Совершенствование методов управления денежными потоками на примере ООО «Промстрой»

1. В  2006г. объем поступивших средств   превышает объем выбывших средств  на 868 тыс. руб.или 0,7%, т.е. наблюдаем приток денежных средств.

2. В  2007г. объем выбывших денежных  средств превышает объем поступивших  средств (отток)  на 12511 тыс. руб.  или 10,2 %.

3. В  2008г. вновь имеет место приток  денежных средств, т.е. объем  поступивших денежных средств превышает объем выбывших средств на 9870 тыс. руб. или 5,8%.

     В  целом за период исследования произошел  рост  объема поступивших денежных средств на 49297 тыс. руб. или 40,62%, и  рост объема  выбывших денежных средств  на 40295 тыс. руб. или 33,44%. Следовательно, можно отметить, что денежный поток в целом является положительным, разница между притоком и оттоком средств составляет 9002 тыс. руб.

     Наиболее  наглядно динамику поступления и  выбытия денежных средств можно  увидеть на рис. 4 

 

     Рис.4 Динамика поступления и выбытия денежных средств предприятия в 2006-2008гг.

        Проанализировав данные таблицы  2.1.3   рассчитаем среднегодовой  темп роста денежных поступлений  и денежных расходов. Этот показатель  можно рассчитать по среднегеометрической взвешенной:

                                                               n-1

Т _вп =     √ Т1 * Т2 * Т3                  (10)

     где Т _вп – среднегодовой темп роста;

     Т1, Т2, Т3, Тn – годовые темпы роста;

     n – продолжительность расчетного периода в годах.

Среднегодовой темп роста денежных поступлений  Т _вп =  118%  

Среднегодовой темп роста денежных расходов  Т  _вп =  115%

       На  анализируемом предприятии темп роста  денежных поступлений 118%, темп прироста роста денежных поступлений составляет соответственно 18%. А темп роста денежных расходов составляет 115%, темп прироста роста денежных поступлений составляет соответственно 15%.

     Можно сделать вывод о том, что у  предприятия  темпы роста денежных поступлений 118%, опережают темпы роста денежных расходов 115%.

     Анализ  денежных потоков проводится по предприятию  в целом, в разрезе основных видов  его хозяйственной деятельности, по отдельным структурным подразделениям. (табл. 2.1.3)

      Таблица 2.1.3

Состав  и структура денежных потоков  предприятия по видам деятельности в тыс. руб.

 
 

Из таблицы 2.1.4 следует, что в  2006 г. валовой денежный приток (102249

 тыс. руб.) превысил отток (90030 тыс. руб.), как и в последующих годах,  что 

обусловило прирост  денежных средств за 2006 г. на сумму 12219 тыс. руб., за

2007 г. на 11673 тыс.  руб., а 2008г. на сумму 12924 тыс. руб.

     На  это изменение повлиял приток денежных средств от текущей деятельности, причем основным источником притока  от текущей деятельности были средства, полученные от покупателей и заказчиков. Основная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров (работ, услуг) свидетельствует о том, что ООО «Промстрой»  получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности.

     Состав  и структура денежных средств  предприятия по видам деятельности представлены на рис.5.

     Рис. 5. Динамика денежных средств предприятия по видам деятельности 
 
 

     По  текущей деятельности чистый денежный поток является положительным с  избытком, что является хорошим фактом, т.к. именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по прочим видам деятельности.

     Приток  от инвестиционной деятельности незначителен: в 2006 г. составляет  3949 тыс. руб., в 2007 г. составляет  4514 тыс. руб.,  в 2008 г.- 5130 тыс. руб.  Из них выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений составляет львиную долю - до 80%. По инвестиционной деятельности  чистый денежный поток отрицательный во всем периоде исследования, что свидетельствует о вложении средств во внеоборотные  активы.  Хотя это и уменьшает ликвидность баланса, расчет идет на увеличение масштабов производства и, в перспективе притока средств от этих вложений;

     Движение  денежных средств по финансовой деятельности в 2006 г. составляет  22416 тыс. руб.,  в 2007 г. -  23919 тыс. руб,  на конец 2008 г. - 27180 тыс. руб.,  что свидетельствует о росте объема денежных средств по финансовой деятельности.

     Выбытие  денежных средств в 2006 г. и в 2007 г. в процентном соотношении по видам деятельности схожи, а вот 2008 г. отличается тем,  что инвестиционный отток в 2 раза больше, чем за предыдущие годы.

     В  целом  за 2006 г. поступило  денежных средств на сумму 102249 тыс. руб,  в 2007 г.-  123744 тыс. руб.,  и в 2008 г. 76714 тыс. руб.  Анализ показывает, что  с 2006 по 2007гг. происходит рост  поступления  денежных средств на сумму 21495 тыс. руб., а с 2007 по 2008 - снижение  поступления денежных средств на сумму 47030 тыс. руб.

     В 2008 г. произошли структурные сдвиги в сторону уменьшения удельного веса текущей деятельности в среднем на 18%,  и увеличения на 15% удельного веса финансовой деятельности, что соответствует росту поступлений по займам и кредитам.

     В структуре направлений  расходования  денежных средств основную долю, как было отмечено выше, занимает текущая деятельность.

     Определим величину чистого денежного потока предприятия (табл. 2.1.4)

      Таблица 2.1.4

      Таблица 2.1.4 Динамика поступления и выбытия денежных средств            

 

     По  данным таблицы 2.1.4  видно, что остаток денежных средств на начало периода уменьшался с каждым годом. С 2006 по 2007гг. он составляет 674 тыс. руб., а с 2007  по 2008 - 12511 тыс. руб.  На это изменение повлияло преобладание расходования денежных средств над их поступлением. Так же у организации увеличилась выручка в 2007 г. на 20229 тыс. руб., но   в то же время сократилась выручка в 2008 году по сравнению с 2007году на 84444 тыс. руб.

     Как следует из данных приведенной таблицы, период оборота денежных средств в течение отчетного периода менялся следующим образом: в 2008 г. по сравнению с 2007 г. он  возрос на 12,91 дней. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета ООО «Промстрой» в 2008 г. до момента их выбытия проходило 69,25 дня, что свидетельствует о снижении эффективности использования денежных средств предприятия. Так же чистый денежный поток стал в 2007 г. стал отрицательным, что значит выбывших денежных средств превосходили поступивших денежных средств на 12511 тыс.руб. Но в 2008 г. чистый денежный поток стал положительным на 9870 тыс. руб..

     Таким образом, можно сделать вывод  о том, что на предприятии снижена  эффективность использования денежных средств, а также способность  генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.2. Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом 

     На  практике используют два ключевых метода расчета объема денежных потоков: прямой и косвенный.

     Прямой  метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. При  необходимости операции можно сгруппировать  по видам деятельности. Необходимые  данные для заполнения расчетной  формы можно получить из главной  книги и записей в регистрах бухгалтерского учета. Исходный элемент расчета - выручка от реализации продукции (товаров, работ и услуг). В Российской Федерации прямой метод положен в основу формы отчета о движении денежных средств, утвержденной Приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22.07.2003 г. № 67н.

     Движение  денежных средств рассматривается  по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой в таблице 2.2.1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 2.2.1

Оценка  движения денежных средств  ООО «Промстрой»  прямым методом за 2006-2008 гг. тыс.руб.