Анализ финансового состояния и разработка комплекса мероприятий на повышение эффективности деятельности предприятия

На основании итогов затрат и экономии рассчитаем результат и эффективность от внедрения, рассчитаем по формуле (33):

ЭЭ = 149 952 − 46 130 = 103 822 руб. или 149 952 / 46 130 × 100 = 325%.

Таким образом, представленный расчет подтверждает эффективность внедрения информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью».

Расчет экономического эффекта

Рассчитаем экономический эффект от внедрения указанных выше мероприятий. Доход за счет реализации проекта складывается из прироста прибыли и высвобождения денежных средств.

Затраты складываются из затрат на совершенствование организационной структуры управления денежными средствами, дебиторской задолженностью, запасами.

Предприятию ОАО «Кондитерское объединение «Сладко» были предложены мероприятия по улучшению его финансового состояния.

Внедрение такого инструмента «спонтанного» финансирования как скидки эффективнее применения банковского кредита на 15,6 процентных пункта. Отказ от применения скидки составит 37,6%, рассмотрим в таблице 22.

Таблица 22. Эффект от внедрения мероприятий на ОАО «КО «Сладко»

              В тыс.руб.

Предложение покупателю о предоплате в 50% и соответствующей скидке в 5% высвободит денежные средства в размере 135 851,5 тыс. руб.

Затраты на внедрение информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью» составят 46 130 руб. Экономия от внедрения составит 103 822 руб. в год. Экономическая эффективность применения данной информационно-правовой системы составит, рассчитаем по формуле (33):

ЭЭ = 149 952 – 46 130 = 103 822 руб. или 325%.

Общая экономическая эффективность от внедрения данного проекта на ОАО «Кондитерское объединение «Сладко» составит, рассчитаем по формуле (34):

135 851,5 тыс. руб. + 149 952 тыс. руб. – 46 130 = 239 673,5 тыс. руб.

В связи с тем, что у предприятия в конце 2008 года сумма денежных средств составляла 42190 тысячи рублей, то можно сделать вывод, что в 2009 году за счёт проведения предложенных мероприятий денежные средства составят, рассчитаем по формуле (34):

42190 + 239 673,5 = 281863,5 тыс. руб.

Рассмотрим финансовое состояние предприятия при планируемом периоде. Прибыль от предложенных мероприятий направили в денежные средства.

Текущую платежеспособность предприятия определим путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов                  с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами, рассчитаем по формуле (9):

На 2009 год : Тпл = 372190 + 451327 › 381634+0

на план. период:  Тпл = 611863 + 451327 › 381634+0

Таким образом, на 2009 год предприятие являлось платежеспособным, платежный излишек составляет – 441883 тыс. руб. На планируемый период платёжный излишек составляет – 681556 тыс.руб.

Рассмотрим общую платежеспособность предприятия, рассчитаем по формуле (10):

На 2009 год: Опл = 319093 + 441883 = 760976 тыс. руб.

На план. период: Опл = 319093 + 681556 = 1000649 тыс. руб.

На конец периода общая платежеспособность предприятия возросла                 на 1,31 раза, что является положительным фактором.

Более детальным является анализ платежеспособности предприятия при помощи финансовых коэффициентов:

        коэффициент абсолютной ликвидности;

        коэффициент критической ликвидности;

        коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАL) рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам, рассчитаем по формуле (11):

На 2009 год: КнАL = 372190 / 381634 = 0,97

На план. период: КкАL = 611863 / 381634 = 1,603

Общая величина свободных денежных средств в планируемом периоде значительно возросла, а величина наиболее срочных обязательств снизилась, вследствие чего и наблюдается рост коэффициента абсолютной ликвидности.

Коэффициент критической ликвидности (ККL) определяется как отношение суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов                     к краткосрочным обязательствам и отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия, рассчитаем по формуле (12):

На 2009 год: КнКL = (372190 + 451327) / 381634 = 2,157

На план. период: КкКL = (611863 + 451327) / 381634 = 2,785

Рост показателя произошел за счет увеличения свободных денежных средств и дебиторской задолженности на 13,23%, при уменьшении краткосрочных обязательств. Полученное значение показателя позволяет сделать вывод, что все краткосрочные обязательства могут быть покрыты без реализации материальных запасов.

Коэффициент текущей ликвидности (КТL) определяется как отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых  активов к величине краткосрочных обязательств, рассчитаем по формуле (13):

На 2009 год:

КнТL =(372190 + 451327 + 319093) / 381634 + 3329 = 2,968

На план. период:

КкТL = (611863 + 451327 + 319093) / 381634 + 3329 = 3,622

Нормальным ограничением для данного коэффициента считается 2.

Следовательно, анализ ликвидности и платежеспособности подтверждает устойчивость финансового положения Компании «Сладко». На планируемый период общество является полностью платежеспособным и имеет возможность своевременного погашения всех своих обязательств, рассмотрим в таблице 23.

Таблица 23 – Расчёт показателей от внедрения мероприятий

Вывод: В планируемом периоде платёжные возможности предприятия оцениваются положительно. Следовательно, предложенные мероприятия по оптимизации управления финансовым  состоянием предприятия обоснованы.                               Анализ ликвидности и платёжеспособности подтверждает устойчивость финансового положения Компании «Сладко» и является полностью платёжеспособным и имеет возможность своевременного погашения всех своих обязательств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главной целью дипломной работы ставилось разработать мероприятия по оптимизации управления финансовым состоянием предприятия на примере ОАО «Кондитерское объединение «Сладко». Данная цель нами была в полной мере достигнута.

Для этого мы решили следующие задачи:

        Исследовали теоретико-методологические основы оценки и управления финансовым состоянием предприятия.

        Провели анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кондитерское объединение «Сладко», выявили проблемы.

        Разработали мероприятия по улучшению финансового состояния на предприятии.

В дипломной работе была использована методика анализа финансовой деятельности, базирующаяся на методике А.И. Алексеевой, Ю.В. Васильева, Л.И. Ушвицкого с добавлением  элементов В.В. Бочарова и других авторов, имеющих другое мнение по данной теме.

В первом разделе дипломного работы мы рассмотрели теоретико-методологические основы управления финансовым состоянием предприятия.

Под финансовым состоянием понимают размещение и использование средств (активов) и источников их формирования (пассивов) хозяйствующего субъекта;

        определяется его платежеспособность

        финансовая устойчивость и ликвидность.

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов. Расчет и анализ данных показателей осуществляется на основе годовой финансовой отчетности.

Можно сделать вывод, что, устойчивое финансовое состояние является, итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во втором разделе дипломной работы мы провели анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кондитерское объединение «Сладко».

В ходе анализа было выявлено следующее:

1.       В целом, по общей оценке имущества предприятия можно отметить, что его финансовая независимость упрочилась, так как доля собственного капитала увеличилась на 2437,63% при снижении заемного капитала   на 54,97%.

2.       Расчеты показали, что Компания «Сладко» обладает высоким уровнем финансовой устойчивости, независимостью от заемных средств, а также достаточной свободой в маневрировании собственными средствами.

3.       Оборачиваемость активов показывает, что на 1 руб., вложенный                     в активы в предыдущем периоде было получено на 24,8 коп. больше, чем              в анализируемом периоде. Это является положительным фактором, так как ускорение оборачиваемости капитала способствует его росту, хотя при этом выручка снижается. Оборачиваемость текущих активов увеличилась в связи    с ростом расходов будущих периодов.

4.       Удельный вес краткосрочных финансовых вложений увеличился                  на 26,2 пункта, а так как краткосрочные вложения относятся к группе быстро реализуемых активов, то это создает благоприятные возможности для погашения текущих обязательств. Удельный вес чистого оборотного капитала в общем объеме оборотных активов значительно вырос и на конец 2008 г. Достиг 66,8%, что в 6,68 раз выше рекомендуемого минимального размера в 10%. Приведенные данные подтверждают способность акционерного общества развивать текущую деятельность за счет собственных и привлеченных, в форме кредиторской задолженности, средств.

5.       Показатели рентабельности по итогам отчетного года значительно выросли, что подтверждает улучшение результативности деятельности акционерного общества. В результате проведенного ранее анализа можно сказать, что  на увеличение показателя рентабельности  продукции повлиял рост цен.

6.       Проведенный анализ показывает, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов снизилась, что является положительным моментом. В тоже время оборачиваемость дебиторской задолженности, как          и срок ее погашения увеличились.

Из выше перечисленного мы выделили две основные проблемы:

        Неэффективное управление дебиторской задолженностью;

        Снижение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.

То есть можно сделать вывод, что по итогам 2009 г. Акционерное общество обладает абсолютной финансовой устойчивостью, что подтверждается как абсолютными, так  и относительными показателями. Проведенный анализ коэффициентов ликвидности подтверждает, что акционерное общество находится   в устойчивом финансовом положении. Анализ показателей деловой активности акционерного общества «Сладко» показывает на возможность ведения стабильной производственно-коммерческой деятельности.