Кредитование в мире

     Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т. е. ссудами до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.

     Ссуды под залог материальных ценностей (движимое или недвижимое имущество) выдаются при обязательном оформлении залогового обязательства или договора о залоге имущества, которые дают право получения кредитором компенсации его затрат и «утраченной» прибыли из стоимости заложенного имущества при невыполнении заемщиком своих обязательств перед кредитором. Если в качестве залога выступают ценные бумаги, то залогодатель передает кредитору не право на ценные бумаги, а сами ценные бумаги.

     Кредиты различаются по характеру взаимоотношений  между субъектами. Большая часть  кредитов характеризуется тем, что  банки выступают в качестве кредитора, а предприятия, организации и физические лица — в качестве заемщиков. Однако существуют такие виды кредитов, когда оба субъекта кредитных отношений выступают в этих ролях. Например, контокоррентный кредит. С юридической точки зрения контокоррент - это соглашение двух сторон о взаимном кредитовании. Чаще всего такой кредит используется под залог ценных бумаг. Данный вид кредита предполагает открытие контокоррентного счета, на котором отражаются все операции, связанные с кредитованием предприятия, и его свободные денежные средства. Если задолженность по ссудам выше зачисленных свободных средств предприятия, то на дату регулирования образуется дебетовый остаток. При обратных значениях — кредитовый. В договоре устанавливаются процентные ставки по дебетовому и кредитовому остаткам.

     Кредиты различаются и по методу кредитования. Одни кредиты выдаются на конкретные цели, например, на покупку чековой  книжки или открытие аккредитива. Другие кредиты обеспечивают всю сферу  хозяйственной деятельности предприятия, относящуюся к оборотному капиталу. Например, у нас в стране существовали такие кредиты, как кредит по обороту, кредит по совокупности материальных запасов и производственных затрат. Аналогичный метод кредитования используется при овердрафте.

     Различие  в методах заключается в том, что простые ссуды выдаются по заявке на определенный срок и их погашение осуществляется с расчетного счета. Комплексные ссуды выдаются и погашаются в автоматическом режиме. Для этих операций открывается специальный ссудный счет, который становится основным. Расчетный счет носит второстепенный характер. Банк берет на себя обязательство осуществлять платежи по всем обязательствам предприятия в пределах установленного лимита. Погашение задолженности осуществляется ежедневно по мере поступления денежных средств в адрес предприятия.

     Разнообразие  форм кредитования есть отражение многогранности потребностей заемщиков в средствах, а также изобретательности кредиторов по удовлетворению этих потребностей с учетом риска, который он принимает  на себя при кредитовании соответствующей сделки. При этом удовлетворение потребностей заемщика осуществляется не только по сумме и сроку, но и с учетом своевременности, простоты и гарантированности осуществления кредитной сделки. 

1.1.3. Организация краткосрочного кредитования 

     Наиболее  распространенными видами краткосрочного кредитования предприятий являются: микрокредитование, вексельное кредитование, кредитная линия, факторинг, овердрафт.

     Банковские  векселя - далеко не новый продукт, хотя и недостаточно освоенный участниками отечественного финансового рынка. Векселя выпускают многие банки России - от крупнейших национальных до небольших региональных. Надежность векселей обусловлена тем, что в соответствии с жесткими нормативами Банка России номинал выпущенных векселей не может превышать объема собственного капитала банка-эмитента. Дальнейший выбор делается потенциальным приобретателем векселя на основе собственных утилитарных потребностей, в частности в кредитных средствах. Для малых и средних предприятий, ведущих бизнес в одном или нескольких сопредельных регионах, особенно привлекательны векселя региональных банков. Кроме того, в наш неспокойный век у ценных бумаг региональных банков есть еще одно явное достоинство: они менее привлекательны для подделки уже в силу ограниченности объема эмиссии, а потому и более надежны.

     Базовыми  преимуществами данного типа кредитования традиционно являются высокая надежность, простота оформления и экономическая  выгодность для заемщика. Предприятие, участвующее в программе вексельного кредитования, использует купленные банковские векселя для расчетов за получаемую продукцию или оказанные услуги без отвлечения "живых" денег из хозяйственного оборота. Ставки по вексельным кредитам намного ниже ставки коммерческого кредитования, и таким   образом   предприятие   экономит   значительные   суммы   на   выплате процентов за кредит. Именно потому вексельное кредитование так привлекает компании малого и среднего бизнеса.

     Более «дешевых», чем в вексельно-кредитных  схемах, денег на российском финансовом рынке фактически нет. Поэтому вексельное кредитование остается для бизнеса, особенно малого и среднего, одной из наиболее перспективных возможностей поиска финансовых средств для инвестиций в собственное развитие.

     Овердрафт - вид краткосрочного кредитования клиентов банка, который предоставляется на покрытие временной нехватки оборотных средств для проведения текущих расчетов.

     Предоставление  кредита осуществляется путем оплаты платежных документов сверх остатка  на текущем счете клиента в  пределах утвержденного лимита овердрафтного кредитования.

     Лимит овердрафтного кредитования рассчитывается на основании данных о финансовом состоянии клиента (Баланса, Отчета о финансовых результатах, информации о поступлениях на счета клиента). Как правило, максимальный размер лимита овердрафта не может превышать 15% от среднемесячных чистых поступлений на текущий счет, открытый в банке, за последние 6 месяцев или 5% от среднемесячных поступлений на текущий счет заемщика за последние 3 месяца.

