Основные направления совершенствования формирования и управления финансовыми ресурсами предприятия

         Чистая прибыль ЗАО «Атлант» за отчетный период уменьшилась по сравнению с планом на 39714 млн руб.. и составила 94647 млн руб. Для анализа чистой прибыли были рассмотрены все факторы, которые влияют на изменение ее суммы: объем реализации продукции, структура реализованной продукции, средние цены реализации, себестоимость продукции, штрафы и пени полученные, а также выплаченные  и другие факторы.

      Амортизационные отчисления являются вторым по величине источником собственных финансовых ресурсов на ЗАО «Атлант» после прибыли. Проанализировав коэффициенты износа основных средств, накопления амортизационных отчислений, воспроизводства и восстановления амортизационных ресурсов, были сделаны соответствующие выводы. Согласно результатам проведенного анализа, механизм амортизации основных средств ЗАО «Атлант» следует признать несовершенным. Отказом от применения ускоренных методов начисления амортизации вызваны, на наш взгляд, постоянно увеличивающаяся изношенность основных средств, а также снижение нормы накопления амортизационных ресурсов. Умеренно высокий коэффициент воспроизводства свидетельствует о достаточности собственных инвестиционных ресурсов, в частности амортизационных отчислений, необходимых для обеспечения должного обновления имеющейся технологической базы. Требует также решения проблема сбережения накапливаемых ресурсов.

4.    В процессе исследования были выявлены основные источники роста прибыли предприятия. Среди основных путей увеличения прибыли ЗАО «Атлант» автором были выделены: увеличение выручки от реализации продукции; оптимизация затрат на производство; оптимизация структуры продукции, повышение качества, расширение номенклатуры; ускорение оборачиваемости товаров и запасов, расширение рынков сбыта, внедрение системы контроллинга прибыли, которая является составной частью финансового управления на предприятии. Проблема мобилизации собственных финансовых ресурсов в первую очередь связана с обеспечением необходимого уровня самофинансирования предприятия для осуществления им хозяйственной деятельности. В условиях рыночной экономики рост собственных финансовых ресурсов создает финансовую базу для самофинансирования предприятия, расширенного воспроизводства и решения проблем социального характера на предприятии.
5. Проведенный анализ формирования финансовых ресурсов на предприятии ЗАО «Атлант» выявил практическое отсутствие системы управления финансовыми ресурсами. Для улучшения финансового положения предприятия ЗАО «Атлант» и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия.

        Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации ассортимента продукции и снижения себестоимости продукции. Например, в результате внедрения мероприятий научно-технического прогресса на предприятии возможно снижение себестоимости продукции. За счет изменения технологии и повышений качества изготовления заготовок может быть снижен расход металла, идущего на изготовление поддонов для холодильников. Величина экономии материальных затрат составит 1200 тыс. руб. За счет замены материалов зарубежного производства на отечественные (например, краски) предприятие достигнет экономии средств в сумме 126526 руб.

       Организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников и руководство по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другой программе аналогичного содержания.

        Провести исследования рынка сбыта продукции с целью выявления  конъюнктуры  рынка и определения оптимального объема запасов на складе.

    Проблема  сбережения амортизационных отчислений может быть решена посредством создания объединенных амортизационных фондов предприятий. В данном случае в качестве возможного варианта автором предлагается формирование объединенных амортизационных фондов. Консолидированные амортизационные средства хранятся на едином счете в банке. На этот счет организации перечисляют амортизационные начисления, но правом перевода денег с этого счета обладает только руководитель предприятия или ответственное лицо. Это служит гарантией целенаправленного использования средств клиентов, а также контроля. Свободные денежные средства выдаются в основном в качестве беспроцентных кредитов на сумму, не превышающую размер перечисленных амортизационных ресурсов. В случае необходимости большей суммы недостающая часть выдается под проценты. Таким образом, обеспечивается не только сохранность накопленной амортизации, но и ликвидность посредством кредитного обращения временно свободных денежных средств.

        Внедрить на предприятии систему контроллинга, в частности, использовать таргет-костинг в качестве метода целевого управления затратами на ЗАО «Атлант», что  будет способствовать увеличению прибыли предприятия. Посредством эффективного использования методов и принципов управления будет обеспечиваться успешное долгосрочное функционирование предприятия в условиях рынка и повысится эффективность деятельности предприятия.   

    Система таргет-костинг в отличие от традиционных способов ценообразования предусматривает расчет себестоимости изделия исходя из предварительно установленной цены реализации. Эта цена определяется с помощью маркетинговых исследований. Без использования системы таргет-костинг предприятие получит прибыль от реализации электрочайников в размере 164000 тыс. руб., реализуя при этом 25000 электрочайников за анализируемый период. Исследования автора в области возможного применения на ЗАО «Атлант» системы таргет-костинг позволяют выявить резервы увеличения прибыли в размере 69200 тыс. руб. При использовании таргет-костинга объем реализации электрочайников увеличится до 40000, а прибыль достигнет суммы 233200 тыс. руб.

    Организовать  выпуск и размещение облигаций как  на отечественном, так и на международных  рынках ссудных капиталов в качестве источника привлечения долгосрочных финансовых ресурсов и использовать полученные средства для осуществления  конкретных инвестиционных проектов.

    Проведенные автором исследования позволили  выявить, что при небольшом объеме эмиссии (до 2 млн. долл. США) затраты на размещение на национальном рынке для анализируемого предприятия будут минимальными. При увеличении объема эмиссии до 5 млн. долл. США российский рынок будет предпочтительнее. Однако при размещении облигаций на сумму, превышающую 5 млн. долл. США, затраты на международном рынке, составляющие 100 тыс. долл. США, существенно ниже. Это достигается низкой ставкой по доходам инвестора, несмотря на существенные расходы по обеспечению выхода на данный рынок. Так, процентная ставка при размещении облигаций на международном и российском рынках ниже, чем на белорусском.

        Для наиболее эффективной мобилизации средств на предприятии целесообразно разработать политику, направленную на привлечение финансовых ресурсов из различных источников в соответствии с потребностями предприятия. Проведение данных мероприятий в виде целостной системы на ЗАО «Атлант» — реальное конкурентное преимущество в условиях финансовой нестабильности, острой конкуренции и снижения доходности бизнеса. 
 

