Отчет по практике в Филиале ФГУП «Ростехинвентаризация - Федеральное БТИ»

Увеличился также НДС  по приобретенным ценностям на 0,017 тыс. руб. Следует обратить внимание на рост труднореализуемой продукции. Так на начало года эта сумма равнялась 1 872 тыс. руб., а к концу года она возросла на 6 447 тысячи рублей и составила 8 320 тыс. руб. Это отрицательная тенденция, так как это может привести к снижению качества текущих активов Производственные запасы уменьшились на 0,08 тыс. руб. За анализируемый период прослеживается уменьшение незавершенного производства с 1 295 тыс. руб. до 895 тыс. руб. или на 400 тыс.  руб. Его удельный вес в текущих активах снизился на 2,33 % - с 6,01 % до 3,68 %.  

Подсчитав все труднореализуемые активы, можно видеть, что к концу года их величина увеличилась с 1 872 тыс. руб. до 8 320 тыс. руб., то есть на 6 447 тыс. руб. А их доля в общей совокупности текущих активов увеличилась с 24,7% до 8,69 % или на 34,23 %.

На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств). Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности.

При оценке ликвидности  критерием отнесения активов  и обязательств к оборотным и  краткосрочным соответственно являются возможность реализации первых и  погашения вторых в ближайшем  будущем – в течение одного года. Однако данный критерий не является, единственным при определении тех статей баланса, которые должны быть причислены к оборотным.

Вторым критерием для  признания активов и обязательств в качестве оборотных  является условие  их потребления или оплаты в течение  обычного операционного цикла предприятия.

Для предварительной  оценки ликвидности организации  привлекаются  данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая в разделе II актива баланса, характеризует величину оборотных активов в начале и  конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах содержаться в разделе V пассива баланса и пояснениях к нему, раскрывающих качественные характеристики его составляющих.

К числу краткосрочных (текущих) обязательств, как правило, относятся требования, погашение  которых ожидается в течение одного года со дня отчетной даты. К ним же следует отнести те долгосрочные обязательства, частичное погашение которых должно произойти в указанный срок (ближайшие 12 месяцев со дня отчетной даты). При этом относящаяся к текущим часть долгосрочных обязательств должна быть отражена  и прокомментирована в пояснительной записке.

Оборотные активы организации  могут быть ликвидными в большей  или меньшей степени, поскольку  в их  состав входят разнородные  средства, среди которых имеются  как  легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

В составе краткосрочных  пассивов можно выделить обязательства  разной степени срочности. Поэтому  одним из способов оценки ликвидности  на стадии предварительного анализа  является сопоставление определенных элементов актива с элементами пассива. С этой целью обязательства организации группируют по степени их срочности, а ее активы – по степени ликвидности (реализуемости).

В процессе анализа наиболее срочные обязательства (срок оплаты которых наступает в  текущем месяце) сопоставляют с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами – дебиторской задолженностью организаций с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и другими оборотными активами, которые применительно к конкретной организации могут быть признаны высоколиквидными. Прочие   краткосрочные   обязательства соотносятся   с   такими активами, как прочие дебиторы, готовая продукция, производственные запасы.

От того, насколько  обеспечено соответствие между данными  группами активов и пассивов, во многом зависит платежеспособность или неплатежеспособность организации с возможным возбуждением процедуры банкротства.

Следовательно, ликвидность  баланса - основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными  словами, ликвидность - это способ поддержания  платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, ему легче поддерживать свою ликвидность.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в  виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Об ухудшении ликвидности  активов свидетельствует увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и др.

Все активы фирмы в  зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

Наиболее ликвидные  активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые  активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые  активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» и дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам  предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени  возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики.

Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».

Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов».

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:                                    

        Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги по каждой группе активов и пассивов по данным таблицы 10.3

Таблица 10.3 Анализ ликвидности баланса

Результаты  расчетов по данным отчетного года показывают, что в этой организации сопоставление  итогов групп по активу и пассиву  на конец отчетного года имеет  следующий вид:  А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

Противоположность знаков первого неравенства на конец  периода говорит о том, что  наиболее ликвидные активы не покрывают  наиболее срочные пассивы с недостатком, равным 566 тыс. руб. на начало года и 8197 тыс. руб. на конец года.

По остальным соотношениям выполняются указанные ограничения на конец периода в отличие от начала года, следовательно, предприятие способно расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективы при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей.

Выполнение последнего неравенства свидетельствует о  достаточности собственного капитала предприятия для покрытия труднореализуемых  активов.

Далее перейдем к оценке и анализу коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия в таблице 10.4

Таблица 10.4. Оценка ликвидности

Собственные оборотные  средства (чистый оборотный капитал) показывает сумму средств, оставшуюся в распоряжении предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств. В отчетном периоде значение чистого оборотного капитала увеличилось на 20 413 тыс. руб. и составило 11 717тыс. руб. Увеличение чистого оборотного капитала отражает повышение ликвидности предприятия.