Экономический анализ предприятия

На основании  полученных данных, можно судить о  положительной финансово-экономической  деятельности ГКП «Городская недвижимость» за рассматриваемый период времени.

Также результаты, изложенного во второй главе работы экономического анализа позволяют предложить некоторые рекомендации по оптимизации и совершенствованию финансово-экономического положения предприятия.

 

 

3 ПУТИ  ПОВЫШЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО    СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Прогнозирование экономической устойчивости

ГКП «Городская недвижимость»

 

Главное назначение перспективного (прогнозного) экономического анализа состоит в том, что путем предварительного изучения сложившихся тенденций, характеризующих текущее экономическое состояние, обосновать значение ключевых показателей, определяющих финансовое состояние предприятия и его финансовую устойчивость в будущем. С позиции их соответствия целям развития предприятия в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды и под воздействием принимаемых решений. При прогнозных расчетах основное внимание следует уделить результатам деятельности предприятия в прошлом, в нашем случае анализ за три прошедших года по ГКП «Городская недвижимость», а также внешним и внутренним факторам, которые могут существенно повлиять на нее. Наш прогнозный экономический анализ основан на систематическом накапливании информации о положение ГКП и его деятельности за прошедший период (2009-2011гг.)

Рассмотрим  способ повышения эффективности  экономической деятельности фирму путем увеличения притока выручки от реализации продукции. Используем метод прогнозного анализа, основанного на анализе временных динамических рядов (см. таблицу 16).

 

Таблица 16 - Динамика доходов от продаж ГКП

2007 г.	2008 г.		2009г.		2010 г.		2011г.		Средний темп роста
тенге	тенге	%	тенге	%	тенге	%	тенге	%	%
19353927	18653075	96	26859709	144	34689593	130	51320679	148	104

 

Проанализировав динамику доходов, за пять лет, видим, что  средний темп роста увеличивается  на 4%.

Рассмотрим  динамику увеличения переменных расходов за 5 лет(см таблицу 17)

 

Таблица 17 - Динамика переменных расходов предприятия

2007 г. тг.	2008г.		2009г.		2010г.		2011г.		Средний темп роста %
	тг..	%	тг.	%	тг.	%	тг.	%
12839271	12360859	96	17906473	144	23703310	131	37528793	158	106

      Проанализировав динамику доходов, за пять лет, видим, что средний темп роста расходов составил 6%. Но мы рассмотрим несколько вариантов роста доходов и расходов от реализации (см. таблицу 18).

 

Таблица 18- Варианты роста выручки от реализации продукции ТОО «Петропавловская бройлерная фабрика»

 

Показатели	2011 г.		Вариант 1		Вариант 2		Вариант 3
			На 6%		На 8%		На 4%
	тенге	%	тенге	%	тенге	%	тенге	%
Выручка	63045676	100	66828417	100	68089330	100	65567503	100
Переменные расходы	37528793	59.5	39780521	59.5	40531096	59.5	39029945	59.5
Постоянные расходы	23730463	37.6	23730463	35.5	23730463	34.9	23730463	36.2
Прибыль	1786420	2.9	3077433	5	816704	5.6	2647095	4.3

 

Рассмотрев  все показатели вариантов, можно  сделать вывод, что самый оптимальный  вариант 1, т.к абсолютная величина прибыли  самый высокий 3077433 тенге.

Ключевыми элементами внутреннего анализа  служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности  предприятия. Операционный анализ - неотъемлемая часть управленческого учета. В  отличие от внешнего финансового  анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.

Рассчитаем  один из вариантов: выручка от реализации в 2011 году

составила 63045676 тенге при переменных затратах 41528793 тенге и постоянных затратах 19730463 тенге (в сумме 61259256 тенге). Прибыль  равна 1786420 тенге. Предположим далее, что в 2011 году выручка от реализации возрастет на 2%, то есть до 64306590 тенге. Увеличиваются на те же 2% и переменные затраты. Теперь они составляют 42359369 тысяч тенге. Постоянные затраты не изменяются: 19730463 тенге. Суммарные затраты равны 62089832 тенге, прибыль же достигает 64306590 тенге, что на 1260914 тенге больше предыдущей прибыли. Выручка от реализации увеличилась на 2%, а прибыль на 2216758 тенге.

В практических расчетах для определения силы воздействия  операционного рычага применяют  отношение так называемой валовой  маржи к прибыли. Она представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами. Этот показатель — еще обозначается как сумма покрытия, желательно, чтобы валовой маржи хватало  не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли

Сила  воздействия операционного рычага = Валовая маржа / прибыль

В нашем  случае сила воздействия операционного  рычага равна (63045676-41528793): 1786420 = 12,05. Далее определим запас финансовой прочности предприятия. Для этого необходимо сначала вычислить порог рентабельности.

Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже  не имеет убытков, но еще не имеет  и прибылей.