     Погашение кредита осуществляется автоматически за счет поступлений денежных средств на текущий счет клиента-заемщика. Максимальный срок наличия непрерывного дебетового сальдо по текущему счету заемщика не должен превышать 30 календарных дней. Максимальный срок договора овердрафта 1 год.

     Привлекательность для клиентов: возможность обеспечить непрерывность прохождения платежей в условиях временной нехватки средств  на текущем счете; процентная ставка, по овердрафту дифференцированная в  зависимости от срока наличия  дебетового сальдо на счете овердрафта; проценты за пользование овердрафтом начисляются только на остаток ссудной задолженности   на   конец   операционного   дня;    как   правило,   овердрафт предоставляется без обеспечения.

     Кредитная линия - вид кредитования предприятий, который предусматривает многократное списание кредитных средств на основании заявок заемщика в пределах суммы (лимита), предусмотренной кредитным договором для финансирования объектов, указанных в кредитном договоре.

     Кредитные линии используются для финансирования как бизнес-проектов, так и текущих потребностей предприятий в оборотных средствах.

     Преимущество  для клиента - возможность неоднократно пользоваться кредитными средствами по мере необходимости в пределах лимита кредитования.

     Факторинг за рубежом превратился, по сути, в кратчайший путь к источникам дополнительного внешнего финансирования, особенно для мелких и средних компаний, от которых кредитные учреждения требуют, как правило, гарантий по стоимости больше обычных (средних) размеров, а ставка по кредитам для них почти всегда на 2% пункта превышает ставку кредитования для крупных фирм,

     Часто перед предпринимателями возникает  проблема со своевременным обслуживанием  кредиторской задолженности из-за нехватки оборотных средств вследствие недобросовестного выполнения обязательств дебиторами.

     Очевидно, что просроченная дебиторская задолженность  приводит к ухудшению финансового  положения поставщика, испытывающего  недостаток денежных средств для  покрытия долгов кредиторам.

     Альтернативой традиционным формам кредитования при привлечении средств на краткосрочные цели служат факторинг и форфейтинг как наиболее оптимальные способы сокращения и управления дебиторской задолженностью.

     Факторинг - финансовая операция, заключающаяся  в уступке фирмой-продавцом права  получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной "фактор компании", которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга.

     Факторинг обусловливает выкуп платежных  требований к покупателю у поставщика товаров (услуг), связан с обслуживанием дебиторских задолженностей и предполагает сотрудничество с банком на долгосрочной основе.

     Цель  факторинга - устранить риск неплатежа  как неотъемлемую часть любой  торговой и кредитной операции.

     Эффективность факторинговой операции для фирмы-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

     Основные  преимущества использования схем факторинга заключаются в том, что факторинг - это:

     •    Средство защиты от потерь, связанных  с просроченными долгами, предотвращая рост таких долгов выше допустимого  уровня,

     •    Средство    обеспечения  учета    продаж    и    административного  управления дебиторской задолженностью за фиксированную цену,

     •   Источник финансирования для растущего  бизнеса. 

1.2.  Сущность, функции  и принципы организации  финансов 

     Базовой ячейкой экономической системы  в любой стране является хозяйствующий  субъект (юридическое лицо) – организация, предприятие. Организации и предприятия играют немаловажную роль в нормальном функционирования финансовой системы, в рыночной экономике всей страны.

     Под финансами предприятий (учреждений, организаций, общественных объединений) как экономической категорией понимаются экономические (денежные) отношения, связанные с формированием, распределением (перераспределением) и использованием предприятиями (учреждениями, организациями) фондов денежных средств, а также их участием в формировании и использовании централизованных фондов денежных средств.

     Финансы предприятий, во-первых, являются частью общей системы финансовых отношений, во-вторых, отражают процесс образования, распределения и использования  доходов на предприятиях различных отраслей экономики и, в-третьих, тесно связаны с предпринимательством, так как предприятие является формой предпринимательской деятельности.

     Под бизнесом (англ. business — дело, занятие, профессия) в широком смысле понимается экономическая деятельность, приносящая прибыль. Под предпринимательством понимается деятельность по производству продукции, предоставлению услуг, продаже товаров.

     Формы предпринимательской деятельности разграничены законодательно. В зависимости от определенных признаков различают индивидуальную трудовую деятельность, осуществляемую предпринимателем без образования юридического лица, и предпринимательскую деятельность, осуществляемую предпринимателем с образованием юридического лица.

     Под предприятием понимается самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется и в целях извлечения прибыли, и для удовлетворения общественных потребностей.

     Предприятие как хозяйствующий субъект может  выступать в различных организационно-правовых формах, установленных законодательно. В зависимости от разных признаков выделяют различные виды предприятий.

     1. По организационно-правовым формам  деятельности различают: государственные и муниципальное предприятия; индивидуальные (семейные) частные предприятия; полные товарищества; смешанные товарищества; товарищества с ограниченной ответственностью (акционерные общества закрытого типа); акционерные общества открытого типа.

     2. По направлениям предпринимательской  деятельности различают производственные, торговые (коммерческие), кредитные и финансовые предприятия.

     3. По определению основной цели  деятельности различают коммерческие (то есть ставящие своей основной целью извлечение прибыли) и некоммерческие (не ставящие своей основной целью извлечение прибыли) предприятия.