ОГЛАВЛЕНИЕ 

 

ВВЕДЕНИЕ 

     Целью данной курсовой работы является проведение финансовой диагностики предприятия, а также прогнозирование результатов его деятельности.

     Поставленная  цель реализуется посредством решения  следующих задач:

     а) сбор и обработка базовой информации финансового менеджмента;

     б) проведение диагностики финансового состояния предприятия и выявление основных проблем, требующих финансовых решений;

     в) разработка комплекса мероприятий  для разрешения выявленных проблем  и улучшения финансового состояния  предприятия;

     г) прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Для выполнения данной курсовой работы в  качестве объекта исследования было принято открытое акционерное общество «Орбита», расположенное в г. Саранск Республики Мордовия.  Датой основания общества принято считать 1 июля 1965 года.

     ОАО «Орбита» - является производителем  изделий электроники на рынке  Российской Федерации и стран  СНГ.  Основными видами деятельности Общества являются: производство и реализация электрооборудования для двигателей и транспортных    средств; производство и реализация оборудования для электроэнергетики; проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ; оказание платных услуг населению и юридическим лицам; инвестиционная деятельность; внешнеэкономическая деятельность; другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации. ОАО «Орбита» имеет обособленное подразделение-пансионат «Орбита», который в настоящее время выставлен на продажу.

     В качестве базовой информации принята следующая финансовая отчётность ОАО «Орбита» за 2006 – 2008 гг. [9]:

     а) бухгалтерский баланс (форма №1);

     б) отчёт о прибылях и убытках (форма  №2);

     в) отчёт о движении денежных средств (форма №4);

     г) приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5). 

     1 СБОР И ОБРАБОТКА БАЗОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ФИНАНСВОГО МЕНДЖМЕНТА 

     В данном разделе проводится оценка финансового  состояния и эффективности деятельности предприятия на основе обработки  информации финансовой отчётности. Этот раздел является базовым для проведения финансовой диагностики и разработки финансовой диагностики и разработки рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

     1.1 Финансовые результаты деятельности  предприятия

 

     Информация  для данного раздела содержится в форме №2 бухгалтерской отчётности «Отчёт о прибылях и убытках». Обработка информации включает:

     а) оценку изменений каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ);

     б) оценку структуры соответствующих  показателей и её изменений (вертикальный анализ);

     в) оценку влияния отдельных факторов на финансовые результаты (факторный анализ).

     Горизонтальный  анализ – это анализ темпов изменения  отдельных показателей за несколько  периодов. При этом характеристика динамики показателей может быть представлена абсолютными и относительными величинами.

     Абсолютный  прирост определяется как разница  показателей на две даты и показывает, на сколько отчётный показатель отличается от базового. В качестве базового принят 2006 год, а в качестве отчётного – 2007 и 2008 гг.

     Относительное изменение показатели может быть представлено коэффициентом динамики, который определяется отношением сравниваемых показателей на две даты и показывает, во сколько раз данный показатель больше или меньше того же показателя базового периода.

     Горизонтальный  анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Орбита» представлен в таблице 1. 

Таблица 1 - Горизонтальный анализ финансовых результатов

 

     Анализируя  данные, представленные в таблице 1, можно заметить, что за рассматриваемый период выручка от реализации продукции увеличилась на  404732 тыс. руб. или на 79,6% , в то же время себестоимость увеличилась на  323515 тыс. руб., при этом темп изменения себестоимости превысил темп изменения выручки,  и составил 92,5%.  Это привело к увеличению валовой прибыли на 81217 тыс. руб. (или на 51,2%). Следует отметить, что произошло  увеличение коммерческих и управленческих расходов, они увеличились на 80,6 и 30,5%, все это повлияло на увеличение прибыли от продаж на 68,8%. Но, несмотря на положительную динамику валовой прибыли и прибыли от продаж, динамика прибыли до налогообложения и чистой прибыли отрицательна, по итогам 2008 г. предприятие имело убыток. В абсолютном выражений за анализируемый период чистая прибыль снизилась на 10318 тыс.руб. и убыток в 2008г. составил – 7745 тыс.руб.

     Вертикальный  анализ – это анализ удельного  веса отдельных статей в общем  итоге. При этом следует проанализировать уровень каждого показателя доходов  и расходов к выручке от продажи  продукции.

     Вертикальный  анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Орбита» за 2006 – 2008 гг. представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Вертикальный анализ финансовых результатов

 

     Из  таблицы видно, что доля себестоимости  продукции в выручке составляет чуть больше 73,73% и за рассматриваемый период увеличилась на 4,94%, что привело к сокращению доли валовой прибыли в выручке. Большую долю в выручке имеют управленческие расходы, но за анализируемый период их доля снижается с 27,91 до 20,29% , это произошло в результате роста выручки и практически неизменных управленческих расходах.

     Далее необходимо проанализировать влияние  на прибыль от продажи продукции  таких фактов как: объёмы продаж, цена продажи, величина себестоимость проданной  продукции, коммерческих и управленческих расходов. А также оценить влияние на величину чистой прибыли прочих доходов и расходов, налогового фактора.

     Влияние изменения объёмов продажи продукции (выручки в сопоставимых ценах) на величину прибыли от продаж определяется по формуле: 

       (1) 

_{где В1,В0 – выручка от продажи продукции соответственно в отчётном и базовом периодах, тыс. руб.;}

_{∆Вц – изменение выручки от продажи продукции под влиянием цены, тыс. руб. Рассчитывается по формуле:} 

       ₍₂₎ 

где И  – индекс цен (И = 1,1);

Р₀ – рентабельность продаж в базисном периоде, %. Рассчитывается по следующей формуле: 

       (3) 

_{где П0 – прибыль от продаж в базисном периоде, тыс. руб.}

     Влияние  изменения цен на величину прибыли  от продаж определяется по формуле:

       (4) 

     Влияние изменения себестоимости проданной  продукции на величину прибыли от продаж определяется по формуле: 

       (5)

где УС₁, УС₀ – уровни себестоимости соответственно в отчетном и  базисном периодах, %. Рассчитываются по формуле: 

       (6) 

где С₁₍₀₎ – себестоимость проданной продукции в отчетном (базисном) периоде, тыс. руб.

     Влияние изменения коммерческих расходов на величину прибыли от продаж определяется по формуле: