Совершенствование методов управления денежными потоками на примере ООО «Промстрой»

    ЧДП = ПДП – ОДП,

    где ЧДП – сумма чистого денежного  потока в рассматриваемом периоде времени;

    ПДП – сумма положительного денежного  потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде времени;

    ОДП  – сумма отрицательного денежного  потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.

          Как видно из этой формулы, в зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательными величинами, определяющими конечный результат соответствующей хозяйственной деятельности предприятия и влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка его денежных активов.

5. По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
1. Избыточный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при котором поступление денежных средств существенно превышает реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, не используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия;
2. Дефицитный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при котором поступление денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании  денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным.
6.      По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока предприятия:
1. Настоящий денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия  как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;
2. Будущий денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия  как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени.
7.     По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:
1. Регулярный денежный поток.  Он характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода.  Характер регулярного носят большинство видов денежных потоков, генерируемых операционной деятельностью предприятия; потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах и т.п.
2. Дискретный денежный поток.  Он характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени. Характер дискретного денежного потока носит  одноразовое расходование денежных средств, связанное с приобретение предприятием целостного имущественного комплекса; поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи и т.п.¹
 

3. Задачи и источники анализа движения денежных потоков предприятия

    Анализ  денежных средств и управление денежными  потоками является одним из важнейших  направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

    Основными задачами проведения анализа денежных потоков являются:

1. Оценка динамики и структуры источников притока и направлений оттока денежных средств.
2. Оценка сбалансированности отрицательного и положительного потоков денежных средств и определение их достаточности для платежей по текущим обязательствам.
3. Изучение структуры чистого денежного потока.
4. Оценка влияния факторов на выручку от реализации продукции, работ, услуг, которая является основным источником поступления денежных средств.
5. Изучение рентабельности организации по чистому денежному потоку.
6. Оценка оборачиваемости денежных средств.

    Источником  информации для проведения анализа  движения денежных потоков является отчет о движении денежных средств (ф.№4), бухгалтерский баланс (ф.№1), приложение к балансу (ф.№5), отчет о прибылях и убытках (ф.№2). Особенностью формирования информации в формах  №1, №2, №5 является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному "притоку" или "оттоку" денежных средств на предприятии. В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И, наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.  Именно форма №4 «Отчет о движении денежных средств» раскрывает полную информацию о движении  денежных средств.

    Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств, в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

    Отчет о движении денежных средств - это  отчет об изменениях финансового  состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.²

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «ПРОМСТРОЙ» 

     2.1. Анализ движения денежных средств   на предприятии 

     Ключевая  цель анализа денежных потоков состоит  в определении достаточности денежных средств, выявлении причин дефицита (избытка) этих средств и установлении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью хозяйствующего субъекта. Подобный анализ осуществляют по предприятию в целом, его филиалам и центрам финансовой ответственности. Его платежеспособность и ликвидность очень часто находятся в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных поступлений и платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского учета. Изучается динамика объема и структуры формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта с помощью следующих финансовых коэффициентов:

     1) роста чистого денежного потока (превышения притока денег над оттоком);

     2) ликвидности денежного потока (отношение притока денег к оттоку);

     3) эффективности денежного потока (отношение чистого денежного потока к общему объему оттока денежных средств);

     4) реинвестирования чистого денежного потока (чистый денежный поток, направленный в отчетном периоде на цели развития предприятия, деленный на общий объем чистого денежного потока в этом же периоде).

       В качестве объекта исследования было выбрано предприятие ООО  «Промстрой» г. Калуга,  образованное 20 октября 2000г. Основной вид деятельности предприятия ООО «Промстрой» - строительство зданий и сооружений I, II уровня ответственности, изоляционные, кровельные, отделочные работы.

     Лицензированными  видами деятельности предприятия являются: выполнение СМР для объектов I, II уровней ответственности; земляные работы; возведение несущих и ограждающих конструкций, зданий и сооружений; монтаж металлоконструкций и установка арматуры; устройство конструкций из монолитного бетона; кладка из камня, кирпича и блоков; установка деревянных конструкций и изделий; остекление; внутренние и наружные отделочные работы; производство отдельных видов строительных материалов, конструкций, изделий: погонажные изделия; производство деревянных строительных конструкций и изделий.

      Проведем  анализ наличия и движения денежных предприятия  за  2006-2008 гг. (табл. 2.1.1.)

      Таблица 2.1.1

Наличие денежных средств ООО «Промстрой»  в 2006-2008 гг. в тыс. руб.

     Данные  табл. 2.1.1 свидетельствуют о том, что  общая величина денежных средств  предприятия увеличилась с 2006 по 2008гг. на 16 576 тыс. руб. (32,17%) и на конец исследуемого периода составили 67 263 тыс.руб. Произошло изменение  доли денежных средств предприятия в оборотных активах ООО «Промстрой».  Если в  2006 г. удельный вес  денежных средств предприятия в оборотных активах составил 45,58%, то в 2008г. – 36,62%. Следовательно,  удельный вес денежных средств предприятия в оборотных активах снизился почти на 9 процентных пунктов или 20%. Это связано главным образом с увеличением доли дебиторской задолженности предприятия. Удельный вес денежных средств в имуществе предприятия значительных изменений не претерпел.

      Рис. 3. Наличие денежных средств ООО  «Промстрой» в 2006-2008 гг. 
 
 
 

      Далее проведем анализ поступления и выбытия  денежных средств предприятия. (табл. 2.1.2)

      Таблица 2.1.2

Динамика  поступления и выбытия денежных средств

ООО «Промстрой» в тыс. руб.

  Сравнивая данные о поступлениях и выбытиях денежных средств по годам можно сделать следующие выводы: