Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности

Оглавление

Введение 2

1. Теоретические основы 4

1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния организации 4

1.2. Цели и методы финансового анализа 5

2. Аналитическая часть 8

2.1. Предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием. 8

2.1.1. Оценка характера изменения итога баланса 8

2.1.2. Оценка правильности размещения средств корпорации 9

2.2. Анализ актива баланса 10

2.2.1. Анализ актива баланса по горизонтали 10

2.2.2. Анализ актива баланса по вертикали 11

2.2.3. Анализ состояния краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности 12

2.3. Анализ пассива баланса 15

2.3.1. Анализ пассива баланса по горизонтали 15

2.3.2. Анализ пассива баланса по вертикали 16

2.4. Анализ финансового состояния предприятия 17

2.4.1. Анализ финансовой устойчивости предприятия 17

2.4.2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия 20

2.5. Анализ финансовых результатов деятельности корпорации 25

2.5.1. Анализ прибыли 25

2.5.2. Анализ рентабельности 26

2.5.3. Анализ показателей деловой активности 27

2.5.4. Факторный анализ рентабельности 29

2.6. Анализ движения денежных средств 30

2.7. Оценка структуры платежеспособности корпорации 31

2.8. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности 33

Заключение 35

Использованная литература 37

Приложение 1 38

Приложение 2 40

 

Введение

 

Переход к рыночным отношениям порождает  не только необходимость в новых  видах экономических взаимодействий, но и потребность в новой парадигме  финансовой отчетности. На современном  этапе развития хозяйственных отношений, бухгалтерская информация необходима не только непосредственно самой  организации и финансовым учреждениям, но и остальным участникам рынка. Происходит это в первую очередь  для того, чтобы проанализировать финансовое состояние предприятия, отследить дальнейшие возможные  пути его развития, возможности или  невозможности для инвестиций, просто проконтролировать законность функционирования хозяйствующего субъекта.

Таким образом, целью курсовой работы является анализ финансового состояния ОАО “Газпром Нефть”, выявление положительных и отрицательных тенденций, наметившихся в бухгалтерской отчетности за период 2010-2011 года.

В рамках поставленной цели предполагается решение следующих задач: расчет основных показателей платежеспособности и коэффициентов ее утраты (возвращения), ликвидности, оборачиваемости активов, источников финансирования, финансовых результатов и рентабельности, расчет вероятности банкротства, анализ статей пассива и актива баланса по вертикали и горизонтали, подготовка прогнозов финансового положения и комплексная оценка финансового состояния. Кроме того, выявление основных тенденций по статьям основных финансовых показателей.

Данная тема актуальна, во-первых, как пример анализа финансовой отчетности самостоятельного субъекта предпринимательства, во-вторых, как анализ текущей ситуации, происходящей в данной корпорации, выявление благоприятного или, напротив, неблагоприятного фона для инвестиций. И наконец, в-третьих, как сравнительный анализ предприятия с конкурентами в нефтегазохимическом комплексе, что подразумевает выявление сильных и слабых сторон корпорации.

Очевидно, что объектом исследования является финансовая отчетность, и, непосредственно, тот анализ, который может быть произведен с ее помощью. Предметом исследования выступит финансовая отчетность ОАО “Газпром Нефть”, - одной из крупнейших нефтедобывающих корпораций, представленных на российском рынке.

Основой данных для работы послужила  официальная аудированная информация, представленная корпорацией, финансовая отчетность, такая как:

• Бухгалтерский баланс (форма № 1);
• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• Отчет об изменениях капитала (форма № 3);
• Отчет о движении денежных средств (форма № 4);
• Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

методические указания к выполнению работы, статистические данные по среднеотраслевым показателем коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. Анализ производился по общепринятым математическим и статистическим показателям, которые учтены как в американской форме отчетности - GAAP, так и в международных стандартах финансовой отчётности (МСФО). Методика финансового анализа включает в себя несколько пунктов:

• анализ финансовых результатов;
• анализ финансового состояния предприятия;
• обобщающую оценку результатов финансового анализа.

Подвергая методику дальнейшей градации можно выделить следующие  методы:

• вертикальный анализ;
• горизонтальный анализ;
• анализ коэффициентов;
• факторный анализ;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы

1.1. Понятие, значение  и задачи анализа финансового  состояния организации

 

Под анализом понимают – способ комплексного системного изучения финансового состояния  организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности и капитала. Финансовый анализ позволяет получить объективную  информацию о финансовом состоянии  организации, прибыльности и эффективности  ее работы.

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразностью их размещения и  эффективностью использования, финансовыми  взаимоотношениями с другими  юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализом финансового состояния  организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также  учредители, инвесторы с целью  изучения эффективного использования  ресурсов, банки для оценки условий  предоставления кредита и определение  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступлений  средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей организации. В анализ финансового состояния входит анализ бухгалтерского баланса; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности организации и т.д.

Финансовое состояние организации  оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической  деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой  потенциал, позволяют просчитать степень  гарантий экономических интересов  предприятия и его партнеров  по финансовым и другим отношениям.

Рассмотрим более подробно задачи финансового анализа, ими являются:

1. На основе изучения взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  дать оценку выполнения плана  по поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения финансового состояния  предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые  результаты, экономическую рентабельность  исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности, наличия  собственных и заемных ресурсов  и разработанных моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия,  направленные на более эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния  предприятия.

 

Одной из функций анализа можно  назвать изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций  экономических явлений и процессов  в конкретных условиях предприятия.

Следующая функция анализа –  контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа – поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа – оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

В изучении финансового состояния  конкретной организации заинтересованы и внешние, и внутренние пользователи. К внутренним пользователям относятся  собственники и администрация организации, к внешним – кредиторы, инвесторы, коммерческие партнеры.

Анализ финансового состояния, проводимый в интересах внутренних пользователей, направлен на выявление  наиболее слабых позиций в финансовой деятельности предприятия в целях  их укрепления и определения возможностей, условий работы предприятия, создание информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих эффективную  работу организации.

Анализ финансового состояния  в интересах внешних пользователей  проводиться для оценки степени  гарантий их экономических интересов  – способности предприятия своевременно гасить свои обязательства, обеспечивать эффективное использование средств для инвесторов и т.п. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией.

 

1.2. Цели и методы финансового  анализа

 

Анализ финансового состояния  имеет свои источники, свою цель и  свою методику.

Главная цель анализа – оценка существования финансового состояния  организации и разработка мероприятий  по финансовому оздоровлению; своевременное  выявление и устранение недостатков  финансовой деятельности и прогноз резервов улучшения финансового состояния организации его платежеспособности.

Принципами финансового анализа  являются непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность  и взаимоувязка данных форм бухгалтерской  отчетности, ясность в интерпретации  результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность  в принятии управленческих решений.

Существуют различные методики анализа финансового состояния. В нашей стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение  получает методика, основанная на расчете  и использовании системы коэффициентов.

Следует различать типы моделей  финансового анализа. К важнейшим из них относятся дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели чаще всего описательного  характера. Они построены на использовании  бухгалтерской отчетности и пояснительных  записок к ней. Для такой модели финансового анализа широко используется структурный, структурно-динамический и коэффициентный анализ.

Предикативные модели, как правило, прогностического характера. Их используют для построения прогнозных оценок текущего и перспективного характера о  прибылях и доходах, платежеспособности, финансовой устойчивости.

Нормативные модели позволяют сравнивать фактические результаты деятельности предприятия со средними по отрасли  ли внутренними нормативами предприятия. Эта модель предполагает установление нормативов по каждому показателю и  анализ отклонений фактических данных от нормативов.

Анализ финансового состояния  предприятия основывается главным  образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные  показатели финансового состояния  анализируемого предприятия можно  сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Результаты и качество анализа  финансового состояния организации  во многом определяется доступностью и качеством информационной базы.

Информационной базой финансового  анализа, как уже отмечалось выше, являются данные бухгалтерского учета  и отчетности, изучение которых позволяет  оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах  и пассивах, убедиться в наличии  прибылей и убытков, выявить перспективы  развития.

 

Для общей оценки динамики финансового  состояния предприятия подготавливают аналитический баланс-нетто, позволяющий  оценить структуру имущества  предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие  формы, представляющие информацию для  анализа финансового состояния:

– форма №1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и  оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии  хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.