Анализ финансовой деятельности

 

       

     Рисунок 15- Основные источники формирования прибыли и ее расходования за базисный и отчетный период

       

     Рисунок 16 - Изменение показателей выручки себестоимости продукции и валовой прибыли

       

     Рисунок 17- Динамика показателей дополнительных доходов и расходов

     

     Рисунок 18- Динамика показателей налогового бремени 

       

     Рисунок 19 - Динамика изменения размеров чистой прибыли за базисный и отчетный период

       Прибыль – финансовый результат хозяйственной  деятельности предприятия. Прибыль  является абсолютным показателем эффективности.

         Итак, основным источником формирования прибыли является выручка от основной деятельности предприятия. Выручка в отчетном периоде по сравнению с базовым уменьшилась на 110761 тыс.рублей. Себестоимость производимой продукции выросла на 22957 тыс.рублей. Также уменьшилась валовая прибыль чистая прибыль. Прочие доходы увеличились на 60149 тыс.рублей.

       Основным  направлениям расходования прибыли  является непосредственно производство продукции, что выражено в себестоимости.

2.2 Анализ рентабельности

     Результативность  деятельности предприятия характеризуется  не только показателями прибыли, но и  показателями рентабельности. Показатели рентабельности – это выражаемые в % относительные показатели, в которых  прибыль сопоставляется с некоторой  базой, характеризующей предприятие  с одной из двух сторон – ресурсы  или совокупный доход в виде выручки, полученной в ходе текущей деятельности. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 16. 
 

Показатели  рентабельности предприятия  ОАО «Владимирский хлебокомбинат»                                                                                              Таблица 16

Показатель	Расчетная формула	Фактическое значение
		Баз.пер.	Отч.пер.
Рентабельность  активов	РА=ПБ/А	0,29	0,14
	РА=ПЧ/А	0,15	0,06
Рентабельность  чистых активов	РЧА=ПБ/АЧ(СК)	0,32	0,16
Рентабельность  продукции	РПР=ПБ/сс	0,5	0,26
	РПР=ПЧ/сс	0,27	0,11
Рентабельность  собственного капитала	РСК=ПБ/СК	0,32	0,16
	РСК=ПЧ/СК	0,17	0,07
Рентабельность  продаж	РВ=ПБ/В	0,34	0,21
Рентабельность  основных фондов и оборотных средств	РФ=ПБ/(ОС+З)	0,55	0,36

     Ниже  приведены расчеты значений данных коэффициентов для базисного и отчетного периодов:

       Рентабельность  активов:

       1) Баз: РА=288451/997664=0,29 Отч: РА=154733/1080018=0,14

       2)Баз:  РА=154415/997664=0,15 Отч: РА=67389/1080018=0,06

       Рентабельность  чистых активов:

       Баз: РЧА=288451/912165=0,32 Отч: РЧА=154733/972301=0,16

       Рентабельность  продукции:

       1)Баз:  РПР=288451/568365=0,5 Отч: РПР=154733/591322=0,26

       2)Баз:  РПР=154415/568365=0,27 Отч: РПР=67389/591322=0,11

       Рентабельность  собственного капитала:

       1)Баз:  РСК=288451/912165=0,32 Отч: РСК=154733/746055=0,16

       2)Баз:  РСК=154415/912165=0,17 Отч: РСК=67389/746055=0,07

       Рентабельность  продаж:

       Баз: РВ= РПР=288451/568365=0,5 Отч: РВ=154733/591322=0,26

       Рентабельность  основных фондов и оборотных средств:

       Баз: Рф=288451/(291920+229484)=0,55 Отч: Рф=154733/(269400+178078)=0,36

       Как видно из таблицы значения всех коэффициентов рентабельности имеют положительные значения, что говорит о платежеспособности предприятия, и о его способности приносить прибыль.

       Рентабельность  активов и чистых активов дает оценку эффективности вложения средств  в активы. На предприятии ОАО «Владимирский хлебокомбинат» рентабельность активов в отчетном периоде составляет 14,32% и 6,24%, рентабельность чистых активов составляет 15,91%. Значения данных показателей говорят об эффективности вложения средств в активы предприятия.

       Рентабельность  продаж и рентабельность продукции  показывают эффективность продаж на данном предприятии. Данные показатели принимают значение 20,7%, что говорит о том, что предприятие имеет средний уровень продаж в отчетном периоде.

       Рентабельность  собственного капитала дает оценку целесообразности инвестиций с позиции собственников  предприятия. Рентабельность собственного капитала в отчетном периоде составляет 15,91% и 6,93%.

       Рентабельность  основных фондов и оборотных средств  дает оценку эффективности вложения средств в основные и оборотные  фонды. Из значений данного показателя в отчетном периоде можно сделать  вывод, что вложение средств в  основные и оборотные фонды довольно эффективно и оно составляет 34,57%. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

       Таким образом, в процессе выполнения данной работы были рассмотрены 2 главы.

       В первой главе проведен анализ финансового  состояния ОАО «Владимирский хлебокомбинат»: дана общая характеристика предприятия и рассмотрены такие аспекты финансово-хозяйственной деятельности, как анализ активов и пассивов баланса, показатели финансовой устойчивости предприятия, источники формирования оборотных средств, проведена оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, оценка деловой активности руководства, а также выявлена степень вероятности банкротства.

       По  итогам первой главы можно сделать  следующие выводы:

Стоимость внеоборотных активов уменьшилась  в отчетном периоде по сравнению  с базисным на 9817 т.р. Снижение стоимости в основном связано с амортизацией фондов предприятия. Общая стоимость текущих активов возросла на 92171 т. Причиной этому послужило увеличение стоимости всех текущих активов за исключением запасов. Денежное выражение запасов предприятия в отчетном периоде составило 178078 т.р. что меньше чем в базисном периоде на 51406

      Делая общий вывод по анализу активов  предприятия можно сказать, что  в целом предприятие развивается, и деятельность его направлена на увеличение объемов производства, о  чем говорит увеличение стоимости  ТА. Снижение количества запасов говорит  о большем вовлечении оборотных  активов в процесс производства, что свидетельствует, об абсолютном увеличении производительности предприятия  и об увеличении выпускаемой продукции.

      Доля  собственного капитала в отчетном периоде  увеличилась на 60136 т.р. что свидетельствует о дальновидных управленческих решениях руководства т.к СК направлен на деятельность будущих периодов, позволяя предприятию формировать собственные финансовые фонды. Чем больше доля собственного капитала, тем больше у предприятия возможностей осуществлять самостоятельно свою экономическую деятельность. Из анализа пассивов видно что происходит снижение стоимости долгосрочных обязательств, что связано с выплатами кредитов и займов, направленных на инвестирование деятельности предприятия. Кредиторская задолженность по итогам отчетного периода увеличивается на 21428 т.р., что говорит о необходимости привлечения дополнительных средств в оперативной деятельности предприятия, с вязанных непосредственно с процессом производства, что говорит об увеличении объемов выпускаемой продукции.

       В отчетном периоде стоимость основных средств уменьшилась на 22520 тыс.руб., кредиторская задолженность увеличилась на 22140 тыс.руб., нераспределенная прибыль увеличилась на 156981 тыс.руб. В целом наблюдается пополнение оборотных средств ОАО «Владимирский хлебокомбинат» на 1317752 тыс.руб. и их уменьшение на 86536 тыс.руб.

       Сумма источников пополнения оборотных средств  больше суммы источников уменьшения на 1231216 тыс.руб. Это говорит о росте оборотных средств за счет уменьшения убытков и увеличения кредиторской задолженности.

      Согласно  проведенным расчетам коэффициентов  ликвидности предприятие является ликвидным и платежеспособным, оно  может погасить задолженность перед  кредиторами за счет собственных  средств.

       Как видно из расчетов, оценка деловой  активности руководства предприятия  показывает, что намечается определенный спад в активности руководства, что  выражает последствия кризиса, и  снижение спроса на продукцию, а также рост цен на сырье.

       Вообще  говоря, о предприятии ОАО «Владимирский хлебокомбинат»  можно сказать, что оно достаточно динамично развивается, поддерживая современные тенденции рынка, и держась на должном уровне. Предприятие является привлекательным для инвесторов в силу возможной быстрой отдачи вложений, и в тоже время оно является высоколиквидным, что указывает на уверенную работу руководства.

       Хотя  в последнее время заметен  определенный спад в деятельности предприятия (снижение прибыли, деловой активности…), но эти факторы являются проходящими, в силу вызвавших их причин (а  точнее экономического кризиса), что  привело к снижению спроса на продукцию, росту цен на сырье и материалы.

       Согласно  проведенному анализу предприятие  функционирует стабильно, не вызывая  серьезных опасений, но смотря на слагающуюся  тенденцию стоит отметить, что:

1. Есть интерес к поиску новых поставщиков, т.к. в связи с кризисом существующие на данный момент поставщики сырья серьезно завысили цены, что сказывается на финансовой деятельности предприятия.
2. Необходимо ввести более серьезный контроль за качеством продукции в виду сложившейся ситуации на рынке, что приведет к снижению потерь на брак, а как следствие общему снижению себестоимости.
3. Руководству предприятия стоит более серьезно относиться к своим обязанностям, и проявлять интерес к деятельности предприятия.

Список  используемой литературы

       1.Стратегический менеджмент: Учебник / Пер. с англ.  Н.И.Алмазовой. - М.: ООО «Издательство Проспект», 2003. - 336 с. (Д. Кэмпбел, Дж. Стоунхаус, Б.Хьюстон)

       2. Ефремов В. С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования / Учебное пособие. – М.: Издательство "Финпресс", 1998 г. – 192 с.Мескон М. Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. – М.: "Дело", 1992. – 702 с.  

3. Управление организацией: Учебник / Под ред. А. Г. Поршнева, З. П. Румянцевой, Н. А. Саломатина. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 669 с.
4. Материалы летней производственной практики.
5. ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденное Приказом Минфина РФ от 30.03.2001 г. №26н.
6. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I, II. От 25.01.09 г.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение А

Бухгалтерский баланс 
на 31 декабря 2010 г.

		Коды
Форма № 1 по ОКУД		0710001
	Дата	31.12.2010
Организация: Открытое акционерное общество "Владимирский хлебокомбинат"	по ОКПО	00345458
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	3302000267
Вид деятельности	по ОКВЭД	15.81
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 600020 Россия, г. Владимир, Большая Нижегородская 80 корп. А