу лет. Организуется на предприятиях, где такие выплаты предусмотрены. Создается за счет себестоимости. Пик приходится на январь («13 зарплата»). Норматив отчислений – отношение запланированной величины фонда к фонду оплаты труда.
• Резерв на оплату отпусков. Пик приходится на лето. Норматив рассчитывается аналогично п.5.
• Отчисления единого социального налога (ЕСН) с сумм остатков фонда на выплату вознаграждения за выслугу лет и с резерва на оплату отпусков.
• Фонд на выплату дохода (дивидендов). Источник – прибыль. [11, с. 519]

    Платежи в бюджет.

1. НДС. Указывается в доходной части финансового плана. Иногда указывается даже перед прибылью. Источник – выручка, в которую по установленной ставке включается сумма налога.
2. Группа налогов, включаемых в себестоимость продукции:

• Сбор на нужды образовательных учреждений.

• Целевой сбор на содержание милиции (3 % фонда минимальной оплаты труда среднестатистическую численность работников).
• Налог на имущество (2 % к стоимости основных средств, нематериальных активов, запасов и затрат).
• Земельный налог (360 руб. за кв.метр).
• Налог на рекламу (5 % от расходов на рекламу).
• ЕСН (35,6 % + в фонд социального страхования [0,2 %] ).
• Налог на прибыль  (24 % к прибыли).
• Налог на ценные бумаги (0,8 % от номинала проспекта эмиссии).

    Степень напряженности – соотношение  уровня финансовых ресурсов, абсолютно  необходимых для нормального  функционирования предприятия и  общего объема доходов, запланированных к получению. Чем меньше величина показателя, тем менее напряженным будет финансовый план.

    Бюджет  доходов и расходов.

    Показывает  соотношение всех доходов (выручки) от реализации со всеми видами расходов с выделением наиболее важных (критических) статей расходов. Показывается валовая, операционная, балансовая и чистая прибыль. В этом смысле этот бюджет приближен к форме отчета о финансовых результатах (Ф-2), но могут быть различия. Минимальная разбивка этого бюджета – помесячная (может быть подробная). Позволяет рассчитать рентабельность производства, массу прибыли, т.е. возможности погашения кредита, точку безубыточности (постоянные расходы / цена - средние переменные расходы), сумму перечислений вышестоящим органам управления.

    В основе его составления лежит прогноз объемов реализации продукции.

    Для нового проекта прогноз денежных потоков может быть более важен, чем прогноз прибылей, из-за того, что в нем детально рассматриваются  величина и время максимального  денежного притока и оттока. Обычно уровень прибыли, особенно в начальные году осуществления проекта, не является определяющим при рассмотрении непосредственных финансовых нужд. Более того, доходы, как правило, не превышают расходы в некоторые периоды времени. Прогноз денежных потоков и выявит эти условия. Проводя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств.

    Если  проект разрабатывается в сезонной или циклической отрасли, или  в отрасли, где смежники требуют  от новой фирмы наличных выплат (или  необходимо капитальное строительство), прежде чем продукт будет готов к продаже и начнет приносить доход, прогноз денежных потоков является важнейшим фактором для принятия решения о продолжении дела. Детализованный прогноз, который понятен и пригоден для руководства, может помочь привлечь внимание к проекту, несмотря на периодически возникающие денежные кризисы, которые следует предотвращать.

    Когда денежный поток сформирован, необходимо обсудить противоречия между денежными  потребностями и их возможным  удовлетворением в критические точки, например при низком накоплении средств и при предполагаемых снижениях продаж.

    Притоки и оттоки денежных средств по источникам возникновения классифицированы на три категории:

    Основная  деятельность.

1. Притоки денежных средств от:

• продажи товаров и  услуг;

• возврата по займам (доход от процентов) и ценным бумагам (доход по дивидендам).

2. Оттоки денежных средств:

• поставщикам запасов;
• персоналу за услуги;
• кредиторам (в виде процентов);
• правительству в виде налогов;
• другим поставщикам операционных расходов.

    Инвестиционная  деятельность

1. Притоки денежных средств от:

• продажи основных фондов;

• продажи обязательств или ценных бумаг другим организациям;

2. Оттоки денежных средств на:

• приобретение основных фондов;
• покупка обязательств или ценных бумаг у других организаций.

    Финансовая  деятельность

1. Притоки денежных средств от:

• кредитов;

• продажи собственных ценных бумаг фирмы.

2. Оттоки денежных средств на: