Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО «Кузбассэнерго» филиала «Томь-Усинская ГРЭС»

скорость оборота (оборачиваемость) – количество оборотов капитала организации  и его составляющих;

период оборота – средний  срок, за который возвращаются средства, вложенные производственно – коммерческие операции организации.

Ни один показатель сам  по себе не дает достаточной информации, на основании которой можно было бы судить о финансовом положении  предприятия. Для целей проведения полного и качественного анализа  финансовой отчетности предприятия  необходимо использовать различные  методы анализа. Довольно часто финансовый анализ сводится к простому расчету  соответствующих коэффициентов. Такой  подход не является обоснованным, напротив, пренебрежение остальными методами не позволяет достаточно глубоко  разобраться в структуре производственно – хозяйственной деятельности организации. Так как число финансовых коэффициентов, которые могли бы быть рассчитаны, постоянно растет по мере прибавления исходной информации, в работе будут рассмотрены 4 группы основных финансовых показателей (финансовая устойчивость, ликвидность, рентабельность, деловая активность), поскольку на практике оказывается достаточным использование относительно небольшого числа показателей для того, чтобы верно оценить финансовое положение предприятия. Расчет же дополнительных показателей не только усложняет, но и вносит путаницу в анализ.

Итак, проведя исследование по теоретическим основам управления финансовым состоянием предприятия, можно  сделать следующие краткие выводы.

Финансовое состояние  организации характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Необходимо отметить, что  с точки зрения информационного  обеспечения все они ориентированы  главным образом на данные бухгалтерского баланса.

Финансовое состояние  может быть устойчивыми, неустойчивыми  и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии.

Традиционными  методами анализа финансового состояния  являются:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод сравнения;

- факторный анализ;

- метод коэффициентов.

Одно из важнейших условий  успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового  состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование  уровня доходности капитала предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2  Анализ финансового  состояния ОАО «Кузбассэнерго»  филиала «Томь – Усинская ГРЭС»

 

2.1  Краткая  характеристика предприятия

   

 

ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» расположена  в  г. Мыски Кемеровской области.

- занимается производством и передачей электрической и тепловой энергии; 

- осуществляет эксплуатацию энергетического оборудования (котлы и сосуды, работающие под давлением, трубопроводы пара и горячей воды); в соответствии с действующими нормативными требованиями;  обеспечивает:

а) своевременный и качественный ремонт энергетического оборудования;

б) техническое перевооружение;

в) капитальное строительство.

Рассматриваемый объект является филиалом Кузбасского открытого  акционерного общества энергетики и  электрификации (ОАО «Кузбассэнерго»  филиал «Томь – Усинская ГРЭС»), обладателем контрольного пакета акций, которого является Российское акционерное  Общество «Единая энергетическая система  России» (РАО ЕЭС России).

Рынок сбыта товарной продукции  по электроэнергии располагается в  границах Кемеровской области. Отпуск электроэнергии станции составляет около 30% от общего объема электроэнергии, отпускаемой электростанциями ОАО  «Кузбассэнерго» филиал «Томь –  Усинская ГРЭС».

Ограничений рынка сбыта  по электроэнергии нет, поскольку увеличение ее объемов приведет к снижению перетоков  с ФОРЭМа, что повысит степень  энергетической безопасности области. Рынок сбыта товарной продукции  по тепловой энергии,  замыкается границами  посёлка ОАО «Кузбассэнерго»  филиал «Томь – Усинская ГРЭС».

Увеличение объемов выдачи тепловой энергии  улучшит теплоснабжение потребителей и повысит надежность теплового баланса города.

Строительство ОАО «Кузбассэнерго»  филиал «Томь – Усинская ГРЭС»  осуществлялось в четыре очереди:

I очередь, электрической  мощностью 107 Мвт. - в период 1949 – 1955 гг.;

II очередь, электрической  мощностью 210 Мвт. - в период 1956 – 1967 гг.;

Ш очередь, электрической  мощностью 285/315 Мвт. – в период  1968 – 1989 гг;

IV очередь, котел №16 ТП-87, 420 т/ч. – введен в 1999 г.;

В соответствии с Протоколами Минэнерго СССР от 25.02.1977 г. и от      06.03.1980 г. изношенное и морально устаревшее иностранное            фирменное оборудование I очереди демонтировано. В 1995 г.         осуществлена замена турбины №7 типа ПТ-60-130/12 на турбину типа ПТР-80-130/13.

В настоящее время установленная  электрическая мощность составляет 1272 Мвт, тепловая – 278 Гкал/ч. На станции установлены 14 котлоагрегатов.

В качестве основного проектного топлива используются кузнецкие  каменные угли и промпродукт их обогащения (с усредненной низшей теплотворной способностью до 5644 ккал/кг.). В качестве растопочного  материала используется, топочный мазут марки М-100. Топливо для ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» закреплено Госпланом СССР (письмом АЛ- 75/13- 67).

Выдача тепловой мощности ГРЭС  осуществляется по действующим  тепловым сетям.

В соответствии с решением технического совещания ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» от 22.05.1997 г. по вопросу теплоснабжения, с учетом необходимости замены физически и морально изношенных турбоагрегатов №№ 8, 11, предусматривается установка новой теплофикационной паровой турбины № 15 типа Т-120- 12, 8 П. О. ЛМЗ, с электрогенератором ТВФ-110-2-ЕУЗ П. О.

2.2 Горизонтальный, вертикальный анализ предприятия

 

2.2.1 Анализ данных  отчета о прибылях и убытках

 

 

Данные анализа представленные в таблице 1 показали, что финансовым результатом от реализации товаров, работ, услуг является прибыль за 2007г. в сумме она составила 5975 тыс. руб., за 2008г. 7174 тыс. руб., за 2009г. 7357 тыс. руб. Виден невысокий рост прибыли  за отчетные периоды. В 2008г. по сравнению  с 2007г. финансовый результат увеличился на 120%, а в 2009г. всего на 102,6%. Предприятие  полностью покрывает свои расходы  своими доходами это хороший показатель.

 

Таблица 1

 

Анализ данных формы№2 «Отчет о прибылях и убытках», тыс. руб.

 

Наименование показателя	Значение показателя			Абсолютное отклонение + -		Изменение  %
	2007	2008	2009	2008-2007	2009-2008	2008-2007	2009-2008
ДОХОДЫ: (стр.010)   1.Реализация товаров, продукции,  работ, услуг всего, в т.ч.	15 060	19 432	19 938	4 372	506	129,0	102,6
1.1.Аренда имущества	9 886	11 885	10 480	1 999	-1 405	120,2	88,2
1.2.Товары трудящимся	-	218	252	218	34	-	115,6
1.3.Работы и услуги на  сторону	26 790	3 857	3 924	1 178	67	144,0	101,7
1.4.ТМЦ на сторону	2 495	3 472	5 282	977	1 810	139,2	152,1
РАСХОДЫ: (стр.020) 1.Реализация товаров,  продукции, работ, услуг всего,  в т.ч.	9 085	12 258	12 581	3 173	323	134,9	102,6
1.1.Аренда имущества	4 411	5 724	5 629	1 313	-95	129,8	98,3
1.2.Товары трудящимся	-	218	252	218	34	-	115,6
1.3.Работы и услуги на  сторону	2 312	3 317	3 776	1 005	459	143,5	113,8

Продолжение Таблицы 1

 

Наименование показателя	Значение показателя			Абсолютное отклонение + -		Изменение  %
	2007	2008	2009	2008-2007	2009-2008	2008-2007	2009-2008
1.4.ТМЦ на сторону	2 362	2 999	2 924	637	-75	127,0	97,5
Финансовый результат (010-020)	5 972	7 174	7 357	1 199	183	120,0	102,6

 

С помощью горизонтального  анализа предприятия определили абсолютные и относительные отклонения статей баланса в сравнение с  показателями балансов предыдущих периодов. Данные анализа представлены в таблице 1 показали, что внеоборотные активы в 2008г. по сравнению 2007г. увеличились  на 17584 тыс. руб. и их темп роста составил 100,6%, в 2009г. по сравнению с 2006г. внеоборотные активы (все составляющие снизились) снизились на 75657 тыс. руб. темп роста 97,3%.

