Оптимизация морского страхования на примере ОАО «СОГАЗ»

Среди них можно  выделить следующие:

- андеррайтерская политика;

- политика в области установления тарифных ставок; наличие страховых резервов в необходимых размерах;

- достаточность собственного капитала;

- использование системы перестрахования;

- инвестиционная деятельность.

Финансовая  устойчивость страховых операций достигается  путем сбалансированности и диверсификации страхового портфеля. В литературе понятие страхового портфеля используется для обозначения совокупности страховых взносов (премий), принятой данной страховой организацией и характеризующей общий объем ее деятельности. Страховой портфель может также обозначать количество застрахованных объектов, число договоров страхования, а так же размер общей страховой суммы.  Это достаточно многозначное понятие, что необходимо учитывать и при анализе страхового портфеля, и в целом в управлении страховым делом.

Страховой портфель  в значении количества договоров, совокупной страховой суммы и объема страховых премий в определенной мере характеризует также обязательства страховщика. В значении количества застрахованных объектов страховой портфель дает количественную характеристику страховой совокупности по состоянию на определенную дату.

Итак, страховой портфель  -  это фактическое  количество застрахованных объектов или число договоров страхования, документально подтвержденных в делах страховщика. В Законе РФ «Об организации страховой деятельности на территории РФ» страховой портфель определяется как обязательства страховщика, принятые им по договорам страхования. Величина обязательств страховщика выражается объемом страховой премии (ст. 010, ст. 080 ф. № 2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации»).

Формирование  рационального страхового портфеля - фундамент всей дальнейшей страховой деятельности страховщика. В теории страхового дела сформулированы принципы, которыми должен руководствоваться страховщик при формировании страхового портфеля, однако в реальных рыночных условиях экономические, юридические, психологические и другие обстоятельства осложняют их реализацию. Основными принципами формирования сбалансированного страхового портфеля являются его рациональная достаточная величина, однородность, равновесие и стабильность. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального соотношения риска и дохода. Соблюдение принципов формирования страхового портфеля, как условие снижения риска потерь, берется за основу анализа его сбалансированности. Это собственно и нужно компании чтобы сохранить и повысить финансовую устойчивость по рисковым видам страхования.

В общем виде сбалансированный страховой портфель можно оценить через одноименный коэффициент сбалансированности страхового портфеля (Кс.с.п.), исчисляемый как отношение сумм нетто-премии к объему брутто-премии:

где СП_н - страховые премии (взносы) - нетто-перестрахование (стр. 010, стр. 080, ф. № 2);

СП_б - страховые премии (взносы), всего (стр. 011, стр.081,ф.№2);

Коэффициент сбалансированности страхового портфеля показывает долю превышения поступлений над выплатами, т.е. обеспеченность страховых выплат средствами страховых резервов. Рекомендованное значение К_с.с.п. по накопительным видам страхования составляет 20, по рисковым видам страхования - более 40. Коэффициент позволяет мгновенно определить правильность построения тарифных ставок по видам страхования иным, чем страхование жизни, а также и по страхованию жизни. Сравнивая его среднее значение с рекомендуемым, можно узнать, правильно ли в страховой организации осуществлялся андеррайтинг по уже заключенным договорам, является ли страховой портфель высокорискованным или же сбалансированным. В соответствие с этим мы сможем понять стоит ли повысить или же снизить тарифные ставки, чтобы операции по страхованию были для компании более выгодные.

 Например, в 2011 году СОГАЗ сумел повысить прибыльность от андеррайтинговой деятельности, и комбинированный коэффициент улучшился до 90,7% с 99,8% в 2010 году. Данное позитивное изменение было достигнуто за счет уменьшения коэффициента убыточности до 66,5% в 2011 году (с 76,7% в 2010 году), хотя снижение примерно на 7 процентных пунктов было обусловлено высвобождением резервов по катастрофическим убыткам и единичным крупным убыткам по страхованию корпоративного имущества, которое исторически является наиболее прибыльным направлением деятельности компании. Высвобождение резервов компенсировало давление от роста страховых случаев в 2010 году, которые СОГАЗ продолжил урегулировать в течение 2011 года. В ответ на негативное развитие убытков в сегменте страхования имущества компания внесла изменения в формулировки условий контрактов и провела корректировки тарифов. Однако полный эффект от таких мер еще предстоит увидеть.

Однако,  андеррайтинговый опыт страховой компании это положительный рейтинговый фактор. «СОГАЗ» по-прежнему в состоянии получать прибыль от андеррайтинговой деятельности, как минимум пока компания сохраняет свою существующую рыночную позицию.

Анализ  страхового портфеля относится к сфере внутреннего финансового анализа деятельности страховой организации. И все расчеты по оценке доходности, убыточности и эффективности операций по управлению страховым портфелем являются коммерческой тайной страховщика. Главная цель финансового анализа страхового портфеля - это оценка эффективности управления страховыми операциями.

Классический страховой портфель состоит из набора традиционных страховых услуг, представляемых согласно договорам личного и имущественного страхования. Сочетание разнородных рисков (например, накопительное - страхование жизни и компенсационное - страхование строений) недопустимо, ибо возникает проблема специализации страховщиков (по видам страхования), что только подчеркивает важность изучения структуры страхового портфеля, его величины, однородности, равновесия и стабильности.

Структура страхового портфеля ОАО «СОГАЗ»  достаточно диверсифицирована. Портфель содержит риски от операций по страхованию судов в постройке до операций по страхованию ответственности.

Структура страхового портфеля определяется как доля каждой совокупности договоров по видам страхования (в %) в общей величине страхового портфеля. Наименьший удельный вес вида договоров страхования, с позиций закона больших чисел, указывает на наибольшую вероятность наступления страховых случаев по ним, т.е. на ближайшие убытки по страховым выплатам. При анализе учитываются как количество договоров, так и объемы страховых премий, полученных по ним.

