Управление кредитным риском

 Данный  метод определения процентной  ставки на основе базовой процентной  ставки может быть усовершенствован путем установления соответствия между требуемым доходом (планом по прибыли конкретного банка) и кредитоспособностью клиента. Такой метод ценообразования позволит вводить дифференцированные процентные ставки в зависимости от рейтинга кредитоспособности заемщика и соответственно подходить к процессу управления кредитным риском с позиции установления оптимального соотношения «риск — доходность». Применяемая при данном подходе кредитная классификация заемщиков может основываться как на внутрибанковской системе рейтинга, так и на оценках, выставляемых независимыми экспертами.

 

Наиболее  современной, но в то же время и  наиболее сложной в применении является методика ценообразования на кредиты, в которой учитываются как  требуемая доход 

 

Сделаем следующие допущения: 

 —  стоимость кредитных ресурсов  — 120% годовых;

 —  лимит использования собственного  капитала банка в качестве  источника кредитования — 8% от  совокупного объема кредитования;

 —  требуемый доход от капитала  — 15% годовых. 

 Определим  цену кредита в размере 100 USD, предоставленного двум клиентам, относящимся к 1 и 10 классу соответственно.

 Хотя  определение цены кредита в  значительной степени обусловлено  оценкой кредитного риска, как  показано выше, доходность кредитной  операции зависит также от многих других факторов, которые можно отнести к категории внутренних, таких, как:

 —  тип операции — банки обычно  назначают дополнительную премию  за сложные операции, которые  требуют особых знаний и умений  или для покрытия технических  рисков, возникающих вследствие финансирования специфических проектов (например, финансирование нефтеразработок);

 —  рыночные условия — изменение  спроса и предложения существенно  влияют на рыночную цену продукта;

 —  поведение конкурентов — чем  в большей степени банк вынужден конкурировать за клиента, тем в большей степени при определении цены кредита он должен ориентироваться на ценовую политику конкурентов;

 ность  банковского капитала, используемого  в качестве источника кредитования, так и степень кредитного риска.  Последняя при данном подходе определяется на основе кредитной истории клиента (и пересматривается через регулярные промежутки времени или по мере необходимости), а цена кредита определяется с учетом категории (степени) риска, присвоенной клиенту так, чтобы были достигнуты плановые уровни доходности банковского капитала (кредитных ресурсов).

 Поясним  алгоритм данного метода определения  цены кредита на примере.

 В  течение последних 10 лет банк  имел средний процент убыточных  кредитов на уровне 2,2%. Задолженность  заемщиков банка по кредитам группируется по шкале от 1 до 10, где 1 представляет наименьший кредитный риск, 5 — средний, 10 — максимальный.

 Анализируя  исторический опыт убытков в  пределах каждой группы заемщиков,  банк вычисляет степень потенциального  риска потерь внутри каждой группы на основании анализа ретроспективных данных по каждому классу кредитоспособности заемщиков: 

 
 

— стратегия  бизнеса — многие банки ищут новые  рынки и стремятся обосноваться в определенных сферах рынка. Поэтому  банки могут устанавливать цены на весьма привлекательном уровне для продолжения или расширения своей деятельности на определенном рыночном сегменте;

 —  взаимоотношения с клиентом —  иногда банки изменяют цены  для конкретных клиентов с  тем, чтобы сохранить этих клиентов. Банк, который имеет долгие и  выгодные отношения с клиентом, может предложить ему более выгодные условия кредитования;

 —  воздействие на баланс банка  и основные коэффициенты —  воздействие, которое оказывают  операции на показатели работы  банка, иногда влияет на цену, которую банк может установить на продукты и услуги. 

 Этап 2. Управление риском в системе  «банк — клиент» Данный этап  процесса управления кредитным  риском сфокусирован на оценке  кредитных рисков конкретных  заемщиков. Кредитный анализ, проводимый  в рамках данного этапа, заключается в анализе кредитоспособности индивидуальных заемщиков и в структурировании индивидуальных кредитов с целью уменьшения и выявления индивидуальных рисков и минимизации ущерба от каждого из них. 

 Процесс  управления риском в системе  «банк — клиент», в свою  очередь, разбивается на несколько этапов: 

1. Инициирование  кредита и анализ кредитоспособности  заемщика. 

2. Расчет  основных финансовых коэффициентов  на основании данных финансовой  отчетности заемщика. 

3. Анализ  движения денежных средств. 

4. Структурирование кредита. 

5. Кредитный  мониторинг и восстановление  проблемных кредитов. 

