Бухгалтерский учет и анализ денежных средств в коммерческой организации

а) платежи денежных средств, связанные с инвестированием  их в денежные эквиваленты;

б) поступления  денежных средств от погашения денежных эквивалентов (за исключением начисленных  процентов);

в) валютно-обменные операции (за исключением потерь или  выгод от операции);

г) обмен одних  денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты (за исключением потерь или выгод от операции);

д) иные аналогичные  платежи организации и поступления  в организацию, изменяющие состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяющие их общую сумму, в  том числе получение наличных со счета в банке, перечисление денежных средств с одного счета организации на другой счет этой же организации. [10]

Денежные потоки организации отражаются в отчете о движении денежных средств с  подразделением на денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций.

Денежные потоки организации классифицируются в  зависимости от характера операций, с которыми они связаны, а также  от того, каким образом информация о них используется для принятия решений пользователями бухгалтерской  отчетности организации.  [10]

Денежные потоки организации от операций, связанных  с осуществлением обычной деятельности организации, приносящей выручку, классифицируются как денежные потоки от текущих операций. Денежные потоки от текущих операций, как правило, связаны с формированием прибыли (убытка) организации от продаж.

Информация  о денежных потоках от текущих  операций показывает пользователям  бухгалтерской отчетности организации  уровень обеспеченности организации  денежными средствами, достаточными для погашения кредитов, поддержания деятельности организации на уровне существующих объемов производства, выплаты дивидендов и новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования. Информация о составе денежных потоков от текущих операций в предыдущих периодах в сочетании с другой информацией, представляемой в бухгалтерской отчетности организации, обеспечивает основу для прогнозирования будущих денежных потоков от текущих операций.

Примерами денежных потоков от текущих операций являются:

- поступления  от продажи покупателям (заказчикам) продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг;

- поступления  арендных платежей, роялти, комиссионных  и иных аналогичных платежей;

- платежи поставщикам  (подрядчикам) за сырье, материалы,  работы, услуги;

- оплата труда  работников организации, а также платежи в их пользу третьим лицам;

- платежи налога  на прибыль организаций (за  исключением случаев, когда налог  на прибыль организаций непосредственно  связан с денежными потоками  от инвестиционных или финансовых  операций);

- уплата процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, включаемых в стоимость инвестиционных активов в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008);

- поступление  процентов по дебиторской задолженности  покупателей (заказчиков);

- денежные потоки  по финансовым вложениям, приобретаемым  с целью их перепродажи в  краткосрочной перспективе (как  правило, в течение трех месяцев). [10]

Денежные потоки организации от операций, связанных  с приобретением, созданием или  выбытием внеоборотных активов организации, классифицируются как денежные потоки от инвестиционных операций.

Информация  о денежных потоках от инвестиционных операций показывает пользователям бухгалтерской отчетности организации уровень затрат организации, осуществленных для приобретения или создания внеоборотных активов, обеспечивающих денежные поступления в будущем.

Примерами денежных потоков от инвестиционных операций являются:

- платежи поставщикам  (подрядчикам) и работникам организации  в связи с приобретением, созданием,  модернизацией, реконструкцией и  подготовкой к использованию  внеоборотных активов, в том  числе затраты на научно-исследовательские,  опытно-конструкторские и технологические работы;

- уплата процентов  по долговым обязательствам, включаемым  в стоимость инвестиционных активов  в соответствии с ПБУ 15/2008;

- поступления  от продажи внеоборотных активов;

- платежи в  связи с приобретением акций  (долей участия) в других организациях, за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи  в краткосрочной перспективе;

- поступления  от продажи акций (долей участия)  в других организациях, за исключением финансовых вложений, приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;

- предоставление  займов другим лицам;

- возврат займов, предоставленных другим лицам;

- платежи в  связи с приобретением долговых  ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;

- поступления  от продажи долговых ценных  бумаг (прав требования денежных  средств к другим лицам), за  исключением финансовых вложений, приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;

- дивиденды  и аналогичные поступления от  долевого участия в других  организациях;

- поступления  процентов по долговым финансовым  вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе. [10]

Денежные потоки организации от операций, связанных  с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры капитала и заемных  средств организации, классифицируются как денежные потоки от финансовых операций.

Информация  о денежных потоках от финансовых операций обеспечивает основу для прогнозирования  требований кредиторов и акционеров (участников) в отношении будущих  денежных потоков организации, а также будущих потребностей организации в привлечении долгового и долевого финансирования.

Примерами денежных потоков от финансовых операций организации  являются:

- денежные вклады  собственников (участников), поступления  от выпуска акций, увеличения долей участия;

- платежи собственникам  (участникам) в связи с выкупом  у них акций (долей участия)  организации или их выходом  из состава участников;

- уплата дивидендов  и иных платежей по распределению  прибыли в пользу собственников  (участников);

- поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг;

- платежи в  связи с погашением (выкупом) векселей  и других долговых ценных бумаг;

- получение  кредитов и займов от других  лиц;

- возврат кредитов  и займов, полученных от других  лиц. [10]

Денежные потоки организации, которые не могут быть однозначно классифицированы классифицируются как денежные потоки от текущих операций.

Платежи и поступления  от одной операции могут относиться к разным видам денежных потоков. Например, уплата процентов является денежным потоком от текущих операций, а возврат основной суммы долга является денежным потоком от финансовых операций. При погашении кредита в денежной форме обе указанные части могут выплачиваться одной суммой. В этом случае организация делит единую сумму на соответствующие части с последующей раздельной классификацией денежных потоков и раздельным отражением их в отчете о движении денежных средств. [10]

В первую очередь  проводится горизонтальный анализ денежных потоков: изучается динамика объема формирования притока (положительного), оттока (отрицательного) и чистого денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема.

Темпы прироста чистого денежного потока {Тчдп) сопоставляются с темпами прироста активов предприятия (Такт) и с темпами прироста объемов производства (реализации) продукции (Трп). Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж:

100 < Такт < Трп  < Тчдп

Параллельно проводится и вертикальный (структурный) анализ положительного, отрицательного и чистого денежных потоков:

- по видам  хозяйственной деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой), что позволит установить долю каждого вида деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого денежного потоков;

- по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности), что покажет вклад каждого подразделения в формирование денежных потоков;

- по отдельным  источникам поступления и направлениям  расходования денежных средств, что дает возможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока. При этом определяются роль и место чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, выявляется степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов.

Результаты  горизонтального и вертикального  анализа служат базой проведения фундаментального (факторного) анализа формирования чистого денежного потока. [20, с. 484]

Анализ движения денежных средств можно проводить  прямым и косвенным методами. [19, с. 92]

При использовании  прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам операций.

Схема анализа  движения денежных средств прямым методом  показана в таблице 2.8. Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств в разрезе трех видов деятельности. [15, с. 73]

Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, так как детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков. Однако этот метод имеет серьезный недостаток, потому что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

Величина притока  денежных средств может существенно  отличаться от суммы полученной прибыли. Например, источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат. На величину финансового результата оказывают влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация). Увеличение остатков текущих активов приводит к дополнительному оттоку денежных средств, а сокращение — к их притоку.

 

 

Таблица 2.8 - Движение денежных средств на предприятии (прямой метод)
Показатели	Сумма, руб.
1. Текущие операции
1.1. Приток денежных  средств (поступления)
-средства, полученные  от покупателей заказчиков	X
- прочие поступления  (возврат средств от поставщиков,  средства по целевому финансированию  и др.)	X
1.2. Отток денежных  средств
- платежи по счетам поставщиков и подрядчиков	X
- выплата заработной  платы	X
-перечисление  в Пенсионный фонд РФ, Фонд  социального страхования РФ и  фонды обязательного медицинского  страхования	X
- уплата денежных  средств в бюджет	X
- авансы выданные	X
- уплата процентов по кредиту	X
- краткосрочные  финансовые вложения	X
- прочие платежи	X
1.3. Чистый поток  от текущих операций	X
2. Инвестиционные  операции
2.1. Приток:
- выручка от  продажи активов долгосрочного  использования	X
- полученные  проценты	X
2.2. Отток:
- приобретение  средств долгосрочного использования:
Основных средств	X
Нематериальных  активов	X
- капитальные  вложения	X
2.3. Чистый поток  в результате инвестиционных  операций	X
3. Финансовые  операции
3.1. Приток
- полученные  ссуды, займы	X
3.2. Отток:
- возврат полученных  ранее кредитов	X
3.3. Чистый поток  от финансовых операций	X