Оценка финансового состояния и деловой активности организации

 

Начало года:

СОС-ЗиЗ=1,т.к 6650>0

ФК-Зиз=1 т.к. 29440>0

ВИ-ЗиЗ=1, т.к15100>0

 

Конец года:

СОС-ЗиЗ=0, т.к. -10420<0

ФК-Зиз=1, т.к. 1580>0

ВИ-ЗиЗ=1, т.к. 13720>0

 

Вывод:

На начало года наблюдается Абсолютная устойчивость финансового состояния. Это определяется тем, что организация имеет излишек собственных источников для формирования оборотных средств, его сумма составила 6650 т.р., также излишек собственных или долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат в сумме 29440 т.р. и излишек общей величины источников для формирования запасов и затрат в сумме 15100 т.р.

Следовательно, организация правильно управляет финансовыми ресурсами в течение всего года. Состояние финансовых ресурсов соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия. Таким образом, организация стремится к  эффективному формированию, распределению и использованию финансовых ресурсов.

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние организации  в конце отчетного года характеризуется отрицательной величиной источников (собственных) для формирования оборотных средств. Эта разница составила 10420 т.р. на начало года.А разница собственных и долгосрочных заемных источников, направленных для формирования запасов и затрат составила 29440 т.р. Однако, общая величина источников организации, направленных на формирование запасов и затрат составила излишек в сумме 15100 т.р. на начало отчетного года. Это показывает, что организация имеет собственные долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы для формирования

оборотных средств.                                                                                                                                     30

В этой ситуации правомерно говорить о ненарушении платежного баланса. Равновесие платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия.

 

 

2.2 Показатели  рыночной устойчивости.

 

1.Коэффициент капитализации

 

               1

       

U1н = (19800+60950)/31700=2,5

 

U1к = (12000+17540)/43100=0,6

 

Вывод:

На конец года коэффициент капитализации имеет оптимальное значение (меньше 1).На начало года он превышает показатель.

Коэффициент капитализации показывает, что на начало отчетного года на 1 рубль собственных источников организация привлекла 2,5 рубля заемных. К концу года на 1 рубль собственных источников организация привлекла 0,6 рубля заемных. Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом в организации.

Следовательно, намного повысилась степень эффективности использования компанией собственного капитала.

 

График (линейный):

 

 

2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

 

                                                                                        31

 

 

U2н=(31700-18100)/36350х100%=37,4%

U2к=(43100-29200)/43440х100%=31,9%

 

Вывод:

На начало года 37,4% от всех оборотных активов организации финансируется за счет собственных источников. Эта величина выше оптимального значения показателя, что говорит о достаточной обеспеченности собственными источниками финансирования.

К концу отчетного  года сумма оборотных активов, финансирующихся  за счет собственных источников уменьшилась до 31,9 %. Следовательно, организация недостаточно обеспечена собственными источниками финансирования.

 

График (линейный):

 

 

3.Коэффициент финансовой независимости

 

 

 

U3н=31700/54450х100%=58,2%

 

U3к=43100/72640х100%=59,3%

 

Вывод:

Коэффициент финансовой независимости на начало года показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составляет 58,2%. К концу года этот показатель увеличился до 59,3% в общей сумме источников финансирования. Следовательно, организация увеличила долю собственных средств по отношению к заемным источникам финансирования.

Расчет коэффициента финансовой независимости организации оказывает, что организация является стабильным финансовым партнером для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов.

 

График (линейный):                                                                                                                                      32

 

 

4.Коэффициент финансирования

 

 

  

U4н =31700/(19800+2950)=1,4

 

U4к = 43100/(12000+17540)=1,5

 

Вывод:

Из расчета коэффициента финансирования видно, что на начало года на 1 рубль заемных источников организация привлекла 1,4 рубля собственных, следовательно, организация финансирует большую часть деятельности за счет собственных средств.

К концу года показатель вырос до 1,5 рублей собственных средств, приходящихся на 1 рубль заемных, что является положительным моментом в деятельности организации. Доля собственных средств (средств на расчетном счете, на валютном счете) неощутимо,но выросла, что позволило в большей степени финансировать деятельность организации за счет собственных, а не заемных средств.

 

График (линейный):                                        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                                                                 33

 

 

5.Коэффициент финансовой устойчивости

 

(тревожное 0,75)

 

 

U5н =(31700+19800)/54450х100%=94,5%

 

U5к =(43100+12000)/72640х100%=76%

 

Вывод:

На начало отчетного года 94,5% хозяйственных средств организации финансируется за счет собственных и долгосрочных заемных источников, что выше тревожного значения. Это показывает, что организация независит от заемных денежных средств. Организация может свободно  располагать своим капиталом. Величина показателя финансовой устойчивости на конец отчетного года показывает, что 76% хозяйственных средств организации финансируется за счет собственных и долгосрочных заемных источников,это на 1% выше тревожного значения. Доля активов организации финансируемых за счет собственного капитала к концу года уменьшилась. У организации снизилась способность маневрировать средствами финансовой независимости. Низкий показатель не гарантирует его постоянную платежеспособность. Организация должна правильно спланировать работу на предприятии и избежать рисков, связанных с незапланированной выплатой денежных средств.

.

 

График (линейный):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                                                                 34

 

 

6.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат

 

            1р.П-1р.А  

U6= Запасы+НДС ≥ 1                    

 

U6н =(31700-18100)/(19900+350)х100%=67,2%

 

U6к =(43100-29200)/(20290+420) х100%=67,1%

 

Вывод:

Из расчетов коэффициента на начало года видно, что 67,2% запасов и затрат финансируется за счет собственных источников формирования, но эта величина меньше оптимального значения показателя. Следовательно, предприятие в большей мере использует заемные источники финансирования. К концу года этот показатель уменьшился до 67,1%. Это означает, что значительная доля материальных запасов организации не обеспечивается собственными средствами. Организация остаётся на практически на том же финансовом уровне в части формирования запасов и затрат к концу отчетного года.

 

График (линейный):

 

                                                                 35

 

 

 

 

 

2.3. Рейтинговая  оценка финансового состояния.

Критерии оценки показателей финансовой устойчивости организации.

Таблица 2.2.

Показатели	Максимальный       балл	Критерии		Условия снижения критерия.
		Высший	Низший
1.Коэффициент абсолютной ликвидности, L2.     2.Коэффициент критической  оценки, L3.     3.Коэффициент текущей  ликвидности, L4.     4.Коэффициент финансовой  независимости, U3.   5.Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования, U2.   6.Коэффициент финансовой  независимости в части формирования  запасов и затрат,  U6.	20         18         16,5         17           15             13,5	0,5 и выше -20 баллов.       1,5 и выше -18 баллов.       2 и выше -16,5 баллов.       0,5 и выше -17 баллов.         0,6 и выше -15 баллов.           1 и выше – 13 баллов.	Менее 0,1- 0 баллов.       Менее 1-0 баллов.       Менее 1 -0 баллов.       Менее 0,3 - 0 баллов.         Менее 0,2- 0 баллов.           Менее 0,5- 0 баллов.	За каждый 0,1 пункта снижений снимается  по 4 балла.   За каждый 0,1 пункта снижений снимается по 3 балла.   За каждый 0,1 пункта снижений снимается 1,5 балла.   За каждый 0,01 пункта снижений снимается 0,8 баллов.     За каждый 0,1 пункта снижений  снимается по 3 балла.     За каждый 0,1 пункта снижений снимается 2,5 балла.

 

ХАРАКТЕРИСТИКА КЛАССОВ  ПО ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

I класс – это организации, чьи кредиты и обязательства будут возвращены своевременно, т.к они по всем показателям имеют высокие баллы.

II класс - это организации, имеющие некоторый уровень риска по задолженностям и обязательствам, т.к они обнаруживают определенную слабость. Эти организации еще не рассматриваются как рисковые.

III класс – проблемные организации, которые вовремя не возвращают свои кредиты и обязательства, но вряд ли существует угроза потери средств.

IV класс – организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношении с ними. Эти организации могут потерять свои средства даже после принятия мер по оздоровлению                   36

бизнеса.

V класс – организации высочайшего риска, практически неплатежеспособны.

Группировка по классам финансовой устойчивости по сумме баллов.

Таблица 2.3.

Показатели	1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
1.Коэффициент абсолютной ликвидности,(L2).	0,5 и выше 20 баллов.	0,4 и выше16 баллов.	0,3 и выше 12 баллов.	0,2 и выше = 8 баллов.	0,1=4 балла.	Менее 0,1-0 баллов
2.Коэффициент  критической оценки,(L3).	1,5 и выше 18 баллов.	1,4 и выше 15 баллов.	1,3 и выше 12 баллов.	1,2-1,1    =9-6 баллов.	1=3 балла.	Менее 1-0 баллов.
3.Коэффициент текущей  ликвидности,(L4).	2 и выше 16,5 баллов.	1,9  -1,7    =15-12 баллов.	1,6 – 1,4    =10-7 баллов.	1,3-1,1=6-3 баллов.	1=1,5 балла.	Менее 1-0 баллов.
4.Коэффициент  финансовой независимости, (U3).	0,5 и  выше 17 баллов.	0,49-0,44 =16,2-12,2 баллов.	0,43-0,38 =11,4-7,4 балла.	0,37-0,31 =6,6-1,8 баллов.	0,3=1 балл.	Менее 0,3-0 баллов.
5.Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования, (U2).	0,6 и выше 15 баллов.	0,5=12 баллов.	0,4-9 баллов.	0,3 =6 баллов.	0,2=3 балла.	Менее 0,2-0 баллов.
6.Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов  и затрат,(U6).	1 и выше-13,5 балла.	0,9-11 баллов.	0,8=8,5 баллов.	0,7-0,6 =6-3,7 баллов.	0,5= 1 балл.	Менее 0,5-0 баллов.
Минимальное значение границы.	100-94	93-65	64-52	51-21	20	0

 

Количество  набранных баллов, характеризующих  финансовую устойчивость организации.

Таблица 2.4.

Показатели	На начало года		На конец года
	Фактическое значение	Баллы	Фактическое значение	Баллы
1.Коэффициент абсолютной ликвидности,(L2).	0,1	4	0,2	8
2.Коэффициент  критической оценки,(L3).	0,30	0	0,61	18
3.Коэффициент текущей  ликвидности,(L4).	1,23	3	1,47	3
4.Коэффициент  финансовой независимости, (U3).	0,58	17	0,59	17
5.Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования, (U2).	0,37	6	0,31	6
6.Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов  и затрат, (U6).	0,67	6	0,67	2,3
Итого:	3,3	36	3,85	44,3