Оборотные активы ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» в 2008г. по сравнению с 2007г. увеличились на 27395 тыс. руб. 110,7% темп роста (в основном за счет запасов и краткосрочной дебиторской задолженности), а в 2009г. увеличились на 137303 тыс. руб. 148,4% темп роста (в основном за счет прочих оборотных активов и краткосрочной дебиторской задолженности).

Капитал и резервы так  же увеличились, но в 2008г. по сравнению  с 2007г. на 69041 тыс. руб., темп роста 102,4%, а  в 2009г. всего на 3211 тыс. руб. 100,1% темп роста.

Долгосрочные пассивы  в 2008г. по сравнению с 2007 г. увеличились на 25673 тыс. руб. 156,3% темп роста (за счет отложенных налоговых обязательств) и в 2009 г. на 25925 тыс. руб. темп роста 136,4% (так же за счет налоговых обязательств).

А кредиторская задолженность  в 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизилась на 49735 тыс. руб. темп роста 73,4%, это хорошо, а вот в 2009 г. наоборот задолженность увеличилась на 32510 тыс. руб. 123,7% темп роста.

2.2.2 Горизонтальный  и вертикальный анализ

 

 

Горизонтальный анализ позволил заметить (приложение 1), что изменение  показателя запасы в 2008 г. по сравнению с 2007г. по экономической природе не соответствует изменению показателя НДС по приобретенным ценностям. Запасы увеличились на 22597 тыс. руб., а НДС снизился на 24642 тыс. руб. Так же изменения дебиторской и кредиторской задолженности. В сумме дебиторская задолженность составляет 15603 тыс. руб., а кредиторская снизилась на 49735 тыс. руб. По всем резким изменениям комплексных статей баланса проводится анализ их составляющих далее.

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ статей баланса позволяет установит  структуры активов и капитала, вложения и динамику изменения за рассматриваемые периоды.

Данные анализа ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» представленные в приложении 2 показали что, уменьшение объема основных средств в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 107% указывает на выбытие основных средств и отсутствие политики закупки современного оборудования.

В 2009 г. мы видим увеличение доли оборотных активов в совокупных активах на 222,7%, это свидетельствует о повышении мобильности имущества предприятия. Так же в 2007 г. наблюдается рост доли дебиторской задолженности на 62,6% и снижение доли денежных средств на 7,3% указывают на проблемы, связанные с оплатой потребителями продукции и услуг и так же с недостатком собственных оборотных средств.

Наблюдается изменение сальдо задолженности в 2008 г. по сравнению с-2007 г. Растет активное сальдо (когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность). Дебиторская задолженность всего 34,7%, а кредиторская задолженность 110,5% к изменению. Это свидетельствует о негативных тенденциях в развитии предприятия.

Изменение собственного капитала и резервов ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» в 2008 г. по сравнению с 2007 г. составило 153,5% , а в 2009 г. по сравнению с 2008 г. всего 5,3%. Заметно снижение доли собственного капитала и резервов это свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

 

 

2.3 Анализ структуры  общего капитала

 

 

Активы предприятия состоят  из внеоборотных и оборотных активов, поэтому наиболее общую структуру  активов характеризует коэффициент  соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

 

          Ко/в=Оборотные активы/Внеоборотные активы,                     (12)

 

Из приложения 3 видно, что  в 2008 г. по сравнению с 2007 г. имущество ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» (общая сумма капитала) увеличилось на 44974тыс. руб., или 1,5%. А в 2009 г. общая сумма капитала увеличилась на 61646 тыс. руб., или 2%. Данное изменение обусловлено увеличением оборотных активов (приростом оборотного капитала) в 2008 г. по сравнению с 2007 г. прирост оборотного капитала значительно выше 137303 тыс. руб., или 48,4%. При этом внеоборотные активы (основной капитал) в 2006г. по сравнению с 2007 г. увеличились на 17584 тыс. руб., или 0,6%, а за 2009 г. наоборот снизился на 75657 тыс. руб., (это связано с уменьшением вложений в основные средства – здания, машины, оборудование, сооружения и незавершенное строительство).