Инвестиции, их экономическая сущность, классификация и структура

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3.Иностранный  капитал как катализатор экономической  активности.

      Приоритеты направления иностранного инвестирования

 

    При современном постоянно прогрессирующем уровне интеграции мировой хозяйственной деятельности инвестиционная активность и, соответственно, экономический рост во многих странах, причем не только развивающихся, но и развитых, поддерживается и усиливается участием иностранного капитала.

 Например, в США накопленный  объем прямых иностранных инвестиций, составлявший в 1976 г. порядка  30 млрд. долл, возрос к концу 80-х  годов более чем в 10 раз;  общий же объем иностранных  активов в экономике превысил  к этому времени 1,5 трлн.  долл. При наличии в США развитой системы законодательного регулирования инвестиционной деятельности такой мощный приток иностранного капитала в большой мере способствовал дальнейшему подъему экономики страны на основе прежде всего повышения производительности труда и развития конкурентоспособного экспортного потенциала.          

    Весьма активная роль  иностранного капитала в подъеме  экономики отчетливо видна и  в новых индустриальных странах  Юго-Восточной Азии. При его непосредственном  участии (общий объем прямых иностранных инвестиций в эти относительно небольшие страны к концу 80-х годов превысил 20 млрд. долл),они ускоренно прошли ставшие уже классическими этапы современной индустриализации: развитие импортозамещающих отраслей (60-е годы), создание экспортного потенциала (70-е годы) и развитие наукоемких отраслей (80-е годы и начало 90-х) . В результате по производству некоторых видов продукции, включая наукоемкие, новые индустриальные страны вышли на передовые рубежи в мировом хозяйстве.                     

    Рекордной величины в  последнее время достигли иностранные  инвестиции в Индонезии. В 1990 г. они составили 8,7 млрд. долл., т.е. оказались почти вдвое  больше, чем в 1989 г. На долю  иностранных вложений приходится  около 22% всех инвестиций в  индонезийскую экономику.

    Иностранному капиталу  во многом обязана в своем  развитии и Бразилия. Здесь к  началу 1990 г. сумма прямых инвестиций  составила порядка 30 млрд. долл., причем на долю совместных  и иностранных предприятий приходилось  около ЗО% промышленного производства и, главным образом, в важнейших его отраслях - машиностроении, металлургии, химии и нефтехимии.

    С привлечением иностранных  инвестиций в Бразилии, как и  в новых индустриальных странах  Азии, в первую очередь решались  задачи развития импортозамещающих производств и последовательного наращивания экспортного потенциала. Дри этом крупнейшее южноамериканское государство стремилось не к получению иностранных кредитов и займов, которые обычно становится кабальными для развивающихся стран,  кредитов и займов, которые обычно становятся кабальными для развивающихся стран, а к привлечению прямых иностранных инвестиций для создания современных промышленных производств на взаимовыгодных условиях. Одновременно  экономическое сотрудничество с зарубежными корпорациями организовывалось по возможности так, чтобы использовать уже сложившиеся их фирменные каналы и рынки сбыта бразильской продукции.

    В конечном счете привлечение  иностранного капитала позволило  Бразилии модернизировать многие  действующие производства, а также заново создать такие современные отрасли, как электроника, робототехника, биотехнология, аэрокосмическая промышленность, получить дополнительный приток в страну  иностранной валюты для удовлетворения внутренних нужд и обслуживания внешнего долга.

    Как видно из приведенных  примеров, разные страны, при всей  их дифференциации по возможностям  и условиям экономического развития  в отношениях с иностранным  капиталом действительно обнаруживают  много общего. И главное здесь  в том, что иностранные инвестиции в экономику той или иной страны становятся своего рода катализатором ускоренного экономического и социального развития. При этом было бы неоправданно сводить все дело к созданию на основе иностранных инвестиций какого-то нового производства хотя это, разумеется, тоже очень важно. Но еще важнее роль таких инвестиций как фактора, активизирующего включение в хозяйственный  процесс ранее плохо использовавшегося природного, производственного, трудового потенциала. Иностранный капитал, органично соединяясь с национальными усилиями  и ресурсами, генерирует по принципу цепной реакции высокий интегральный  эффект на основе применения более прогрессивных средств труда, повышения  квалификации работников и улучшения использования имеющихся производственных ресурсов.

