Анализ финансового состояния ГП «Сланцевское дорожное ремонтно-строительное управление»

К собственным средствам предприятия относят уставный, резервный и добавочный капиталы, резервные фонды, нераспределенная прибыль, фонды накопления и средств социальной защиты, целевые финансирования и поступления из бюджета, и отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

Заемными средствами считают: долгосрочные кредиты банка и займы; краткосрочные кредиты банка и займы, кредиты для работников коммерческие кредиты, инвестиционные взносы работников и налоговые кредиты, облигационные займы.

Как отрицательный момент в финансовом положении организации следует отметить, что за 2006 год произошло сокращение в абсолютном измерении собственных cредств - на 166 тыс. руб. А также увеличение заемных средств на 2480 тыс. руб. (9,29%)

Заемные средства предприятия представлены, в основном, внутрихозяйственными расчетами и кредиторской задолженностью, в составе которой наибольшее место занимают задолженность перед поставщиками и подрядчиками и задолженность по налогам и сборам.

В 2006 г. предприятие не пользовалось долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами, что объясняется высокими ставками процентов банковских кредитов.

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В настоящее время весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас собственных источников имущества – это запас финансовой устойчивости предприятия, если его собственные средства превышают заемные.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается по соотношению заемных и собственных средств в процессе хозяйственной деятельности, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств, по достаточному обеспечению оборотных средств собственными источниками.

Финансовая устойчивость предприятия – это возможность предприятия самому, не зависимо от внешних источников финансирования, нормально и прибыльно функционировать.

Финансовая устойчивость оценивается по следующим параметрам:

-               соотношение собственных и заемных средств;

-               темпы накопления собственных  средств в процессе хозяйственной деятельности;

-               соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств;

-               достаточность обеспечения материально-оборотных средств собственными источниками.

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют комплексом показателей:

1.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

                                                       (8)

где -сумма обязательств по заемным средствам;

- сумма собственных средств.

Данный коэффициент показывает, сколько приходится вложенных средств на 1 рубль собственных средств.

2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

                                                                                 (9)

где - сумма долгосрочных кредитов и займов;

Данный коэффициент показывает долю долгосрочных займов в общей массе средств, задействованных предприятием.

3. Коэффициент маневренности собственных средств.

                                                      (10)

Со – собственные оборотные средства

Этот коэффициент показывает степень гибкости использования собственных оборотных средств (т.е. обеспеченности собственными оборотными средствами).

4. Коэффициент накопления амортизации.

                                                   (11)

Иос, Ина – накопленный износ по основным средствам и нематериальным активам.

Соп, Снап – первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов.

Данный показатель определяет интенсивность высвобождения иммобилизационных средств иначе – степень износа.

5. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия.

                                                                                (12)

Соо – остаточная стоимость основных средств.

Си – стоимость имущества предприятия.

Этот коэффициент указывает, на сколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности, и характеризует производственный потенциал предприятия.

6. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия.

                                                (13)

См – величина запасов.

Характеризует долю реальной (остаточной) стоимости основных средств и стоимости материально-производственных запасов в составе имущества предприятия. Этот коэффициент используют для характеристики потенциала и производственной возможности предприятия.

Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия (коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент маневренности собственных средств, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств) нецелесообразен в связи  с отсутствием у филиала источников собственных средств.

       Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

              На начало 2006 года:

              На конец 2006 года:  

       Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

В связи с отсутствием у ГП «Сланцевское ДРСУ»  в 2006 году долгосрочных обязательств, рассчитывать данный коэффициент нецелесообразно, т.е. он будет равен 0.

       Коэффициент маневренности собственных средств:

На начало 2006 года:

              На конец 2006 года: 

       Коэффициент накопления амортизации:

На начало 2006 года:                          

                  На конец 2006 года:      

 Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия:

          На начало 2006 года:             

          На конец 2006 года:              

       Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия:

          На начало 2006 года:     

          На конец 2006 года:     

Все рассчитанные показатели финансовой устойчивости предприятия сведем в таблицу 11 .

Таблица 11

Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2006 год

Анализируя полученные результаты, отметим, что:

       Коэффициент соотношения собственных и заемных средств является наиболее важным показателем, характеризующим финансовую независимость (автономность) предприятия. На ГП «Сланцевское ДРСУ» финансовая независимость оставалась весьма высокой :на начало года– на 1 руб. собственных средств приходилось 5,4 коп. заемных, к концу года на 1 руб. собственных средств приходилось 16,8 коп. заемных.

       Коэффициент маневренности показывает степень мобильности (гибкости) использования собственных средств. По данным таблицы 11 видно, что этот показатель составил для организации на начало года 0,337 (33,7%), а на конец года 0,374 (37,4%). Коэффициент находится в норме, и к концу года увеличился на 0,037 (3,7%), что позволяет судить об упрочнении финансовой автономности предприятия. Тенденция к росту данного показателя свидетельствует об улучшении финансовой автономности и в будущем.

       Величина  коэффициента накопления амортизации на предприятии на начало года была  0,525,  что означает, что 52,5% первоначальной стоимости основных средств погашено амортизационными отчислениями. Это значение выше критериального, что свидетельствует о высоком уровне изношенности основных фондов. К концу отчетного периода имеет место незначительное увеличение данного показателя до 0,579.

       Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия на начало года составил 0,629 и на конец – 0,536, что выше критериального,  что свидетельствует о  более эффективном использовании основных средств для деятельности предприятия.

       Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных активов. На предприятии данный показатель на начало года равен 0,926, на конец – 0,824. Оба значения удовлетворяют критериальному.

Показатели финансовой устойчивости представлены на рис. 10.

Рис. 10. Показатели финансовой устойчивости ГП «Сланцевское ДРСУ»

5. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ЛИКВИДНОСТИ) ПРЕДПРИЯТИЯ

Платежеспособность – важнейший показатель финансового состояния предприятия. Оценка платежеспособности производится по данным баланса путем определения времени, необходимого для превращения оборотных активов в их денежную наличность. Ликвидность элементов составляющих оборотные средства, различна. Кроме того, материальные оборотные средства  неоднородны и ликвидность запасов, НЗП, готовой продукции и товаров  неодинакова.

Ликвидность предприятия характеризуется рядом коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

                                                 (14)

Д – денежные средства;

Ф – краткосрочные финансовые вложения;

Ккр – краткосрочные обязательства.

Значения данного коэффициента на начало и конец 2006 года соответственно:

              и                                         

2. Промежуточный коэффициент покрытия – характеризует  прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:

                                                   (15)

Зд – сумма краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности.

         и           

3. Общий коэффициент покрытия является обобщающим показателем платежеспособности предприятия:

                                                           (16)

Соб – сумма всех оборотных средств предприятия.

              и         

Ниже, в таблице 12, представлены коэффициенты платежеспособности за анализируемый период, на рис. 11 - их динамика.

Таблица 12

Показатели платежеспособности  предприятия