 Анализ  кредитного риска индивидуального  заемщика должен быть сфокусирован  на четырех аспектах кредитоспособности: 

 —  отраслевой аспект. Отражает процессы  развития отрасли и позицию, которую заемщик занимает в данной отрасли. Слабые позиции в данном аспекте могут значительно снизить способность к погашению кредита;

 —  финансовый аспект. Определяет способность  заемщика получить достаточно  денежных средств, являющихся  основным источником погашения кредита, или возможность прибегнуть в случае необходимости к реализации существующего обеспечения, например, основных средств, товарно-материальных ценностей. Тремя основными критериями кредитоспособности в финансовом аспекте являются: 

 рентабельность (прибыльность); ликвидность;

 финансовый  рычаг (соотношение между заемными  и собственными средствами); - —  управленческий аспект. Качество  менеджмента определяется компетентностью,  сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, и эффективностью их руководства коллективом. Недостатки менеджмента могут создать трудности не только с погашением кредита, но и с реализацией обеспечения;

 Инициирование  процесса кредитования и анализ  кредитоспособности заемщика должны  быть направлены на то, чтобы решение о кредитовании принималось в соответствии с кредитной политикой банка, а следовательно, в соответствии с определенными стандартами кредитования. 

 Инициирование  кредита и процесс анализа  должны быть вписаны в общий  процесс проверки кредитного предложения, который начинается со сбора информации о заемщике. При этом следует отметить, что оценка потенциального заемщика не сводится исключительно к финансовому анализу. Лишь после того, как собрана информация о кредитной истории заемщика, руководителях предприятия и качестве менеджмента, оценены перспективы и особенности отрасли заемщика, актуальным становится проведение финансового анализа. Вышеперечисленные процедуры не могут подменить функцию финансового анализа при оценке кредитоспособности предприятия, но и финансовый анализ не может ни в какой мере компенсировать их отсутствие. 

 Процесс  инициирования кредита и анализа  кредитоспособности представлен  на рис. 5.

— аспект качества обеспечения кредита. Определяет уровень контроля со стороны банка за предметом залога и возможность получения реальной стоимости обеспечения при его ликвидации. 

 Основные  финансовые коэффициенты, используемые  при определении кредитоспособности  заемщика. Остановимся подробнее  на технологии проведения финансового анализа и обзоре основных финансовых коэффициентов, рассчитываемых в процессе проведения финансового анализа. 

 Одним  из фундаментальных методов финансового  анализа являются компьютерные  электронные таблицы, которые  можно использовать для анализа  всех кредитных проектов. Их использование позволяет развивать стандарты кредитного анализа, что создает единую культуру кредитования в банке. Наряду с использованием программных продуктов, разработанных специализированными институтами, банки пользуются программными продуктами собственной разработки. 

 При  использовании компьютерных электронных  таблиц финансовая информация, обычно  за 3 года, берется из документов  финансовой отчетности, предоставленных  клиентом, и заносится в компьютерную  программу. Затем программа выдает подробную распечатку, содержащую, как правило, пять основных компонентов стандартной финансовой таблицы: 

 баланс;

 отчет  о прибылях и убытках; отчет  о движении денежных средств;  отчет о движении основных  средств; основные финансовые  коэффициенты. 

 Основные финансовые коэффициенты характеризуют предприятие с точки зрения его ликвидности;

 эффективности  (прибыльности, рентабельности) основной  деятельности; финансовой структуры  (финансовой устойчивости). 

1. Анализ  ликвидности представляет собой  наиболее важную часть анализа заемщика, так как он в наибольшей степени соответствует целям анализа кредитоспособности — насколько заемщик способен выполнить свои обязательства перед банком в соответствии с условиями кредитного договора. При анализе ликвидности подсчитывают два основных коэффициента: 

 а)  коэффициент текущей ликвидности  = совокупные оборотные активы/краткосрочные  обязательства. Он является показателем,  характеризующим принципиальную  способность предприятия погашать  краткосрочную задолженность за счет полной реализации всех оборотных активов, включая товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. 

 б)  коэффициент срочной ликвидности  = (оборотные активы - товарные запасы) — краткосрочные обязательства.  При неблагоприятном значении  данного показателя предприятие находится под угрозой технической неплатежеспособности. 

 Чем  больше коэффициент текущей ликвидности  превышает соотношение 1:1, тем  лучше, тогда как для коэффициента  срочной ликвидности желательны  значения, максимально приближенные  к 1:1. Хотя обычно данный коэффициент меньше 1:1. 

 На  показатели ликвидности существенно  влияет отраслевая принадлежность  пред- _ приятия. Наиболее высокая  ликвидность заемщиков из числа  торговых предприятий, наиболее  низкой она оказывается в отраслях  с длительным производственным циклом, например в судостроении.