Финансовые ресурсы

     На  основании таблицы 2.2 проанализируем объем производства продукции  и затраты на  производство продукции. 

Рис. 2.1. Объема производства продукции  и затраты на производство продукции ГЛХУ «Комаринский лесхоз» 

      Как видно из таблицы 2.2 и рисунка 2.1 динамика объема производства в течении 3 лет изменялась. Так в 2008 году объем производства составил 1980 млн. рублей, в 2009 году произошло снижение на 45 млн.рублей и объем производства составил 1935 млн.рублей, а в 2010 году за счет увеличения количества заказчиков объем производства продукции возрос до 2100 млн.рублей.

      Также анализируя рисунок, можно сделать вывод, что затраты на производство продукции в 2010 году увеличились по сравнению с 2008 годом на 105,6% с 2009 годом на 108,9%, причем в основном это увеличение произошло за счет роста материальных затрат. Именно эта статья затрат имеет наибольший удельный вес в общих затратах на производство продукции.

      Обобщающими показателями эффективности использования  материальных ресурсов являются: материалоотдача и материалоемкость.

      Материалоотдача характеризует выход продукции  на один рубль материальных затрат, т.е. сколько произведено продукции  с каждого рубля потребленных материальных ресурсов. В 2008 году данный показатель в ГЛХУ «Комаринский лесхоз» составлял 1,77 руб., в 2009 году – 1,83 руб., в 2010 году – 1,87 руб. Увеличение материалоотдачи на протяжении анализируемого периода говорит о более эффективном использовании материальных затрат.

      Материалоемкость – показатель, обратный материалоотдаче. Он характеризует величину материальных затрат, приходящихся на один рубль произведенной продукции. В 2008 году данный показатель составлял 0,56 руб., в 2009 году – 0,55 руб., в 2010 году – 0,54 руб. Снижение материалоёмкости продукции способствует снижению себестоимости в части материальных затрат и увеличению объёмов производства.

      Показатель  производительности труда является одним из ключевых показателей эффективности  работы предприятия. Производительность труда работников ГЛХУ «Комаринский лесхоз» на протяжении анализируемого периода существенно не изменялась, так в 2008 году показатель составил 34,7 млн.руб./чел., в 2009 году – 33,9  млн.руб./чел., в 2010 году – 36,8 млн.руб./чел.

      По  данным таблицы 2.2 выручка от реализации продукции увеличилась к уровню 2008 года на 33,2%, к уровню 2009 года на 44,9% достигнув в 2010 году 3525 млн.рублей.

      Важным  показателем, характеризующим работу промышленного предприятия является себестоимость продукции. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного производства, финансовое состояние хозяйствующих субъектов. Это обуславливает важное значение анализа себестоимости продукции.

      Анализ  динамики себестоимости за исследуемый  период показывает ее значительный рост. Себестоимость реализованной продукции возросла от 1878 млн. рублей до 2612 млн. рублей. Рост себестоимости можно рассмотреть на рис. 2.2. 

Рис. 2.2. Себестоимость реализованной продукции ГЛХУ «Комаринский лесхоз». 

      Одной из причин роста затрат на производство и реализацию продукции является увеличение объёма производства в рассматриваемый период. Вследствие этого понадобилась больше расходовать топлива и энергии на технологические цели, что и привело к увеличению затрат на топливо и энергию, а следовательно и к увеличению себестоимости. Другой причиной является рост заработной платы рабочих, что также влияет на изменение себестоимости продукции. И конечно же, отразилось на затратах повышение стоимости на используемое сырьё и материалы.

      Основным  обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Более чем, какой-либо другой показатель прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы.

      По  данным из таблицы 2.2 можно провести анализ прибыли от реализации продукции. За 2008 год объем прибыли составил 273 млн. рублей, в 2009 году наблюдается резкое снижение на 156 млн.рублей и размер прибыли составил всего 117 млн.рублей. В 2010 году прибыль от реализации продукции  увеличилась до 292 млн.рублей. Динамику изменения размера прибыли от реализации рассмотрим на рис. 2.3. 

Рис. 2.3. Прибыль от реализации продукции ГЛХУ «Комаринский лесхоз». 

      Как видно из рисунка 2.3 прибыль от реализации продукции в 2010 году возросла по сравнению с 2008 годом на 107%, по сравнению с 2009 годом на 249,6%. Это свидетельствует о эффективной работе предприятия, рациональном использовании сырья, материалов, трудовых и других ресурсов предприятия. Значительное влияние на рост прибыли в 2010 году оказало увеличение объёма производства и реализации продукции, так как произошёл рост выручки и в следствии рост прибыли.

      Рост  прибыли определяет увеличение потенциальных возможностей предприятия. Таким образом, предприятие ГЛХУ «Комаринский лесхоз» может повысить степень деловой активности, создать финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решить проблемы социальных и материальных потребностей трудового коллектива.

      Как видно из таблицы 2.2, наиболее успешным был для предприятия 2010 год, так как на этот год приходится наибольший объем прибыли от реализации продукции.

      В целом, по данным таблицы 2.2 можно сделать  вывод, что рассмотренные основные экономические показатели характеризуют состояние ГЛХУ «Комаринский лесхоз» как нестабильное, но чтобы иметь более точные показатели необходимо провести оценку финансового состояния предприятия при помощи метода финансовых коэффициентов. Это позволит сделать заключение о степени финансового благополучия данного предприятия.

