Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО «Кузбассэнерго» филиала «Томь-Усинская ГРЭС»

Следует отметить, что система  оперативного управления финансами  охватывает решения, принимаемые внутри месячного интервала функционирования ОАО «Кузбассэнерго». В связи с этим, необходимо учесть, что при недостаточном уровне развития более высоких уровней финансового планирования, на входе системы ОУФ не будет достаточной информации.

В данном случае при построении системы ОУФ возникает необходимость, с одной стороны, создать временные  механизмы планирования, позволяющие  получить исходные данные о движении обязательств и платежных средств  в разрезе ответственных распорядителей на месячном интервале. В противном  случае будет невозможно установить лимит платежей ответственного распорядителя. С другой стороны, необходимо предусмотреть  в перспективе совершенствование  системы управления финансами на тактическом уровне и исключить  возможность возникновения противоречий, обусловленных структурой создаваемой  системы ОУФ.

Под ответственным распорядителем понимается руководитель или специалист организации, которому делегированы полномочия вести договорные отношения с  третьими лицами, а также использовать платежные средства для выполнения обязательств.

Ответственные распорядители  направляют заявки на платежи в пределах установленного лимита. На основании  таких заявок формируется платежный  календарь. Периодичность подачи заявок определяется в зависимости от потребностей предприятия. Предлагается двухступенчатый  подход к планированию платежей. В  порядке предварительного планирования дважды в месяц должна проводится заявочная компания по крупным платежам. Мелкие платежи планировались на недельный период. Граница между  крупным и мелким платежом устанавливается  финансовым директором.

На рисунке 5 приведена  система выделения ответственных  на ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь - Усинская ГРЭС».

 

 

Рисунок 5 Выделение ответственных распорядителей на ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь - Усинская ГРЭС»

 

Следующим этапом является скользящее планирование, в рамках которого проводилась ежедневная корректировка  платежного календаря на основе данных оперативного учета и изменений, вносимых ответственными распорядителями.

Система приоритетности платежей позволяет сбалансировать платежный  календарь в том случае, когда  сумма заявок ответственных распорядителей на платеж в определенный день перекрывает  доступный объем ресурсов. С другой стороны, в дневном плане платежей (реестре) платежи также группируются в порядке убывания приоритета, что  позволяет избежать потери ликвидности  при отклонениях величины входящего  денежного потока от прогнозного  уровня.

С целью проведения скользящего  планирования, необходимо ежедневно  получать данные об остатках лимитов  ответственных распорядителей, а  также остатках платежных средств  на счетах и в кассе предприятия. Такая информация должна содержаться  в специальных отчетах, которые  готовятся сотрудниками финансовых служб, ответственных за ведение  оперативного учета.

Рассчитаем эффективность  внедрения данной системы на ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь - Усинская ГРЭС». Система оперативного управления финансами становится основой комплексного управление всеми направлениями деятельности предприятия.

Для количественной оценки эффективности внедрения оперативного управления финансами рассчитаем трудозатраты сотрудников, работающих над формированием  бюджета предприятия.

Формированием бюджета в  ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь - Усинская ГРЭС» занимается финансовая служба. Активное формирование планового бюджета, бюджета движения денежных средств и другие мероприятия по составлению бюджета длятся в среднем 3 месяца, причем занимают 80% рабочего времени сотрудников финансовой службы. Остальные 9 месяцев также проводятся работы по бюджетному управлению, но они занимают уже около 50% рабочего времени сотрудников финансовой службы.

Все сотрудники финансовой службы (6 человек) в той или иной степени ответственны за формирование и контроль за исполнением бюджета, поэтому для удобства расчетов примем среднюю заработную плату, приходящуюся на всех сотрудников финансовой службы в месяц, равной 90,0 тыс. руб.

Рассчитаем затраты ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь - Усинская ГРЭС» по заработной плате, приходящиеся на финансовую службу при осуществлении ею функции бюджетного управления.

1. Время, затрачиваемое  ФС на формирование планового  бюджета

3 (месяца) * 0,8 (коэффициент  затрат рабочего времени сотрудника  ФС на формирование бюджета  предприятия) = 2,4 (месяца)

2. Время, затрачиваемое  сотрудниками ФС на бюджетное  управление в течении остальных  9 месяцев

9 (месяцев) * 0,5 (коэффициент  затрат рабочего времени сотрудника  ФС на бюджетное управление  предприятием в течении 9 месяцев) = 4,5 (месяца)

3. Заработная плата, выплаченная  сотрудникам ФС за работу по  бюджетному управлению за год

Итого, средства, выплачиваемые  в год ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» своим сотрудникам за работу, связанную с бюджетным управлением составляют: 90,0 тыс. руб. (среднемесячная заработная плата всех сотрудников ФС) * (2,4 + 4,5) (время, затраченное в год сотрудниками ФС на осуществление мероприятий по бюджетному управлению) = 621 тыс. руб.

При усовершенствовании системы  оперативного управления финансами  снизятся затраты времени сотрудников  ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь - Усинская ГРЭС» на работу с ней, а именно коэффициент затрат общего рабочего времени сотрудников ФС снизится на 0,1;

Произведем расчет с новыми коэффициентами для определения  экономического эффекта от усовершенствования системы бюджетного управления ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь - Усинская ГРЭС».

1. 3 * 0,7 = 2,1 (месяца)

2. 9 * 0,4 = 3,6 (месяца)

3. 90,0 тыс. руб. * (2,1 + 3,6) = 513 тыс. руб.

8. Экономический эффект = 621 тыс. руб. – 513 тыс. руб. = 108 тыс. руб.

Рассчитаем единовременные затраты на разработку проекта:

1. Количество сотрудников,  занимающихся разработкой – 2

2. Их общая среднемесячная  заработная плата, согласно штатному  расписанию – 15 000 руб./мес.

3. Время, которое данная  группа затратила на разработку  проекта бюджетного управления  – 2 месяца

4. Итого единовременных  некапитальных затрат на разработку  проекта бюджетного управления - 60 000 руб..

Результаты расчетов сведем в таблицу 19.

 

Таблица 19

 

Оценка  экономической эффективности внедрения  системы оперативного учета финансов

 

	До усовершенствования	После усовершенствования СУФ
Коэффициент затрат рабочего времени  на формирование планового бюджета  финансовой службой в течении 3-х  месяцев	0,8	0,7
Время, затрачиваемое сотрудниками ФС на формирование планового бюджета (мес.)	2,4	2,1
Коэффициент затрат рабочего времени  финансовой службы на бюджетное управление в течении остальных 9-ти месяцев	0,5	0,4
Время, затрачиваемое сотрудниками ФС на систему ОУФ управление в  течении остальных 9 месяцев (мес.)	4,5	3,6
Средняя заработная плата всех сотрудников  финансовой службы (ФС) тыс. руб/мес.	90 000	90 000
Заработная плата, выплаченная  сотрудникам ФС на бюджетное управление тыс. руб /год	621 000	513 000
Экономический эффект тыс. руб /год (С0-С1)		108 000
Единовременные затраты тыс. руб./год (К)		60 000
Эффективность затрат		1,54
Срок окупаемости (лет)		0,55 (6,67 мес.)

 

Анализируя данные расчетов, можно сделать вывод о том, что данный проект является достаточно эффективным.

Рассчитаем общую экономическую  эффективность внедрения данного  проекта на ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь - Усинская ГРЭС».

Таким образом, предложенные мероприятия дадут следующий  экономический эффект: Дополнительная прибыль в случае предоставления скидки за предоплату продукции составит 77,95 тыс. рублей. Экономический эффект от внедрения оперативной системы  управления финансами 108,0 тыс. руб. Общий  экономический эффект равен: 77,95 + 108,0 = 108,85 тыс. руб.

Заключение

 

 

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  и заемные средства. Следует знать  и такие понятия рыночной экономики  как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а  также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита, Практически  все пользователи финансовых отчетов  предприятий используют методы финансового  анализа для принятия решений  по оптимизации своих интересов.

Главной целью дипломного проекта ставилось разработать  основные направления совершенствования  управления финансового состояния  предприятия на примере ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС». Данная цель была в полной мере достигнута.

В теоретической части  работы были рассмотрены теоретико-методологические основы управления финансовым состоянием предприятия

Проведенный во второй части  анализ финансового состояния предприятия  выявил слабые стороны финансовой политики компании и наметил основные направления  ее совершенствования.

Исследования в области  анализа финансово-хозяйственной  деятельности за период с 2007-2009 гг. показали:

- финансовым результатом  от реализации товаров, работ,  услуг является прибыль за 2007 г. в сумме она составила 5975 тыс. руб., за 2008 г. 7174 тыс. руб., за 2009 г. 7357 тыс. руб. Виден невысокий рост прибыли за отчетные периоды. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. финансовый результат увеличился на 120%, а в 2009 г. всего на 102,6%. Предприятие полностью покрывает свои расходы своими доходами это хороший показатель.

-оборотные активы в  2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличились на 27395 тыс. руб. 110,7% темп роста (в основном за счет запасов и краткосрочной дебиторской задолженности), а в 2009 г. увеличились на 137303 тыс. руб. 148,4% темп роста (в основном за счет прочих оборотных активов и краткосрочной дебиторской задолженности).

-капитал и резервы  так же увеличились, но в  2008 г. по сравнению с   2007 г. на 69041 тыс. руб., темп роста 102,4%, а в 2009 г. всего на 3211 тыс. руб. 100,1% темп роста.

-долгосрочные пассивы  в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличились на 25673 тыс. руб. 156,3% темп роста (за счет отложенных налоговых обязательств) и в 2009 г. на 25925 тыс. руб. темп роста 136,4% (так же за счет налоговых обязательств).

Уменьшение объема основных средств в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 107% указывает на выбытие основных средств и отсутствие политики закупки современного оборудования. Анализ технического состояния основных фондов свидетельствует о низкой степени годности основных фондов. Так в 2009 г. коэффициент износа составляет 72,3%. Наиболее изношенными являются машины и оборудование. По ним износ составил более 80%. Наибольшую степень годности имеют здания, причем износ по данной группе увеличивается.

В целом, данные значения коэффициентов  свидетельствуют о плохом состоянии  основных фондов.

Фондоотдача основных фондов за три года находится в плюсе, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. значение показателя выше, чем за 2009 г. это вызвало снижение фондоемкости за 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 37,8 коп., а в  2009 г. на 3,1 коп.. Это положительно характеризует финансовое состояние предприятия и указывает на эффективное использование основных фондов. Снижение фондоемкости продукции свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

В 2009 г. мы видим увеличение доли оборотных активов в совокупных активах на 222,7%, это свидетельствует о повышении мобильности имущества предприятия. Так же в 2007 г. наблюдается рост доли дебиторской задолженности на 62,6% и снижение доли денежных средств на 7,3% указывают на проблемы, связанные с оплатой потребителями продукции и услуг и так же с недостатком собственных оборотных средств.

Результаты анализа обеспеченности запасов источниками финансирования показал, что наблюдается значительный излишек долгосрочных источников формирования запасов, а так же излишек общей  величины собственных источников формирования запасов.

В составе и структуре  кредиторской задолженности за три  года произошли значительные изменения. Общая кредиторская задолженность  в 2008г. по сравнению с 2007 г. снизилась на 49 735 тыс. руб.; а за 2009 г. наоборот выросла на 32 510 тыс. руб. Рост обусловлен: кредиторской задолженностью поставщикам и подрядчикам (за топливо), по оплате труда (что повлекло за собой увеличение кредиторской задолженности по ЕСН), причиной данного увеличения является ежеквартальная индексация; задолженность перед бюджетом. Это приводит к ухудшению финансовой устойчивости в связи со значительными санкциями при просрочке обязательных платежей перед бюджетом. Увеличение доли задолженности поставщикам – путь к ухудшению поступления материальных ресурсов, ухудшения качества производимой продукции как итог – ухудшение финансового состояния предприятия.