Величину  страхового портфеля характеризуют количество договоров страхования, число застрахованных объектов и объем страховых премий (взносов). Страховая премия - это привлеченный (заемный) капитал, выражающий объем обязательств страховщика и служащий источником его дохода.

Большое внимание следует уделять анализу  динамики стоимостных средних и относительных показателей, позволяющему выявить факторы, оказывающие влияние на рост (или снижение) поступлений страховых премий и числа заключенных договоров по каждому виду страхования. Это показатели средней страховой суммы, среднего взноса (страховых премий) и средней тарифной ставки на один договор (или однородную группу объектов страхования). Рост страховых премий и числа договоров страхования должен сопровождаться соответствующим ростом средних и относительных показателей. Однако возможен рост страховых премий при росте средней страховой суммы и снижении средней тарифной ставки, а также числа заключаемых договоров страхования. Если число договоров не растет или уменьшается, это свидетельствует об ухудшении работы страховщика и об ухудшении финансовой устойчивости страховых операций.

Однородность  страхового портфеля оценивается по размеру страховой суммы и по величине риска. Для оценки однородности может быть использован показатель рассеивания страховой суммы, отражающей долю договоров с максимальными и минимальными размерами страховых сумм. Критерием однородности формирования страхового портфеля по страховым суммам выступает их нормальное распределение.

Величина риска по конкретному договору страхования, определенная до момента включения его в страховой портфель, находит отражение в страховом тарифе по виду страхования. Поэтому важно исследовать обоснованность применения тарифных ставок при заключении договоров страхования с целью установления степени риска по ним. Стремление к выравниванию страховых сумм породило потребность в перестраховании, когда страховщик исходя из своих финансовых возможностей оставляет на своей ответственности только часть застрахованного риска (собственное удержание), а другая часть передается другому страховщику.

Равновесие  страхового портфеля – это оценка финансовой устойчивости страховых  операций. Существует несколько подходов к оценке финансовой устойчивости страховых операций. При однородности страхового портфеля устойчивость страховых операций оценивается с использованием «коэффициента Ф.В. Коньшина»

,

Где  q – средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю; n – число застрахованных объектов.

Чем меньше значение коэффициента, тем выше финансовая устойчивость страховых операций. На величину показателя К, как видно из формулы, размер страховой суммы не влияет. Показатель находится в обратной зависимости от числа договоров страхования и размера средней тарифной ставки, иными словами, чем больше заключено договоров страхования, тем выше размер страхового тарифа, тем меньше значение коэффициента и соответственно тем выше финансовая устойчивость страховых операций.

Стабильность  страхового портфеля достигается при соблюдении обозначенных выше принципов. В частности, возобновление договоров страхования, превышение числа вновь заключенных договоров над числом договоров, по которым истек срок страхования, а также превышение объема страховых премий над объемом страховых выплаты экономия по расходам на ведение дела свидетельствуют о стабильности страхового портфеля конкретного страховщика. В теории страхового дела и на практике часто происходит подмена понятий «финансовая устойчивость страховых операций» и «финансовая устойчивость страховой организации».

В отечественных  трудах по теории страхового дела под  финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. Для оценки финансовой устойчивости страховых операций применяется расчетная формула Ф.В. Коньшина по оценке финансовой устойчивости страхового фонда К ф.у как отношение доходов к расходам за тарифный период:

,

где Д – сумма доходов страховщика за тарифный период; З -_ сумма средств в запасных фондах; Р - сумма расходов страховщика за тарифный период.

Нормальным  считается значение К ф.у. > 1, когда сумма доходов с учетом страховых расчетов превышает все расходы страховщика.

На  величину коэффициента финансовой устойчивости страховых операций оказывают влияние два фактора: число договоров и изменение убыточности страховой суммы. Увеличение значения этого коэффициента может быть достигнуто за счет роста числа договоров.

Применение  данного коэффициента для оценки финансовой устойчивости страховых операций в современных условиях страхового рынка, когда финансовые средства страховщика обособлены, резко изменился их кругооборот, а также подход к формированию и определению состава расходов, затруднительно.

В задачи финансового  анализа страховых операций входит оценка их влияния на формирование финансового результата деятельности страховщика. Страховые операции в общем виде можно представить как заключение договоров страхования и осуществление страховых выплат по ним. Заключение договоров связано с получением страховых премий (взносов), которые являются основным источником доходов страховщика. Отсюда наиболее обобщающие показатели анализа страховых операций - это объем полученных страховых премий и суммы произведенных страховых выплат.

Здесь следует отметить, что сумма страховых взносов - это синтезированное выражение показателей количества действующих договоров и среднего взноса по видам страхования, причем количество действующих договоров, в свою очередь, формируется под воздействием величины страхового поля и страхового портфеля, а средний взнос - под воздействием страхового тарифа и страховой суммы. Иначе говоря, в системе показателей основным является объем поступивших премий.

Поступление страховых премий зависит от ряда факторов как экономического, так и социального характера. В частности, в процессе анализа страховых операций большое внимание уделяется таким показателям, как количество заключенных договоров и средний взнос на один договор. Количество заключенных договоров, в свою очередь, зависит от платежеспособности потенциальных страхователей (перспективные сегменты страхового рынка), доступности страховых тарифов (тарифная политика страховщика), профессионализма страховых агентов и ставки комиссионного вознаграждения за заключение договоров. Средний же взнос по одному договору страхования формируется под воздействием средней страховой суммы по одному договору и средней ставки страхового тарифа.