Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО «Кузбассэнерго» филиала «Томь-Усинская ГРЭС»

 

К6 = выручка от продаж /

          средняя стоимость дебиторской задолженности (оборотов),   (26) 

Средний срок оборота дебиторской  задолженности показывает средний срок погашения дебиторской задолженности предприятия в днях за анализируемый период.

 

                                         К7 = 365/К6 (в днях),                                          (27)

 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает увеличение или снижение скорости погашения  задолженности предприятия за анализируемый  период.

 

К8 = выручка от продаж /

        средняя стоимость кредиторской задолженности (оборотов),   (28)

 

Средний срок кредиторской задолженности показывает средний  срок погашения краткосрочных обязательств предприятия в днях за анализируемый  период.

                                  

                                         К9 = 365 / К8 (в днях),                                        (29)

 

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала предприятия  за анализируемый период, сколько  выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

 

К10 = выручка от продаж /

             средняя стоимость собственного капитала (оборотов),         (30)

 

На анализируемом предприятии  показатели деловой активности характеризуются  следующими значениями коэффициентов  представленные в таблице 9.

Таблица 9

 

Анализ оборачиваемости  капитала, тыс. руб.

 

Показатели	Значение показателя			Изменение +/-
	2007	2008	2009	2008-2007	2009-2008
1.Чистая выручка от  продаж, тыс. руб.	15 060	19 432	19 938	+4 372	+506
2.Средняя сумма общего  капитала тыс. руб.	3056573,5	3046200,5	3099513	-10 373	53 312,5
3.Средняя сумма основного  капитала тыс. руб.	2 797 116	2 776 106	2747069,5	-30 010	-29036,5
4.Средняя сумма оборотного  капитала тыс. руб.	259 457,5	270 094,5	352 443,5	+10 637	+82 349
5.Средняя сумма собственного  капитала тыс. руб.	2 787 156	2 825 739,5	2861865,5	+38583,5	+36 126
6.Коэффициент оборачиваемости  общего капитала (обор.)(1/2)	0,0049	0,0063	0,0064	+0,0014	+0,0001
7.Коэффициент оборачиваемости  основного капитала (фондоотдача) (обор.)(1/3)	0,0053	0,0070	0,0072	+0,0017	+0,0002
8.Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала (обор.)(1/4)	0,058	0,072	0,056	+0,014	-0,016
9.Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (1/5)	0,0054	0,0068	0,0069	+0,0014	+0,0001
10.Продолжительность оборота  общего капитала (дни)(365/6)	73 000	57 937	57 031	-15 063	-906
11. Продолжительность оборота  основного капитала (дни)(365/7)	68 868	52 143	50 694	-16 725	-1 449
12.Продолжительность оборота  оборотного капитала (дни) (365/8)	6 293	5 069	6 518	-1 224	+1 449
13.Продолжительность оборота  собственного капитала (дни) (365/9)	67 593	53 676	52 898	-13 917	-778

 

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» составил в 2008 г. по сравнению с 2007 г. 0,0014 против 0,0010 за 2009 г. по сравнению с 2008 г. за счет активизации части собственных средств.

Продолжительность оборота  общего капитала ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» в 2008г. по сравнению с 2007 г. уменьшилась на 15063 дня, а коэффициент оборачиваемости соответственно увеличился на 0,0014. Продолжительность основного капитала ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» так же уменьшилось на 16725 дня, а коэффициент оборачиваемости соответственно увеличился на 0,0017 оборота. Коэффициент оборачиваемости собственных средств составил 0,0014 за счет активизации части собственных средств на 38583,5 тыс. руб.

 

 

2.7.1 Анализ оборачиваемости оборотных средств

 

 

В данных таблицы представленных в таблице 10 за 2008 г. по сравнению с 2007 г. показатели деловой активности значительно выросли (запасы, материалы, денежные средства и прочие оборотные активы), а за 2009 г. по сравнению с 2008 г. показатели деловой активности выросли (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы), а запасы, материалы и денежные средства снизились.

 

Таблица 10

 

Анализ оборачиваемости  оборотного капитала, тыс. руб.

 

Наименование показателя	Значение показателя			Изменение + -
	2007	2008	2009	2007-2008	2009-2008
1.Чистая выручка от  продаж, тыс. руб.	15 060	19 432	19 938	+4 372	+506
2.Средняя сумма оборотного  капитала тыс. руб.	259457,5	270094,5	352443,5	+10 637	+82 349
2.1.Запасов (средняя величина)	168 061	180 392,5	177 580	12 331,5	-2 812,5
2.1.1.Материалов	167 601,5	179 595,5	176 484	+11 994	-3 111,5
2.1.2.Расходы будущих периодов	450	797	1 096	+347	+299
2.2.НДС	34 940,5	24 413	11 503	-10527,5	-12 910
2.3.Долгосрочная дебиторская  задолженность	5 073	4 910,5	10 732,5	-162,5	+5 822
2.4..Краткосрочная дебиторская  задолженность	42 568,5	38 331	59 622	-4 237,5	+21 291
2.5.Денежные средства	3 495	6 093,5	5 424	+2 598,5	-669,5
2.6.Прочие оборотные активы	5 319,5	15 954	87 582	10 634,5	+71 628
3.Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала (обор.)(1/2)	0,058	0,072	0,056	+0,014	-0,016
3.1.Запасов, в т.ч.(1/2.1)	0,089	0,1	0,112	+0,11	+0,012
3.1.1.Материалов(1/2.1.)	0,09	0,1	0,113	+0,01	+0,013

Продолжение Таблицы 10

 

Наименование показателя	Значение показателя			Изменение + -
	2007	2008	2009	2007-2008	2009-2008
3.1.2.Расходы будущих периодов	33,46	24,38	18,2	-9,08	-6,18
3.2.НДС	0,43	0,79	1,73	+0,36	+0,94
3.3.Долгосрочная  дебиторская  задолженность	2,96	3,96	1,86	+1	-2,1
3.4.Краткосрочная дебиторская   задолженность	0,35	0,51	0,33	+0,16	-0,18
3.5.Денежные средства	4,31	3,19	3,68	-1,12	+0,49
3.6.Прочие оборотные активы	2,83	1,21	0,23	-1,62	-0,98
4.Продолжительность оборота  оборотного капитала (дни)(365/3)	6 293	5 069	6 518	-1 224	+1 449
4.1.Запасов, в т.ч.(365/3.1)	4 101	3 650	3 259	-451	-391
4.1.1.Материалов (365/3.1.1.)	4 056	3 650	3 230	-406	-420
4.1.2.Расходы будущих периодов	11,0	15	320	+4	+5
4.2.НДС (365/3.2)	849	462	211	-387	-251
4.3.Долгосрочная  дебиторская  задолженность	123	92	196	-31	+104
4.4.Краткосрочная  дебиторская  задолженность	1 043	715	1 106	-328	+391
4.5.Денежные средства	85	114	99	+29	-15
4.6.Прочие оборотные активы	129	302	1 587	+173	+1 285

 

НДС ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» за отчетные периоды снижается. Оборачиваемость всех оборотных активов в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 0,014 оборота, а за 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизилась на 0,016 оборота.

Продолжительность оборота  оборотного капитала ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» в 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизилось на 1224 дня, а в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилось на 1449 дня.

 

 

2.8 Анализ показателей  использования основных средств

 

 

Обобщающие показатели применяются  на всех уровнях управления и выражают конечную эффективность использования  основных средств. К ним относятся: фондоотдача, фондоемкость, рентабельность, относительная экономия основных средств, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции.

Важнейшим обобщающим показателям  эффективности использования основных производственных средств является фондоотдача.

Основные показатели эффективности  использования основных средств.

Фондоотдача:

 

Фо = выручка от продажи продукции /

                          среднегодовая стоимость основных средств,              (31)

 

Фондоемкость:

 

Фе = среднегодовая  стоимость основных средств /                                                                                                                                          

                              выручка  от продаж продукции,                                (32)

 

Фондовооруженность:

 

Фв = среднегодовая  стоимость основных средств /

                           среднесписочная численность персонала,                  (33)

 

Рентабельность основных средств:

 

                              Рос = прибыль от продаж /

             среднегодовая стоимость   основных средств,                         (34)

 

Анализ эффективности  использования основных средств  предприятия ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС».

Из данных таблицы предложенных в таблицы 11 видно, что фондоотдача  основных фондов ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» за три года находится в плюсе, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. значение показателя выше, чем за 2009 г. это вызвало снижение фондоемкости за 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 37,8 коп., а в 2009 г. на 3,1 коп.. Это положительно характеризует финансовое состояние предприятия ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» и указывает на эффективное использование основных фондов. Снижение фондоемкости продукции свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

 

Таблица 11

 

Анализ эффективности  использования основных средств  ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС», тыс. руб.

 

Показатели	Значение показателя			Изменение +/-
	2007	2008	2009	2008-2007	2009-2008
1.Чистая выручка от  продаж, тыс. руб.	15 060	19 432	19 938	+4 372	+506
2.Среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс. руб.	2 556 433,5	2 563 805,5	2 567 835	+7 372	+4 029,5
3.Среднесписочная численность  работников чел. (Ф№5)	902	903	915	+1	+12
4.Производительность труда  1 среднесписочного работника руб. (п.1/п.3.)	16,7	21,5	21,8	+4,8	+0,3
5.Фондоотдача основных  фондов, руб. (п.1/п.2.)	0,0059	0,0075	0,0077	+0,0016	+0,0002
6.Фондоемкость продукции,  коп. (п.2/п.1.)	169,7	131,9	128,8	-37,8	-3,1
7.Фондовооруженнсть труда  1 среднесписочного работника руб./чел. (п.2./п.3.)	2 834,2	2 839,2	2 806,4	+5	-32,8

 

Показатель фондоотдачи  ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» тесно связан с производительностью труда и фондовооруженностью труда, которая характеризуется стоимостью основных фондов, приходящихся на одного работника.

2.9 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

 

 

Финансовая устойчивость характеризует, насколько предприятие  независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень  этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово – хозяйственной деятельности.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним пользователям  информации принимать решения о  финансовых возможностях предприятия  на длительную перспективу. Финансовая устойчивость – это один из главных показателей надежности партнера.

Существует два метода оценки финансовой устойчивости, дополняющие  друг друга. Наиболее распространенным является метод финансовых коэффициентов, который заключается в определении  соотношения отдельных статей актива и пассивов и сравнении полученных значений с нормативными.

Коэффициент соотношения  заемного и общего капитала характеризует  долю долга в общей сумме капитала:

 

                    К1 = заемный капитал / общий капитал,                           (35)

 

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала, коэффициент капитализации (плечо  финансового рычага), показывает, сколько  заемных средств привлечено  на 1 рубль вложенных в активы собственных  средств и на сколько каждый рубль  долга подкреплен собственностью.

 

                  К2 = заемный капитал / собственный капитал,                  (36)

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотного капитала финансируется за счет собственных  источников.

К3 = собственный  капитал – внеоборотные активы /

                                           оборотные активы,                                        (37)

 

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес  собственного капитала в общей структуре  капитала.

 

                     К4 = собственный капитал / валюта баланса,                  (38)

 

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственного капитала, а какая - за счет заемного.