Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения (на примере ООО «УралХимСервис»)

 

     По  данным таблицы можно заметить, что  ООО «УралХимСервис» за отчетный период, имея на начало года IV класс финансовой устойчивости, т.е. могло потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса, становится предприятием III класса финансовой устойчивости. То есть ООО «УралХимСервис» по методике интегральной бальной оценки финансовой устойчивости, на конец 2009г. является проблемным предприятием. И хотя вряд ли существует угроза потери средств, однако выполнение обязательств представляется сомнительным. 

    2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 

     Анализ  ликвидности баланса сводится к  проверке того, покрываются ли обязательства  в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

       В зависимости от ликвидности  активы предприятия подразделяются  на 4 группы:

     А1 – легко ликвидные активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения);

     А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);

     А3 – медленно реализуемые активы (запасы);

     А4 – труднореализуемые активы (статьи 1 раздела баланса);

     Пассивы также подразделяются на 4 группы:

     П1 – кредиторская задолженность;

     П2 – краткосрочные кредиты и займы;

     П3 – долгосрочные кредиты и займы;

     П4 – собственный капитал и прочие постоянные пассивы.

     Степень ликвидности баланса определяется соотношениями:

     - Абсолютная ликвидность, если  А1›П1; А2›П2; А3›П3; П4›А4.

     - Хорошая ликвидность, если А1‹П1; А1+А2›П1+П2; П4›А4.

     - Баланс ликвидный в перспективе  П4›А4.

     Из  сравнительного аналитического баланса  выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности баланса (таблица 13). 

Таблица 13-Анализ ликвидности баланса ООО «УралХимСервис» за 2009г. 

 

     Результаты  расчетов по анализу ликвидности  баланса по данным таблицы  показывают, что в ООО «УралХимСервис»  сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий  вид:

      2006г. -  А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4;

      2007г. -  А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса ООО «УралХимСервис»  как недостаточную.

     Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить  текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам, на конец года составил 35,4%, что явно недостаточно.

     Сравнение А3 и П3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса ООО «УралХимСервис» третье неравенство отражает платежный излишек.

     Теоретически  недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные  средства не могут заменить более  ликвидные.

     Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более  детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

     Следует обратить внимание на один важный показатель – чистый оборотный капитал, или  чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, с помощью которого так же можно оценивать ликвидность предприятия.

     Чистый  оборотный капитал равен разнице  между итогами раздела 2 баланса  «Оборотные активы» и разделом 4 баланса «Краткосрочные пассивы». Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост этого показателя – повышение уровня ликвидности предприятия.

     В ООО «УралХимСервис» краткосрочные  пассивы полностью покрываются  оборотными средствами (таблица 18). 

Таблица 14 - Исчисление чистого оборотного капитала

 

     За  отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 117,2%, следовательно, ООО «УралХимСервис» является ликвидным  и платежеспособным предприятием.

     Анализ  относительных показателей ликвидности и платежеспособности приведен в таблице 15. 

Таблица 15 - Коэффициенты, характеризующие ликвидность платежеспособность ООО «УралХимСервис» за 2009 г.

 

     Динамика  коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО «УралХимСервис» положительная. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 32% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

     Коэффициент критической оценки показывает, какая  часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Нормальное ограничение 0,7 – 0,8. В ООО «УралХимСервис» коэффициент критической оценки значительно ниже нормы и составляет 0,32. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства, интервал зависит от производственного цикла для торговли – 1,0, машиностроения – 1,5, судостроения – 2,5. У ООО «УралХимСервис» на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 1,46, т.е. превышает 1,0. Можно сделать вывод о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

     ООО «УралХимСервис» можно считать платежеспособным, т.к. сумма его оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса.

     Следует отметить снижение за анализируемый  период коэффициента маневренности  функционирующего капитала на 0,22. Из этого  следует, что часть функционирующего капитала, обездвиженная в производственных запасах и долгосрочной дебиторской  задолженности, уменьшилась, что является положительным фактом.

     Значение  коэффициента обеспеченности собственными средствами (L = 0,31) дает основание считать структуру баланса удовлетворительной, т.к. показывает наличие собственных оборотных средств у ООО «УралХимСервис» необходимых для его финансовой устойчивости. 

     2.5 Анализ имущественного положения предприятия 

     Структура стоимости имущества дает общее  представление о финансовом состоянии  предприятия. Она показывает долю каждого  элемента в активах и соотношении  заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах. 

Таблица 16 - Имущественное положение предприятия

 

     По  расчетам, проведенным в таблице 16  делаем вывод, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось на 57428 тысяч рублей.

     К увеличению стоимости имущества  привело увеличение денежных средств  на 23537 тысяч рублей, увеличение запасов  на 55403 тысячи рублей. В отчетном периоде уменьшилась дебиторская задолженность на 20250 тысяч рублей, и незначительно уменьшилась сумма основных средств на 2059 тысяч рублей.

     Наибольший  удельный вес в стоимости имущества  занимают основные   средства: в 2008 году 75,12 %, в 2007 году 72,41 %, что говорит о необходимости дальнейшего снижения удельного веса основных средств в общем объеме имущества за счет реализации части основных средств.

     За  отчетный период запасы возросли на 2,67% от общей стоимости имущества; увеличились денежные средства (большей частью на расчетном счете) в 2009 году их удельный вес составил 6,05% от общего объема     имущества.

     Также произошло значительное снижение дебиторской  задолженности до 0,02% от общего объема имущества, что в целом  свидетельствует об улучшении структуры имущества предприятия в отчетном периоде.

     Рассмотрим  источники формирования имущества  и их удельный вес в таблице  17. 

Таблица 17 - Источники формирования имущества