СПИСОК  ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 
 

1. Акулич, М.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб.пособие/ М.В.Акулич, В.В. Ткачева. - Минск: ТетраСистемс, 2008. - 344с.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник/ В.И.Стражев [и др.]; под ред. В.И Стражева, Л.А. Богдановской. - Минск: Выш. шк., 2008.- 527с.
3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:   учеб. пособие/ Л.Л.Ермолович; под общ. ред.  Л.Л. Ермолович. - Минск: Современная школа, 2006. -736с.
4. Аналитическая, бухгалтерская, статистическая информация ЗАО «Атлант»
5. Аносов, В.М. Об организации управления финансовыми ресурсами на предприятии / В.М. Аносов / Экономика. Финансы. Управление. – 2006. - №11. – с. 49-53.
6. Аносов, В.М. Амортизационные средства сквозь призму инвестиционной политики / В.М. Аносов / Финансы. Учет. Аудит. – 2005. - № 12.- с. 21-23
7. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И.Т.Балабанов.- М: Финансы и статистика, 2000. – 356 с.
8. Берлин, С.И. Теория финансов: учеб.пособие / С.И.Берлин.- М.: «Издательство Приор», 2000. -256с.
9. Бланк, И.А. Управление прибылью/ И.А.Бланк.- Киев: Эльга, Ника-центр, 2002. -752с.
10. Боровиков, В.И. Денежное обращение, кредит и финансы./ В.И. Боровиков.- М.: Центр, 2002. -221с.
11. Бочаров, В.В. Корпоративные финансы./ В.В. Бочаров, В.Е Леонтьев.- СПб.: Питер, 2004.- 592с.
12. Вахрин, П.И. Финансы: учебник./ П.И.Вахрин, А.С.Нешитой.- М.: Издательство «Дашков и К», 2003.- 532с.
13. Волочко, Н.К. Источники формирования финансовых ресурсов организации / Н.К. Волочко / Бухгалтерский учет и анализ. – 2006. - № 5. – с. 26-28.
14. Волочко, Н.К. Финансовые ресурсы предприятия как объект управления / Финансы. Учет. Аудит. - № 5. - с. 6-8.
15. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент: учеб.  пособие / А.Н.Гаврилова.-  М.: КНОРУС, 2006.- 336с.
16. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учеб.  пособие/ С.В.Галицкая.- М.: Эксмо, 2008. - 652с.
17. Государственные и муниципальные финансы: учебник; под ред. И.Д.Мацкуляка. -М.: Изд-во РАГС, 2003. -680с.
18. Государственные и муниципальные финансы: учебник; под ред. С.И. Лушина, В.А.Слепова. - М.: Экономистъ, 2006. -763с.
19. Деева, А.И. Финансы: учеб.  пособие / АИ.Деева.- М.: Издательство «Экзамен», 2004. -416с.
20. Дмитриева, О.Г. Международные стандарты финансовой отчетности в менеджменте / О.Г.Дмитриева, А.И. Леусский. – М.: Высшее образование, 2007. – 277 с.
21. Еремеева, И. Особенности выхода белорусских предприятий на рынки облигационных заимствований / И. Еремеева / Банковский вестник. – 2009. №1. – 31-37.
22. Жоровин, С.П. Анализ финансового положения предприятия на основе бухгалтерской отчетности./ С.П. Жоровин. // Консультант бухгалтера.- 2002. №4. -С. 10-17.
23. Занкович, С.П. Актуальные вопросы целевого использования источников воспроизводства./ С.П. Занькович // Финансовый директор. -2006.- №1.-С.27-36.
24. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности - в редакции постановления Министерства финансов Республики   Беларусь, Министерства  экономики  Республики Беларусь и Министерства  статистики  и анализа  Республики Беларусь от 27 апреля 2007 г. №69/76/52 Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь 14.05.2007 №8/16431
25. Инструкция по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 12/12/2001 № 118 (в редакции постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 26/12/2003 № 183).
26. Карелин, В.С. Финансы корпораций: учеб. пособие/ С.В.Карелин. – М.: Дашков и К, 2007. – 619 с.
27. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ В.В.Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. -424с.
28. Когденко, В.Г. Экономический анализ: учебник/ В.Г. Когденко.- М: ЮНИТИ, 2006. -390с.
29. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник / Л.И.Кравченко.- М.: Новое знание, 2004.-544с.
30. Краснобаев, В.В. Оптимизация внутренних источников финансовых средств промышленных предприятий / В.В.Краснобаев / Финансовый бизнес. – 2006. - №1. – с.31-34.
31. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: учеб.  пособие / М.Н.Крейнина.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2001.- 400с.
32. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: учеб.  пособие. М.: Финансы и статистика, 2005. - 720с.
33. Лебедев, П.В. Контроллинг: теория, методика, практика. – Минск: ИВЦ Министерства Финансов, 2001. - 121 с.
34. Лытнев, О.В. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие/ О.В.Лытнев.- М.: Изд-во «Приор», 2007.-346с.
35. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебник / В.И. Макарьева, Л.В.Андреева.- М.: Финансы и статистика, 2005.- 264с.
36. Миляков, И.В. Финансы: учебник/ И.В. Миляков.- М.: ИНФРА-М, 2004. -543с.
37. Незамайкин, В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб.  пособие / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова.- М.: Изд-во Эксмо, 2004. -448с.
38. Нешитой, А.С. Финансы: учебник / Нешитой А.С.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008.- 512с.
