Финансовый анализ гостиницы "Березке"

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность организации когда S={0,1,1}.

     В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных  оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + З+ Расчеты с кредиторами за товар.

3. Неустойчивое (предкризисное) (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

     Наличие нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли. Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняются условия

  Z₁ + Z₄ ≥ C^KK - [± S^S], 

Z₂ + Z₃ ≤ Е^Т 
 

где    Z₁ – производственные запасы;

                           Z₂ – незавершенное производство;

                           Z₃ – расходы будущих периодов;

                           Z₄ – готовая продукция;

                C^KK - [± S^S] - часть краткосрочных кредитов и заемных

                средств, участвующих в формировании  запасов  и затрат.

     Если  условия не выполняются, то финансовая неустойчивость считается ненормальной и отражает тенденцию к ухудшению  финансового состояния. Доля покрытия краткосрочными кредитами стоимости производственных запасов и готовой продукции, определяемая величиной

     

фиксируется в кредитном договоре с банком и тем самым задает более точный критерий разграничений нормальной и ненормальной устойчивости. (К^t – ссуды).

     В том случае, когда финансовое положение  неустойчиво, его следует исправить  путем оптимизации структуры  пассивов, а также путем обоснованного  снижения уровня запасов и готовой  продукции на складе. Чтобы снять  финансовое напряжение предприятию необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

4. Кризисное показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Здесь выделяют три степени кризисного состояния: 

1. первая  степень (I): наличие просроченных ссуд банкам;
2. вторая степень (II): I + наличие просроченной задолженности поставщикам за товары;
3. третья степень (III: граничит с банкротством): II + наличие недоимок в бюджет.

 

     Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в табл. 1.5. 

     Таблица 1.5 - Сводная таблица  показателей по типам  финансовой устойчивости

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Определение типа финансовой устойчивости ООО «ТЭССА».

     Определим тип финансовой устойчивости для ООО «ТЭССА». Для этого используем табл. 1.6.

     Таблица 1.6 - Классификация типов финансового состояния организации

 

     Вывод: для оценки финансовой устойчивости ООО «ТЭССА» был применен анализ абсолютных  показателей. В ходе исследования было выявлено, степень финансовой устойчивости предприятия кризисная.

     По данным таблицы 1.6 получено, что организация работает неустойчиво. Проверим запас устойчивости.

     Расчет  запаса устойчивости финансового состояния  организации (в днях) за анализируемый  период осуществляется следующим образом:

     

где,             t – запас устойчивости, дней;

            T – период, за который проводится  расчет, дней;

            Р – выручка за период Т;

    - излишек/недостача собственных и заемных средств на приобретение оборотных материальных активов.

 

     Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия

     Мероприятия можно представить в виде таблицы (табл. 1.7). Такой комплекс мероприятий является общим для всех организация. Для каждой конкретной организации он может быть дополнен в ходе общего анализа финансов предприятия и его деятельности.  

Таблица 1.7 - Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.

 

     Вывод 2: по результатам исследования даны рекомендации по повышению финансовой устойчивости заключающиеся в предлагаемом мероприятии и внутреннем эффекте, получаемом предприятием. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Экономическая оценка отеля «Березка».

 

Результаты  финансовой деятельности отеля определяется:

• Рентабельностью операционной деятельности конкретных подразделений, вовлеченных в процесс оказания конечной услуги;
• Эффективностью контроля администрации за общеэксплуатационными и административными расходами.

Однако  очевидно, что решение подобных задач невозможно без наличия достоверной и точной информации о текущей деятельности отеля, а если рассматривать вопрос в более широком контексте – без эффективной системы управления финансами отеля.

      Задачи, которые должна решать эффективно работающая система управления финансами гостиничного предприятия, можно условно разделить  на следующие пять категорий:

• Учет доходов и затрат;
• Планирование деятельности и контроль за исполнением плана;
• Подготовка информации для принятия обоснованных управленческих решений;
• Расчет и управление налоговыми обязательствами;
• Подготовка обязательной отчетности для внешних пользователей (собственников, кредиторов, государственных органов) и, в частности, ведение обязательной налоговой, статистической и финансовой отчетности в соответствии с действующим законодательством.

Информацию  о текущей деятельности отеля  несут в себе многочисленные показатели его хозяйственной деятельности (коэффициенты). 

1. Расчет  экономичесих коэффициентов.

 

1. Коэффициент загрузки номеров (уровень  заполняемости):

 

  

      , .

      ,