    В наших условиях до  настоящего времени основной  формой участия иностранного  ранее плохо использовавшегося  природного, производственного , трудового  потенциала капитала в экономике  было создание совместных предприятий.  В 1991 г. на территории СССР их насчитывалось около 1200 (в том числе 40% в промышленности) с участием фирм и организаций из ФРГ, Финляндии, США, Швейцарии, Швеции, Франции и других стран. К примеру, это известные западногерманские фирмы: Хайнеманн" - производство и реализация обрабатывающих центров и гибких производственных систем; "Саламандер" - обуви; "Либхер" - самоходных кранов; "Вильфрид Пост" - металлической мебели, медицинского оборудования и других изделий; финские фирмы: "Финнэйер" - строительство и реконструкция гостиниц, "Кати-Мюнти" - изготовление женской одежды; японская фирма "Тайрику  трейдинг” - производство лесоматериалов; шведская "ТетраПак" - выпуск упаковочной продукции; и т.д.

    Вместе с тем, реализация  производимых совместными предприятиями  товаров и услуг на нашем внутреннем и внешнем рынках в силу ряда причин пока незначительна и не может серьезно влиять на экономическую погоду в стране, хотя уже имеются весьма убедительные примеры их эффективной и прибыльной деятельности, а также крупных инвестиционных сделок. Например, в конце 1991 г. 3ападногерманская фирма "Мадрина А.Г." вложила в СП "Электросила" 500 млн. инвалютных рублей для развития производства турбо- и гидрогенераторов, силового оборудования и потребительских товаров В целом же иностранный капитал у нас делает пока еще весьма осторожные шаги.

Иностранный капитал сегодня особенно необходим в тех сферах экономики, активизация которых поможет  вывести ее из сложившегося кризисного состояния, снять нарастающую социальную напряженность в обществе. Это  прежде всего производство продуктов питания, товаров широкого потребления и услуг, лекарств и другой жизненно важной продукции. И дело здесь не только в том,  чтобы обеспечить население необходимыми товарами и услугами, но и в том, чтобы осуществить их импорто-замещение, высвободив валютные ресурсы, расходуемые в настоящее время на импорт товаров народного потребления или сырья для их производства.                       

    В реконструкции и  модернизации с участием иностранного  капитала нуждается практически все агропромышленное хозяйство на территории бывшего СССР - от первичных производственных процессов в сельском хозяйстве до выпуска конечного продукта и доведения  его до потребителя. Здесь крайне необходимо поднять продуктивность и снизить потери, обеспечить более глубокую и комплексную  переработку первичного сырья с целью значительного увеличения выхода конечной продукции и повышения ее потребительских качеств. Из-за технологической  отсталости в агропромышленной сфере экономики ежегодно не доходят до потребителя миллионы тонн мяса, не используется около половины молочного белка, пропадает до 30 - 40 % овощей и фруктов. В огромных количествах теряется или нерационально используется и выращенная зерновая продукция.

    Снижение потерь сельскохозяйственного сырья и углубление его переработки относятся к тем областям, где при участии иностранного капитала можно в короткие сроки получить значительный экономический эффект, в частности, путем создания сравнительно небольших предприятий, не требующих крупных вложений и обеспечивающих быструю окупаемость первоначальных затрат при невысокой степени риска для иностранных инвесторов. Желательно участие иностранного капитала и в переводе агропромышленного производства на современную технологическую базу, в том числе с использованием мощного научно-технического и производственного потенциала конверсируемых оборонных отраслей.

    В крупномасштабном иностранном  инвестировании крайне нуждаются  сейчас топливно-энергетические  отрасли, несущие многие годы  огромную нагрузку не только по энергоснабжению производства и социальной сферы, но и по обеспечению экспорта. Привлечение инвестиций из-за рубежа в рассматриваемой области было бы весьма полезно при решении ряда узловых задач. Среди них:

    - активизация использования  имеющегося производственного потенциала по добыче и переработке энергоресурсов, особенно в тех его звеньях, где можно в короткие сроки получить хорошую отдачу от вложенных средств - например,  при инвестировании комплекса мер по вводу в эксплуатацию большого массива сегодня бездействующих нефтяных скважин с покрытием расходов за счет выручки от продажи дополнительно извлекаемой нефти;                 

- резкое снижение удельных расходов  топлива и энергии в народном  хозяйстве на основе перехода  к энергосберегающим технологиям;

- комплексная модернизация действующих  и создание новых производственных  фондов и процессов на базе  современной техники и прогрессивных  технологий,  обеспечивающих привлекательно  для зарубежных инвесторов, поскольку  в ней, как правило, в относительно короткие сроки окупаются первоначальные затраты и одновременно  создается благоприятная материальная основа для последующей деловой активности иностранного капитала.

    Акцент на коротких  сроках окупаемости первоначальных  затрат при рассмотрении приоритетов иностранного инвестирования продиктован известными причинами. Сегодня, как никогда, необходима быстрая отдача от вложенных средств с тем, чтобы максимально способствовать скорейшему выходу экономики из кризисного состояния.

    В то же время это на конкретных примерах будет поднимать авторитет международного инвестиционного сотрудничества на территории Содружества.

 Однако такая ориентация  ни в коей мере не направлена  против долгосрочных инвестиционных  программ и проектов с высоким  потенциальным эффектом в перспективе. Например, были бы весьма полезны разработка и реализация в рамках инвестиционного сотрудничества проекта энергетики ХХI века с созданием качественно новых энергетических технологий и видов топлива для мирового и внутреннего рынков. Подобные проекты необходимы и не только для решения крупных научно-технических, экономических и экологических задач, но и для поддержания стабильности инвестиционной деятельности и внешнеэкономических связей на длительную перспективу. Интеграция усилий и инвестиционных ресурсов  зарубежных и отечественных инвесторов на реализации крупных долгосрочных проектов позволит и тем, и другим сэкономить не только материальные и финансовые ресурсы, но и время.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II Инвестиционная политика РК

 

2.1. Экономическая  характеристика КПО

 

КПО б.в. (Карачаганак Петролиум  Оператинг) является совместным предприятием, которое состоит из компаний ENI group (“Ени групп”, 32.5%), BG (“Бритиш Газ”, 32.5%), Texaco (“Тексако”, 20%) и ЛУКойл (далее “Акционеры”, 15%) и разрабатывает и эксплуатирует месторождение Карачаганак, гигантскую газоконденсатную залежь на северо-западе Казахстана  возле г. Аксай на границе с Россией. КПО была зарегистрирована на территории Казахстана 1-го января 1999 года. Оно занимает площадь около 500 кв.м. и имеет в запасе около 320 биллионов тонн нефти и конденсата, а также 500 биллионов куб.м газа.

Таблица 1 «Доля компаний»

 

Ени групп	32.5%
Бритиш Газ	32.5%
Тексако	20%
ЛУКойл	15%

 

Основное капиталовложение направлено в настоящее время на расширение возможностей ведения добычи на месторождении. Запланированный объем добычи на 2001 год составит приблизительно 24,000 тонн нефти и 14 миллионов куб.метров газа в день. На последующих этапах развития добыча может быть повышена до 34,000тонн нефти и 40 миллионов куб.метров газа в день.

Карачаганакское месторождение было открыто в 1979 году и частично осваивалась  до распада Советского Союза. Для  стимуляции полного развития месторождения, в середине 1992 года руководство Казахстана заключило договор, предоставляющий компаниям BG и Agip эксклюзивные права ведения переговоров относительно договора о разделе добычи.

Потребность в долгосрочной транспортировке и разработке всех необходимых договоренностей отсрочило соглашение относительно реализации полного договора о разделе добычи с целью предотвратить спад объема добычи и снижение уровня проблем по технике безопасности  на месторождении, в то время как обсуждение полного договора о разделе добычи продолжалось.

С принятием Основного Соглашения объем добычи на месторождении значительно возрос до таких ежегодных показателей, как 25 миллионов бареллей нефти и конденсата и 190 биллионов куб. футов газа в год.

Окончательное Соглашение о разделе  добычи было подписано в ноябре 1997 года, тем самым проложив путь для полного освоения и развития месторождения.

Реализация углеводородов, добываемых на Карачанакском месторождении, осуществляется на рынках России Казахстана. Тем не менее, строительство нового трубопровода, который протянется от Западного Казахстана до г.Новооссийск на Черном море, обещает полностью раскрыть потенциалы месторождения.

BG International и ENI group являются членами Консорциума по строительству нового трубопровода и будут иметь права на добычу 2.75 миллионов тонн в год. ЛУКойл принесет дополнительный объем добычи в 1 миллион баррелей в год.

На протяжении сорокалетнего периода  существования договора о разделе  добычи планируется добыча 2,4 биллионов  баррелей нефти и конденсата, а  также 16 триллионов куб. футов газа; при этом значительная часть дополнительных ресурсов должна остаться до окончания срока действия данного договора. Максимальный прогнозируемый объем добычи составляет около 1.4 биллионов куб. футов газа и 260,000 баррелей нефти и конденсата в день.