Методы анализа и оценки финансового состояния коммерческого предприятия

                                                   К_ла=ДС/КП,     (1)

       где ДС – денежные средства и их эквиваленты (стр. 260), тыс.руб.;  КП  - краткосрочные пассивы (стр.690-(стр.640+650+660)), тыс.руб.

       Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности  должен быть 0,03-0,08.

       Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

                                               К_лп=(ДС+ДБ) / КП,                             (2)

       где ДБ – дебиторская задолженность, тыс.руб.

       Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

       Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) К_ло показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

                                                 К_ло=IIА / КП,                                           (3)

       где IIА –  итог второго раздела баланса, тыс.руб.

       Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.

       Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие  у кредиторов. Если данный коэффициент  меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия  денежных средств и средств в  расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:

                                                 К_лтм.ц=З / КП,                                              (4)

       где К_лтм.ц – коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей, %;

         З – запасы (без 217 стр.), тыс.руб.

       Для правильного вывода о динамике и  уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:

• характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.;
• условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;
• состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;
• состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

 

       1.3.3. Оценка финансовой устойчивости 

       В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

       Для оценки финансовой устойчивости применяется  система коэффициентов.

       1. Коэффициент  концентрации собственного  капитала (автономии, независимости) К_кс:

                                     К_кс=СК / ВБ,       (10)

       где СК – собственный капитал, тыс.руб.;

       ВБ  – валюта баланса, тыс.руб.

       Этот  показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме  средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансов устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

       Дополнением к этому показателю является коэффициент  концентрации заемного капитала К_кп:

       К_кп=ЗК / ВБ,    (11)

       где ЗК – заемный капитал, тыс.руб.

       Эти два коэффициента в сумме: К_кс + К_кп  = 1.

1. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс:

       К_с = ЗК / СК.     (12)

       Он  показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных  средств, вложенных в активы предприятия.

2. Коэффициент маневренности собственных средств Км:

       К_м = СОС / СК,     (13)

       где СОС – собственные оборотные  средства, тыс.руб.

       Этот  коэффициент показывает, какая часть  собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры активов, в том числе оборотных активов.

       СОС = СК + ДП – ВА = (III + IV – I).     (14)

       Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются  для финансирования основных средств  и капитальных вложений.

3. Коэффициент структуры долгосрочных вложений К_св:

       К_св = ДП / ВА,       (15)

       где ДП – долгосрочные пассивы, тыс.руб.;  ВА – внеоборотные активы, тыс.руб.

       Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

4. Коэффициент устойчивого финансирования К_уф:

                         К_уф = (СК + ДП) / (ВА + ТА),    (16)

       где (СК + ДП) – перманентный капитал, тыс.руб.;

        (ВА + ТА) – сумма внеоборотных и текущих активов, тыс.руб.

       Это отношение суммарной величины собственных  и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости  внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, К_уф отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. 

       1.3.4. Оценка деловой активности 

       Задачей анализа является явление тенденций изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость и рентабельность предприятия. Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия.

       Рентабельность предприятия показывает долю прибыли, заложенную в выручке от реализации продукции. Чем в структуре реализованной продукции больше доля наиболее рентабельных видов продукции, тем выше выручка и, соответственно, прибыль предприятия.

       Показатель  оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.

       Коэффициенты  деловой активности предприятия приведены в таблице 1 (Приложение В). 
 
 
 
 

       2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

       ООО «УЮТ-ДОМ»

       2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия 

       Основным  видом деятельности ООО «УЮТ-ДОМ»     является производство и реализация продукции деревообработки: пиломатериалов (вагона, доска обрезная и необрезная и др.), а также изделий из дерева (оконные рамы, двери, дверные блоки, плинтуса,  наличники  и  др.).

       Целью деятельности ООО  «УЮТ-ДОМ» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке и, соответственно, получение прибыли в процессе этой   деятельности.

       Производственная  фирма  «УЮТ-ДОМ» является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). В ООО «УЮТ-ДОМ» создан уставный фонд, размер  которого составляет 8 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников,   и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО «УЮТ-ДОМ» составляет 19 физических лиц.

       Высшим  органом управления ООО «УЮТ-ДОМ» является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и   ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение    порядка покрытия  убытков и др.

       Исполнительным  органом ООО  «УЮТ-ДОМ» является директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики  и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение  имуществом,  найм  и  увольнение  персонала.

       В 2009 году среднесписочная численностью работников ООО «УЮТ-ДОМ»   составила 32  человека.

       В  том  числе:

• управленческий  персонал  - 3 чел.;
• специалисты     -  3 чел.;
• производственные  рабочие  -  21 чел.;
• обслуживающий  персонал  -  5 чел.

       В предшествующем, 2008г., численность персонала фирмы составляла  30 человек.

       ООО "Оникс Плюс" выпускает широкий  ассортимент продукции деревообработки, содержащий более двадцати наименований. Цены на производимую продукцию ООО "Оникс Плюс"  аналогичны  ценам  конкурирующих  фирм. 

       2.2. Общий анализ финансового состояния 

       Общий анализ финансового состояния предприятия  осуществляется на основе абсолютных значений формы №1 «Баланс предприятия» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», приведенных в таблице 1(ПриложениеА) и таблице2 (Приложение Б).

       На  основе формы №1 и формы №2 на предприятии ООО «УЮТ-ДОМ» произошло увеличение основных средств, что связано с покупкой нового оборудования и рабочих машин. Увеличение количества основных средств расценивается, как положительная тенденция, поскольку происходит расширенное воспроизводство основных фондов предприятия, что в свою очередь должно положительно отразиться на эффективности деятельности рассматриваемого предприятия.

       Поскольку предприятия ООО «УЮТ-ДОМ» является торговым, следовательно, основная часть его оборотных активов представлена в виде готовой продукции, предназначенной для продажи. Поскольку на конец 2009г. увеличилось количество оборотных средств предприятия, то соответственно возросла сумма налога на добавленную стоимость по балансу.

       Отсутствие  долгосрочной задолженности (свыше 12 месяцев) можно расценивать, как положительную  тенденцию, поскольку отсутствуют  дебиторы, оказывающие большую финансовую нагрузку для других подобных предприятий отрасли. Однако, очевиден рост краткосрочной дебиторской задолженности (с 611 тыс. руб. до 986 тыс. руб.), следовательно необходимо проводить реструктуризацию дебиторской задолженности и осуществлять более качественный подход к реализации продукции с целью предотвращения появления новых дебиторов предприятия.

       За  отчетный 2009 год на предприятии произошел рост денежных средств – средств предприятия, обладающих абсолютной ликвидностью. С одной стороны рост денежных средств является положительной тенденцией, с другой стороны - для повышения эффективности работы предприятия необходимы вложения временно свободных денежных средств в расширение производства, в разработку новой продукции, в рекламу предприятия.

       На конец 2009 года произошел рост валюты баланса, что характеризует повышение активности деятельности предприятия ООО «УЮТ-ДОМ» на рынке Республике Татарстан.