Управление кредитным риском

 

 

Таблица I 

 Модель  оценки влияния региональных  рисков 

 

Таблица 2 

 Примерная  схема определения региональных  лимитов 

 

В заключение следует подчеркнуть, что каждый банк должен самостоятельно определять, какой способ оценки (перечень экономических, политических и индивидуальных факторов риска и распределение весовых коэффициентов) региональных рисков в большей степени соответствует его стратегии. При этом, как и при оценке любого вида кредитного риска, в центре внимания должны быть перспективы развития, а не только исторические факторы риска. 

 Отраслевые  лимиты устанавливаются для ограничения  чрезмерной концентрации кредитных  и других вложений банка в  определенных сферах. Отраслевая  концентрация является одной  из основных областей анализа кредитного портфеля банка, поскольку существует значительное количество примеров того, как банки несли значительные убытки вследствие переконцентрации отраслевых кредитных рисков. Поэтому каждый банк должен проводить анализ отраслевых рисков с целью определения их допустимых уровней и обеспечения информации для установления лимитов кредитования, которые будут применяться к соответствующим отраслям. 

 Несмотря  на то что большинство банков  проводит собственный анализ  в отношении интересующей их  отрасли, при определении отраслевых лимитов необходимо оценивать ряд общих для всех отраслей бизнеса факторов: 

 —  текущее состояние отрасли;

 —  перспективы развития отрасли;

 —  цикличность развития отрасли;

 —  конкуренция в отрасли;

 —  устойчивость к изменениям технологии — особенно актуально для высокотехнологичных отраслей или сфер деятельности, где процесс производства требует больших затрат на приобретение быстро устаревающих основных фондов, а также тех отраслей, основная продукция которых имеет короткий жизненный цикл, а следовательно, подверженных более высокому кредитному риску;

 —  структура отраслевых затрат  — перечень факторов, влияющих  на затраты производства, а следовательно,  и на уровень кредитного риска  в отрасли, достаточно широк:  сырьевые ресурсы, наличие рабочей силы, каналов сбыта и др.;

 —  показатели и тенденции роста  в отрасли — на основе расчета  соотношений между различными  финансовыми показателями и определения  динамики их изменения;

 —  диверсификация в отрасли —  принято считать, что чем шире  сфера деятельности отрасли и чем больше в ней возможных источников дохода, тем меньше уровень кредитного риска;

 —  отраслевые барьеры — в отрасли  с ограниченным доступом для  новых компаний конкуренция едва  ли может увеличить кредитный  риск;

 —  влияние регулирующих органов — централизованное регулирование в виде таких явлений, как приватизация дерегуляция. специальное налогообложение или субсидирование, может оказать значительное влияние на положение отрасли в отдельной стране;

 —  обменные курсы валют — актуально для компаний, получающих значительную часть доходов или производящих расходы в иностранной валюте, так как их прибыль в большой степени зависит от обменных курсов валют. 

 Вопрос: каким образом влияет каждый  из перечисленных факторов на  кредитный риск? 

 Чтобы  выработать последовательный метод  оценки отраслевых рисков, банкам  следует проанализировать влияние  указанных факторов на кредитные  риски и принять соответствующую  систему для учета влияния  этих факторов. Например, систему  подсчета очков (количественный подход) или субъективно-оценочную систему. Рассмотрев влияние каждого фактора, банки определяют общий рейтинг риска для отрасли. 

 Определение  такого рейтинга является основой  для принятия решения об установлении  лимитов кредитования по отдельным  отраслям. Отраслевые лимиты, так же как и региональные, могут устанавливаться как определенный процент от акционерного капитала, как абсолютная сумма общей ссудной задолженности (величины кредитного портфеля) или как определенный процент от общей суммы ссудной задолженности (величины кредитного портфеля банка). 

 В  заключение следует отметить, что  при определении отраслевых лимитов  важно учитывать глобальную кредитную  стратегию банка. 

 Лимиты  кредитовать одного заемщика  обычно устанавливаются на основании  анализа объективных данных о кредитоспособности конкретных заемщиков. 

 Как  и при установлении отраслевых  лимитов, банки по-разному подходят  к задаче определения лимитов  кредитования одного заемщика, но  обычно учитывают следующие факторы: 

 —  сумма капитала, которой банк готов рисковать при предоставлении конкретного кредита, определяется путем установления приемлемого для банка соотношения «риск — -доходность» при принятии решения о предоставлении кредита;

 —  качество управления компании-клиента;

 —  активы заемщика: 

 —  финансовая устойчивость заемщика;

 —  перспективы развития предприятия  заемщика;

 —  взаимоотношения банка с заемщиком;

 —  соотношение риска и прибыльности  конкретных операций;

 —  состояние экономики;

 —  требования и ограничения регулирующих  органов при предоставлении крупного (более 10% от собственных средств банка) кредита одному заемщику. 

 Как  отмечалось выше, банки используют  различные методы определения  лимитов кредитования одного  заемщика. Существует два основных  вида лимитов кредитования одного заемщика, используемых на практике: 

1. Некоторые  банки предпочитают устанавливать  лимиты в зависимости от вида  предоставляемых клиенту услуг.  Поскольку банки часто выполняют  несколько видов финансовых услуг  для одного клиента, они могут  устанавливать отдельные лимиты кредитования по каждому виду услуг. Например, банк может открывать для клиента кредитные линии с определенными лимитами кредитования по отдельным видам деятельности — по операциям на денежном рынке, по операциям с иностранной валютой, по свопам и опционам. Когда для каждого вида деятельности определяются отдельные лимиты, часто вводится система перераспределения лимитов между операционными подразделениями банка. Такая система дает банку возможность продолжать кредитные операции в тех случаях, когда отдельные операционные подразделения исчерпали кредитные лимиты, но общий лимит по подразделениям еще не выбран. 

2. Другие  банки устанавливают совокупный  лимит кредитования одного заемщика, комбинируя лимиты по отдельным  операциям в один общий. 

 Следует  отметить, что наряду с предварительно  установленными лимитами кредитования  известных клиентов банку необходимо  также разработать процедуры  быстрого принятия решений по  операциям с новыми клиентами  или для расширения уже существующих  кредитных линий. Одной из возможных процедур для этого является привязка кредитных лимитов к показателю кредитоспособности заемщика. Полезным для банка является также предварительное определение условий, при которых клиент может превысить установленный лимит без санкций руководства банка. Механизм, используемый некоторыми банками, заключается в том, чтобы установить как основной лимит кредитования одного заемщика, так и предел превышения основного лимита, используемый в экстренных случаях при условии соблюдения заемщиком контрольных показателей кредитного договора. 

 Следует  отметить, что вне зависимости  от вида устанавливаемых лимитов  (региональный, отраслевой или кредитования  одного заемщика) механизм определения  лимита кредитования является  унифицированным: прежде чем принимать решение об установлении лимита кредитования, следует выявить и оценить основные факторы риска с применением количественных методов оценки и весовых коэффициентов влияния отдельных факторов. После этого на основании группировки анализируемых показателей в порядке убывания можно рассчитать лимит кредитования как процент от собственного капитала или размера кредитного портфеля или как норматив абсолютных предельных величин для каждой группы конкретных заемщиков, стран или отраслей. 

 Приоритеты  формирования кредитного портфеля и правила принятия рисков представляют собой группу стандартов, которые определяют правила перевода кредитного портфеля в состояние, при котором успешно решается дилемма «риск — доходность», т.е. минимизируется кредитный риск и в рамках этого ограничения, насколько возможно, максимизируется доходность. 

 Определение  приоритетов формирования кредитного  портфеля заключается в выявлении  тех отраслей, которые имеют более  низкий уровень риска по сравнению  со средним, а также отраслей, в которых банк может получить более высокую доходность по кредитованию. Процесс определения таких отраслей также поможет банку определить отрасли с недопустимо высоким уровнем риска, в которых следует ограничить объемы кредитования, а следовательно, решить проблему формирования оптимального кредитного портфеля с точки зрения соотношения факторов риска и доходности.