Порог рентабельности = Постоянные затраты / Валовая маржа  в относительном выражении к  выручке.

В нашем  примере порог рентабельности равен 19730463 тысяч тенге : 34,13 = 578097 тенге. Итак, при достижении выручки от реализации в 578097,37 тенге предприятие достигает наконец окупаемости и постоянных и переменных затрат.

Теперь  попробуем, зная порог рентабельности определить запас финансовой прочности  предприятия. Запас финансовой устойчивости = Выручка от реализации - Порог рентабельности

В нашем  примере запас финансовой прочности  составляет: 63045676 -601172 = 62444504 тенге что  составляет 0,96 выручки от реализации. Это означает, что предприятие  способно выдержать 0,96% процентное снижение выручки от реализации без серьезной  угрозы для своего финансового положения.

           Таким образом, финансовое прогнозирование позволяет определить наиболее оптимальный вариант повышения эффективности экономической деятельности предприятия путем увеличения притока выручки от реализации продукции.

3.2 Управление дебиторской задолженностью и пути ускорения оборачиваемости капитала

 

Один из путей ускорения оборачиваемости  оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.

Уровень дебиторской задолженности  определяется многими факторами: вид  продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Для ГКП «Городская недвижимость» на основании произведенного исследования с учетом настоящих позиций фирмы на рынке можно предложить следующие мероприятия.

Во-первых, это управление дебиторской задолженностью.

В ГКП «Городская недвижимость» сумма дебиторской задолженности в 2011 году составила 5669885 тенге, что на 16,21% меньше 2010 года и на 26,18% меньше 2009 года. Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса: в 2009 году он составлял 26,5%, В 2010 году-  уже 24,4%, в 2011 году –24,3%.

 

Таблица 19- Наличие дебиторской задолженности в ГКП «Городская недвижимость»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.
Дебиторская задолженность	7680804	6435746	5669885
ВАЛЮТА БАЛАНСА	28883647	26372707	23323302
Удельный вес дебиторской задолженности  в валюте баланса	26,5%	24,4%	24,3%

 

Таким образом, для ГКП «Городская недвижимость» стоит серьезная проблема управления дебиторской задолженностью.

Если  на внешний фактор-тариф – предприятие  не может воздействовать, то на неплатежи, где есть отвлечение со6ственных средств в дебиторскую задолженность, предприятие может воздействовать политикой скидок.

В странах  с развитой рыночной экономикой давно  был найден и успешно применяется способ решения проблем поставщика, небесприбыльный и для покупателя: спонтанное финансирование, заключающееся в оплате услуг до истечения определённого срока, то сможете воспользоваться скидкой с цены.

После этого  срока оплата производится полностью. Произведем расчет, выгоднее ли оплатить до оговоренной даты, даже если придется воспользоваться для этого банковским кредитом, или в последний момент и потерять скидку.

Сопоставим  «Цену отказа от скидки» со стоимостью 6анковского кредита.

Взвесим издержки альтернативных возможностей, формуле (1).

 (1)

где  П1 – длительность отсрочки платежа, дней;

П2 –  период, в течение которого предоставляется  скидка, дней.

Если  результат превысит ставку банковского  процента, то лучше обратиться в  банк за кредитом и оплатить реализованные  работы и услуги в течение льготного периода.

Если  процент скидки обозначить за Х, а  цену отказа от скидки приравняем к уровню банковского кредита, то получим процент нижней границы скидки, выше которой любому потребителю будет выгодно пользоваться скидкой.

Скидка  предоставляется при платеже  в 15-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 30 дней, то есть 1/15, net 30.Уровень банковского кредита равен 20% исходя из ставки рефинансирования равной 18,5% , по формуле (2):

 (2)

В результате преобразований была получена следующая  формула

Если  применить скидку в 3 процента, то

Цена  отказа от скидки = 74,2%

Поскольку 74.2%>20%, есть смысл потребителю работ  и услуг предприятия ТОО «Петропавловская бройлерная фабрика « воспользоваться предложением поставщика, так как отказ от скидки обойдется на 54,2 процентных пункта, или более чем вчетверо  дороже банковского кредита.

Спонтанное  финансирование представляет собой  относительно дешевый способ получения средств; такое кредитование не требует от клиента и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода.

Однако  не будем торопиться с выводами. Проведём расчёт политики скидок по другой методике.

ГКП «Городская недвижимость» с средним ежегодным объёмом реализации услуг 41706738 тенге, в том числе в кредит 13500000 тенге. Период погашения покупательской задолженности, то есть срок кредита составляет:

При условии  оплаты покупателями задолженности  в течение месяца ему можно предоставить скидку в размере 3% при оплате в течение первых 10 дней. Предположим, что из 100% покупателей 30% клиентов воспользуются этой возможностью. Оплата со скидкой выгодна и для покупателей, так как они уплачивают сумму задолженности меньшую, чем указано в счёте. Рассмотрим, на сколько уменьшится срок погашения.