39. Новицкая, Т.Н. Таргет-костинг: планируем цену до начала выпуска продукции / Т.Н. Новицкая / Экономика. Финансы. Управление. – 2007. - № 10 - с. 13-17.
40. Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), утвержденные Министерством экономики Республики Беларусь с изм. и доп. от 07 июня 2005. №104/72/43/65// Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь №107, пер. №8/12830
41. Остапенко, В.В. Финансы предприятия:  учеб. пособие / В.В. Остапенко.- М.: Омега-Л, 2007. -302с.
42. Панина, Н.А. Воспроизводственный аспект действующей амортизационной политики. / Н.А.Панина// Финансовый директор. -2006.- №1.-С.27-36.
43. Попов, Е.М. Финансы предприятий: учебник / Е.М. Попов.- Минск.: Выш.шк, 2005.- 573с.
44. Постановление Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь и Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь 23.11.2001 № 187/110/96/18 "Инструкция о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов"  с изм. и доп.: текст по состоянию на 5 дек. 2007 г.- Минск: Дикта, 2008.-59с.
45. Прибыль организаций по отраслям экономики.: стат. бюл./ М-во статистики и анализа Респ. Беларусь.- Минск: [б. и],2008. – 511с.
46. Сабанти, Б.М. Теория финансов: учеб.  пособие/ Б.М.Сабанти.- М.: Менеджер,1998. -168с.
47. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В.Савицкая.- М.: ИНФРА-М, 2006.- 425с.
48. Светов, А.Ф. Уметь нужно платить меньше, а получать больше. Резервы снижения себестоимости продукции / А.Ф. Светов / Экономика. Финансы. Управление. – 2008. - №3. – с.41-45.
49. Славников, Д.В. Организация оперативного учета и отчетности затрат в системе директ-костинг / Д.В. Славников / Экономика. Финансы. Управление. 2006. - № 6. – с.81-91.
50. Современный финансово-кредитный словарь.-  М.: Инфра-М, 1999.- 652с.
51. Теория финансов: учеб пособие / Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко; под. ред. Н.Е.Заяц. - Минск: Выш. шк.,2005. -351с.
52. Тетеринец, Т.А. Оценка механизма амортизации основных средств в промышленности Республики Беларусь / Т.А. Тетеринец / Экономический бюллетень НИЭИ Министерства экономики Республики Беларусь. – 2008. - №4. – с.76-85.
53. Ткачук, М.И. Основы финансового менеджмента: учеб.  пособие/ М.И.Ткачук, Е.Ф.Киреева. - Минск: Книжный дом, 2005. -416с.
54. Фетисов, В.Д. Финансы: учеб.  пособие/ В.Д. Фетисов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. -335с.
55. Финансово-кредитный энциклопедический словарь; под ред. А.Г.Грязновой.- М.: Финансы и статистика, 2002. -594с.
56. Финансы:  учеб.  пособие; под ред. В.М. Родионовой. - Минск: Финансы и статистика, 2001.- 563с.
57. Финансы: учебник / Л.А.Дробозиной и [др.]; под ред. Л.А.Дробозиной.- М.: ЮНИТИ, 2002. - 527с.
58. Финансы и кредит: учеб.  пособие; под ред. М.И. Плотницкого.- Минск, 2005.- 423с.
59. Финансы и кредит: учебник; под ред. М.В. Романовского, Г.Н.Белоглазовой. - М.: Юрайт –Издат, 2003. -575с.
60. Финансы предприятий:   учеб. пособие /Н.Е.Заяц, Т.И.Василевская [и др.];  под ред. Н.Е.Заяц, Т.И.Василевской. - Минск: Выш.шк.,2005. -528с.
61. Финансы предприятий: учебник; под ред. Л.Г.Колпиной. - Минск: Выш.шк., 2004. -336с.
62. Финансы предприятий: теория и практика: учебник ; под. ред. С.В. Большакова. - М.: Книжный мир, 2006.- 617с.
63. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник; под ред. М.В.Романовского, О.В.Врублевской. - М.: Юрайт-Издат, 2005.- 543с.
64. Финансы, деньги, кредит/  О.В.Соколова [и др.]; под. ред. О.В.Соколова.- М.: Юрист, 2000.- 783с.
65. Финансы, налоги, кредит: учебник; под ред. А.М.Емельянова, И.Д.Мацкуляка.- М.:РАГС, 2001.- 546с.
66. Финансы:   учеб. пособие / В.В.Ковалев [и др.]; под ред. В.В.Ковалева.- М.: Проспект, 2004.- 425с.
67. Финансы:   учеб. пособие/ А.М.Ковалева [и др.]; под ред. А.М.Ковалевой.- М.: Финансы и статистика, 2003. -384с.
68. Финансы: учебник / А.Г.Грязнова [и др.]; под ред. А.Г.Грязновой, Е.В.Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2006. -504с.
69. Формирование и использование денежных средств организаций в 2006г.:стат бюл./ М-во статистики и анализа Респ. Беларусь. -Минск: [б. и],2007. – 522с.
70. Формирование и использование денежных средств организаций в 2007г.:стат бюл./ М-во статистики и анализа Респ. Беларусь. -Минск: [б. и],2008. – 521с.
71. Формирование и использование денежных средств организаций в 2008г.:стат бюл./ М-во статистики и анализа Респ. Беларусь. -Минск: [б. и],2009. – 522с.
72. Шуляк, П.Н. Финансы: учеб.  пособие/ П.Н.Шуляк, Н.П. Белотелова.- М.: Издательство «Дашков и К», 2002. -456с.
73. Шуремов, Е. Оптимизация цен и объемов продаж по критерию максимизации маржинальной прибыли / Е. Шуремов / Проблемы теории и практики управления. – 2006. - №6. – с. 58-62.
74. Экономика предприятий торговли: учеб.  пособие/ Н.В. Максименко [и др.]; под общ. ред. Н.В. Максименко. - Минск: Выш.шк., 2007. -542с.
75. Экономика предприятия: учеб.  пособие / Л.Н.Нехорошева [и др.]; под общ. ред. Л.Н. Нехорошевой. - Минск: Выш.шк., 2005.- 383с.