2.2. Анализ финансовых ресурсов ГЛХУ «Комаринский лесхоз» 

      Формирование  рациональной структуры источников средств необходимо предприятию  для финансирования необходимых  объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

      В таблице 2.3 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов ГЛХУ «Комаринский лесхоз», а так же их изменение за анализируемый период.

Таблица 2.3

Источники формирования финансовых ресурсов ГЛХУ «Комаринский лесхоз»

      Как видно из расчетов, за анализируемый  период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 4564 млн.рублей в начале периода до 7376 млн.рублей – в конце периода, т.е. темп роста составил 161,6%. При этом собственные источники увеличились на 1125 млн.рублей при темпе роста 184,5%, а заемные - на 1687 млн.рублей. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 152,2%. Таким образом, темп роста собственного капитала опережает темп роста заемных источников, однако   заемный   капитал   несмотря   на   это   составляет   большую   долю

источников  финансирования ГЛХУ «Комаринский лесхоз".

      Увеличение суммы собственного капитала произошло, за счет роста добавочного капитала, который увеличился с 1073 млн.рублей в начале анализируемого периода до 2365 млн.рублей в конце. Темп роста добавочного капитала составил 220,4%. Увеличение добавочного капитала произошло вследствие переоценки основных фондов.

        Доля заемного капитала в общей  сумме источников снизилась с 70,8% до 66,7%. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 152,2%. Заемный капитал, в том числе сформирован и за счет кредиторской задолженности.

      Так, сумма кредиторской задолженности  на предприятии ГЛХУ «Комаринский лесхоз" за анализируемый период увеличилась на 511 млн.рублей и на 01.01.2011г. составила 735 млн.рублей. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемы период составил 328,1%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств увеличилась с 6,9% в начале анализируемого периода до 14,9% в конце. Это связано с все нарастающими темпами роста краткосрочных заемных средств. В то же время доля кредиторской задолженности в общей суммы финансовых ресурсов увеличилась с 4,9% в начале анализируемого периода до 10% на 01.01.2010г.

      Сумма кредиторской задолженности увеличилась  в основном за счет прироста задолженности  перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый период увеличилась с 45 млн.рублей на 1.01.2008г. до 411 млн.рублей на 1.01.2011г. Доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в конце анализируемого периода составила 55,9%. Темп роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за анализируемый период составил 913,3%. Следует отметить, в этой сумме отсутствует просроченная и безнадежная задолженность. Следовательно, рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками - нормальное явление в деятельности предприятия ГЛХУ «Комаринский лесхоз".

      В то же время наблюдается небольшой  рост задолженности по так называемым "больным статьям" баланса, представленным на рисунке 2.4 как наиболее рисковая кредиторская задолженность. 
 
 
 

      Рисунок 2.4. Соотношение и динамика изменения источников финансовых ресурсов ГЛХУ «Комаринский лесхоз". 

      Задолженность по социальному страхованию и  обеспечению снизилась с 16 млн.рублей в начале исследуемого периода до 15 млн.рублей – в конце. Темп роста задолженности по социальному страхованию и обеспечению составил 93,8%. Увеличилась на 15 млн.рублей задолженность по выплате заработной платы работникам и на 12 млн.рублей задолженность предприятия перед бюджетом. Темп роста задолженности по заработной плате составил 131,9%, а темп роста задолженности предприятия перед бюджетом составил 157,1%. Темпы роста задолженности по этим статьям значительны, но, как видно из рисунка 3.1 изменение суммы задолженности по этим статьям баланса не повлекло за собой значительного изменения структуры источников финансовых ресурсов из-за небольшой доли этих статей в общей сумме источников: 0,8%, 0,4% и 0,2% на 01.01.2011г. соответственно.

      Сумма краткосрочных кредитов увеличилась  с 9 млн.рублей на начало анализируемого периода до 78 млн.рублей – в конце анализируемого периода, то есть на 69 млн.рублей. Темп роста суммы краткосрочных кредитов составил 866,7%. Следует отметить, что это самый большой темп роста среди остальных статей источников финансирования.

      Сумма долгосрочных кредитов и займов увеличилась с 492 млн.рублей на начало анализируемого периода до 1088 млн.рублей – в конце анализируемого периода, то есть на 596 млн.рублей. Темп роста суммы долгосрочных кредитов и займов составил 221,1%. Доля долгосрочных кредитов и займов в общей сумме заемных средств на 01.01.2009г. составила 15,2% а к концу анализируемого периода увеличилась до 22,1%. Доля долгосрочных кредитов и займов в сумме заемных средств довольно велика, но небольшая их доля в общей сумме пассивов снижает их влияние на изменение структуры источников средств.

      Задолженность перед прочими кредиторами уменьшилась  на 4 млн.рублей и составила на конец исследуемого периода 8 млн.рублей.

      Как видно из рисунка 2.1, структура заемных источников финансовых ресурсов нельзя охарактеризовать однозначно. Наблюдается рост задолженности по так называемым "больным статьям" – задолженность по выплате заработной  платы работникам, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам. Хотя задолженность по этим статьям баланса растет быстрыми темпами, сумма ее достаточно мала. Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия ГЛХУ «Комаринский лесхоз" является большая доля привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия как с положительной так и с отрицательной стороны. Если  предприятие  имеет   высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может  свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных  затрат.   Но так же, высокая  доля привлеченных ресурсов в  пассиве предприятия   может  говорить       о его низкой  рентабельности  и низкой  финансовой  устойчивости   предприятия.