Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия

1.1 Экономическое содержание анализа  платежеспособности и ликвидности  предприятия

1.2 Методы анализа и оценки  платежеспособности и ликвидности  предприятия

1.3 Информационное обеспечение анализа платежеспособности и ликвидности предприятия

ГЛАВА 2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «ТехАгро-Сибирь

2.1 Анализ имущественного положения  предприятия

2.2 Анализ ликвидности баланса

2.3 Оценка показателей платежеспособности  и ликвидности

ГЛАВА 3. Проблемы и пути укрепления платежеспособности и ликвидности ООО «ТехАгро-Сибирь»

3.1 Выявление резервов повышения  ликвидности

3.2 Пути снижения дебиторской  и кредиторской задолженностей

3.3 Разработка рекомендаций по  укреплению платежеспособности  и ликвидности на основе выявленных  резервов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово- устойчиво, платежеспособно и ликвидно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более  оно независимо от неожиданного изменения  рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу  платежеспособности и ликвидности  предприятия. Он позволяет изучить  и оценить обеспеченность предприятия  и его структурных подразделений  собственными оборотными средствами в  целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовый  анализ предприятия проводится факультативно  и не является обязательным. В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, рекомендованные ФУДН (Федеральное  управление по делам о несостоятельности  предприятий) и применяемые для  определения несостоятельности  предприятий, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону  гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий оказываются несостоятельными.

Актуальность  темы заключается в том, что анализ платежеспособности и ликвидности  является основой эффективного управления предприятием.

Основной  целью любой экономической активности является, прежде всего, повышение благосостояния собственников действующего экономического субъекта. Благосостояние в данном случае следует понимать не просто как богатство в денежном выражении, а в более широком смысле –  как улучшение качества жизни. К  достижению благосостояния экономический  субъект стремится собственным путем, с помощью постановки системы конкретных целей и разработки планов их реализации.

Все выше изложенное предопределило выбор темы данной дипломной работы.

Цель  дипломной работы изучить понятия  «платежеспособность» и «ликвидность»  финансово – хозяйственной деятельности предприятия, проанализировать ликвидность  и платежеспособность ООО «ТехАгро-Сибирь» и разработать рекомендации по укреплению платежеспособности и ликвидности, на основе выявленных резервов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть  сущность платежеспособности и  ликвидности предприятия;

- на  основе приведенных данных (баланса  организации ООО «ТехАгро-Сибирь») произвести расчет: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности (покрытия), коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами;

- предложить  мероприятия по укреплению платежеспособности  и ликвидности организации.

Объектом  исследования является организация  ООО «ТехАгро-Сибирь», занимающаяся производством и фасовкой укрывного материала и удобрений, оптово - розничной торговлей готовой продукцией.

Предметом исследования являются экономические  отношения, возникающие в процессе финансовой деятельности организации  и их взаимосвязь и взаимозависимость.

Информационной  основой послужила бухгалтерская  отчетность организации ООО «ТехАгро-Сибирь».

Методологической  базой послужили труды иностранных  и отечественных авторов в  области экономического анализа  платежеспособности и ликвидности  предприятия: Волковой О.И., Грачева  А.В., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Шиборщ К.В. и др.

Практическая  значимость работы заключается в  том, что применение предложенных рекомендаций по снижению себестоимости и снижению брака позволят получить экономию в  размере 1669,9 тыс.руб., что в свою очередь приведет к росту коэффициентов ликвидности и укреплению платежеспособности в организации. Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

В первой главе раскрыты теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности  предприятия.

Во второй главе произведены: анализ имущественного положения, анализ ликвидности баланса, оценка показателей платежеспособности и ликвидности ООО «ТехАгро-Сибирь».

В третьей  главе рассмотрены проблемы и  пути укрепления платежеспособности и  ликвидности ООО «ТехАгро-Сибирь».

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия

1.1 Экономическое  содержание анализа платежеспособности  и ликвидности предприятия

Оценка  финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия  является не просто важным элементом  управления предприятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющим определить переговорную позицию предприятия  при контактах с представителями  различных партнерских групп.

Система экономического рейтинга промышленных, торговых, финансовых корпораций развитых стран, основанная на такой оценке, четко определена и включает в  себя фиксированный набор документов, содержащих финансово-экономические  показатели, которые в обязательном порядке заверяются независимой  аудиторской фирмой по итогам года. Заключение аудиторской фирмы, публикуемое  в средствах массовой информации вместе с балансовыми отчетами, необходимо не только для инвесторов, акционеров корпораций, но и для налоговых  инспекций, и для кредиторов. Высокий  рейтинг авторитетной аудиторской  фирмы – лучшая реклама в бизнесе.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент деятельности.

Экономический потенциал предприятия не сводится лишь к имущественной компоненте, не менее важна и финансовая его  сторона, суть которой — в отражении  рациональности структуры оборотных  активов как обеспечении текущих  расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся  или желаемую структуру источников средств и др. Если, например, два  предприятия имеют одинаковые состав имущества, но одно из них существенно  больше обременено по сравнению с  другим, то характеристика экономического потенциала как способности, в частности, генерировать прибыль для этих двух предприятий будет принципиально различной. С позиции финансовой деятельности любой коммерческой организации присуща необходимость решения двух основных задач:

- поддержание  способности отвечать по текущим  финансовым обязательствам;

- обеспечение  долгосрочного финансирования в  желаемых объемах и способности  безболезненно поддерживать сложившуюся  или желаемую структуру капитала.

Эти задачи формулируются в плане характеристики финансового состояния предприятия  с позиции соответственно краткосрочной  и долгосрочной перспектив [31. С. 234].

Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным  обязательствам перед контрагентами.

Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива  баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой  задолженности могут выступать  любые активы предприятия, в том  числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Поэтому, говоря о ликвидности баланса и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Главной целью финансовой деятельности предприятия  является наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого  положения на рынке. Для этого  предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру  актива и пассива баланса.

Главная цель анализа платежеспособности и  ликвидности предприятия – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

- на  основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между разными показателями  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и ликвидности предприятия;

- прогнозирование  возможных финансовых результатов,  экономической рентабельности, исходя  из реальных условий хозяйственной  деятельности предприятия и наличие  собственных и заемных ресурсов;

- разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов предприятия.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие  считается платежеспособным, если имеющиеся  у него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги, временная  финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с  дебиторами) покрывают его краткосрочные  обязательства.

Платежеспособность  предприятия – способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет [32. С. 342].

От понятия «платежеспособность» следует отличать понятие «кредитоспособность». Кредитоспособность – это система  условий, определяющих способность  предприятия привлекать кредит в  разных формах, выполняя все связанные  с ним финансовые обязательства  в полном объеме и в предусмотренные  сроки.

Платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами.

Таким образом, основными  признаками платежеспособности являются:

- наличие в достаточном  объеме средств на расчетном  счете;

- отсутствие просроченной  кредиторской задолженности.

Это – сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние  предприятия. Платежеспособным принято  считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения.