Отчет по практике в Филиале ФГУП «Ростехинвентаризация - Федеральное БТИ»

Маневренность собственных  оборотных средств показывает, какая  доля оборотных средств находится  в мобильной форме. Его фактическое  значение должно превышать оптимальное, равное 0,5. Анализируемое предприятие  в начале периода  соответствовало необходимому параметру, и значение данного коэффициента составляло 1,96. К концу года произошло снижение показателя на 0,96.

Значение коэффициента текущей ликвидности на конец  анализируемого периода увеличилось  с 0,73 до 1,18, что ниже требуемого уровня. Это означает, что общей суммы оборотных средств у исследуемого предприятия недостаточно для обеспеченности платежеспособности. Для повышения уровня рассматриваемого коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Промежуточный коэффициент покрытия отражает долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств, реализации краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Значение этого показателя увеличилось на 0,39 и составило на конец года 1,05, что соответствует оптимальному значению. Уровень коэффициента абсолютной ликвидности не соответствует оптимальному значению, т.к. снизился  к концу года с 0,53 до 0,19. Это означает, что предприятие не в состоянии погасить часть краткосрочной задолженности на дату составления баланса.   

Доля оборотных средств  в активах на конец года повысилась с 0,73 до 0,9, то есть на конец года больше половины имущества предприятия составляют оборотные активы. На конец года увеличилась доля производственных запасов в текущих активах (с 0,09 до 0,11). 

Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов характеризует  ту часть стоимости запасов, которая  покрывается собственными оборотными средствами. Данная величина увеличилась на конец года на 5,52 и составила 1,37.

Таблица 10.5. Динамика состояния текущих активов на предприятии и их классификация по категориям риска

Степень  риска	Группа  текущих активов	Инфор  маци-  онная   база	Доля группы в общем объеме текущих активов, %		Откло-  нение   (+,-)
			На начало  года	На конец  года
Мини-  мальная	Наличные денежные средства, краткосрочные ценные бумаги	Бухгалтерия	73,24	47,8	-25,44
Малая	Дебиторская задолженность  предприятий с нормальным финансовым положением, запасы,		18,41	44,7	26,29
Средняя	НЗП, расходы будущих  периодов		8,35	7,5	-0,85
Высокая	Дебиторская задолженность  предприятий, находящихся в тяжелом  финансовом положении,  прочие неликвиды

 

Из таблицы видно, что наличные денежные средства, легкореализуемые краткосрочные ценные бумаги на начало года составили 73,24 % в общем объеме текущих активов, а на конец года 47,8 %, то есть наблюдается уменьшение на 25,44 %.

Дебиторская задолженность  предприятий с нормальным финансовым положением, запасы на конец года увеличилась на 26,29 %, на начало года их величина составляла 18,41 %, на конец 44,7 %.

НЗП, расходы будущих  периодов уменьшились на конец года, по сравнению с началом года на 0,85 % и составили 7,5 %.

Таким образом, на предприятии преобладают активы с минимальной степенью риска. Однако за отчетный год увеличились активы с малой категорией риска.

 

 

Таблица 10.8. Анализ движения денежных средств

Показатель	Про-  шлый  год	Отчет-  ный  год	Отклонение		Удельный вес, %
			абсолют-  ное, тыс. руб.	относи-  тельное,  %	про-  шлый  год	отчет-  ный  год	откло-  нение  (+,-)
1. Остаток денежных  средств на начало года	16796	17070	301	96,5	х	х	х
2. Поступило  денежных  средств - всего	124577	134705	10128	108,3	100	100	-
В том числе:  Выручка от оказания услуг	119122	130225	11103	109,32	95,62	96,67	1,05
Прочие поступления	5455	4480	-975	82,13	4,38	3,33	-1,05
3. Направлено  денежных  средств - всего	121080	134531	13451	111,11	100,00	100,00	-
В том числе:  На оплату приобретенных товаров работ, услуг, материалов и иных оборотных активов	10684	15632	4948	146,31	8,82	11,62	2,8
На оплату труда	43220	50342	7122	116,48	35,7	37,42	1,72
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в  материальные ценности и нематериальных активов	8016	2350	-5666	29,32	6,62	1,75	-4,87
На расчеты по налогам  и сборам	10639	4193	-6446	39,41	8,79	3,12	-5,67
Прочие выплаты и  перечисления	48521	62014	13493	127,81	40,07	46,09	6,02
4. Остаток денежных  средств на конец отчетного  года	20266	17244	-3022	85,09	х	х	х

 

В Филиале ФГУП «Ростехинвентаризация-Федеральное  БТИ» по Республике Мордовия ведется  текущая и инвестиционная деятельности.

Как видно из данных таблицы 10.8 Филиале ФГУП «Ростехинвентаризация-Федеральное БТИ» по Республике Мордовия за исследуемый период поступление денежных средств было в 2009 г.  на общую сумму 119122 тыс. руб., в 2010 г.  на сумму 130225 тыс. руб. Т.е. общая сумма поступления денежных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 11103 тыс. руб. или на 9,32%. Основная масса денежных средств в отчетном году поступает в виде средств, полученных от покупателей и заказчиков: в 2009 г. – 95,62%, в 2010 г. – 96,67%.

При этом растет отток  средств практически по всем направлениям расходования денежных активов:

- оплата приобретенных товаров, работ, услуг, материалов и иных оборотных активов возросла  на 146,31%

- оплата труда возросла  на 116,48%

- прочие расходы возросли  на 127,81%.

За анализируемый период наибольший удельный вес в оттоке денежных средств составляют средства, направленные на оплату труда – 35,7% - в прошлом году и 37,42% - в отчетном году.

Важнейшие показатели, характеризующие  финансовую устойчивость, и их анализ приведен в таблице 10.9.

Таблица 10.9 – Оценка финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета	Значение показателя			Отклоне-ние
		опти-мальное	на  начало года	на конец года
Коэффициент концентрации собственного капитала		0,5 - 0,6
Коэффициент финансовой зависимости		-
Коэффициент маневренности  собственного капитала		0,5		3,9	3,9
Коэффициент концентрации привлеченного капитала		0,5 - 0,6	0,3	0,2	-0,1
Коэффициент структуры  долгосрочных вложений		0,5	2,02	2,5	0,48
Коэффициент структуры  привлеченного капитала		0,5
Коэффициент соотношения  привлеченных и собственных средств		≤ 1

 

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. На начало года значение коэффициента маневренности было 0, а на конец 3,9. Это означает, что  на конец периода предприятие устойчиво к возможности переориентирования в случае изменения рыночных условий, то есть оно сможет обеспечить гибкость использования собственных средств.

          Коэффициент концентрации привлеченного капитала показывает долю заемных средств в общей сумме средств предприятия и является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. В отчетном периоде его значение увеличилось с 0,3 до 0,2, что не является положительной динамикой.

Коэффициент структуры  долгосрочных вложений показывает, долю долгосрочных заемных средств в  общей величине перманентного капитала. Значение данного коэффициента увеличилось  с 2,02 до 0,5, что свидетельствует об увеличении долгосрочных обязательств.

Таблица 10.10. Оценка деловой активности

Показатель	Формула расчета	2009 г.	2010 г.	Отклоне-ние, (+,-)
Коэффициент оборачиваемости  активов		3,85	3,54	-0,31
Коэффициент оборачиваемости  текущих активов		5,17	4,82	-0,35
Коэффициент оборачиваемости  основного капитала		15,18	13,26	-1,92
Оборачиваемость средств  в расчетах		26,13	13,44	-0,34
а) в оборотах
б) в днях		13,78	26,78	0,65
Оборачиваемость производственных запасов		27,86	29,15	1,29
а) в оборотах
б) в днях		12,92	12,35	-0,57
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)		132,33	144,42	12,09
Продолжительность операционного цикла (в днях)		41,64	42,59	0,95
Продолжительность финансового  цикла (в днях)		-90,69	-101,83	-11,14
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности		0,04	0,04	0
Производительность труда, тыс. руб.		456,62	468,49	11,87
Фондоотдача, руб.		17,64	14,94	-2,7
Коэффициент устойчивости экономического роста, %		-	-	-

 

Как следует из данных таблицы, в анализируемом периоде произошло понижение оборачиваемости активов. Так, коэффициент оборачиваемости активов упал с 3,85 до 3,54 раза.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов уменьшился с 5,17 до 4,82 раза. Изменение скорости оборота  средств приводит к тому, что при  прочих равных условиях (масштабы деятельности, структура активов, структура расходов) изменяется величина оборотных средств. Замедление оборачиваемости оборотных активов приводи к росту их остатков, ускорение оборачиваемости – к их сокращению.

Коэффициент оборачиваемости основного капитала уменьшился в анализируемом периоде с 15,18 до 13,26 раз.

Так, коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности увеличился с 26,13  до 26,78 раз,  а продолжительность  оборота упала   на 0,34 дня (с 13,78 до 13,44). Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставленного кредита. В 2010 году этот показатель равен 26,78. Это означает, что на каждый рубль дебиторской задолженности приходится 26,78 рубля выручки за 2010 год.

Таким образом, по сравнению  с предыдущим годом коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  увеличился.

Коэффициент оборачиваемости  запасов в 2010 году  по сравнению  с 2009 годом  уменьшился с 12,92 до 12,35 оборотов (т.е. количество совершенных оборотов равно 12,35), что не соответствует оптимальной величине оборота запасов для данного предприятия.

За 2010 год с 132,33 до 144,42 дней увеличилась оборачиваемость  кредиторской задолженности. Период погашения  задолженности перед своими кредиторами увеличился на  12,09 дней.

Операционный цикл (период времени с момента расходования предприятием денежных средств от покупателей  за оказанные им услуги или, другими  словами, время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в  запасах и дебиторской задолженности) в 2010 году увеличился по сравнению с 2008 годом  на 0,95 дня (с 41,64 до 42,59 дней).

Финансовой цикл предприятия в 2010 году (период времени с момента погашения кредиторской задолженности за полученные сырье, материалы и до момента инкассации дебиторской задолженности за оказанные услуги) сократился на 11,14 дней.

Фондоотдача имеет  очевидную экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки  от оказания услуг приходится на 1 рубль  вложений в основные средства: начало 2010 года – 17,64; конец – 14,94 руб. Эта тенденция рассматривается как отрицательная для предприятия.