Информационное обеспечение финансового менеджмента

     К первой группе относят следующие  основные показатели.

          Коэффициент финансовой независимости  характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность:

                                 Собственный капитал

     КФН      =        ___________________

                              Всего источников средств            

     Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо предприятие.

          Коэффициент маневренности собственного  капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована:

       

                         Собственные оборотные средства               

     КМ  =           ___________________________                                            

                                  Собственный капитал                                                       

     Значение  этого показателя существенно изменяется от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

                                   Капитал и резервы - внеоборотные активы

          КОСС  =           ____________________________________                            

                                                    Оборотные активы

     Ко  второй группе относят:

     Коэффициент обеспеченности процентов к уплате:

                                    Прибыль до вычета процентов и налогов

     КОПУ   = _____________________________________________

                                                 Процент к уплате

     Очевидно, что значение коэффициента должно быть больше единицы, иначе нельзя полностью рассчитаться с внешними инвесторами по текущим обязательствам.

     Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов:

                                  Прибыль до вычета процентов и налогов

          КПФР =           _________________________________

                          Проценты к уплате + расходы по финансовой аренде

     Снижение  величин КОПУ и КПФР свидетельствует  о повышении степени финансового риска. Следует отметить, что в настоящее время значение коэффициентов покрытия для российских предприятий можно рассчитать лишь в рамках внутреннего анализа из-за системы бухгалтерского учета.

       Коэффициенты деловой активности  позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Чаще всего к этой группе относят различные показатели оборачиваемости. Эти показатели имеют большое значение, поскольку скорость оборота оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

     В финансовом менеджменте наиболее часто  используются следующие показатели оборачиваемости:

          Коэффициент оборачиваемости активов  характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т. е. показывает, сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения:

                                      Выручка от реализации

          КОА =           __________________________

                                              Актив баланса

     Этот  коэффициент изменяется в зависимости  от отрасли, особенностей

     производственного процесса.

          Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности показывает,

     сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов:

                                         Себестоимость реализованной продукции   

          КОКЗ = ______________________________________________

                          Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

          Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода:

                                              Выручка от реализации

       КОДЗ = _____________________________________________

                      Среднегодовая чистая дебиторская задолженность

     Эти показатели сравниваются со среднеотраслевыми  показателями.

          Коэффициент оборачиваемости материально-производственных  запасов 

     отражает  скорость реализации этих запасов:

                                    Себестоимость реализованной продукции             

          КОЗ = ______________________________________________

          Среднегодовая стоимость материально  - производственных запасов

     В целом, чем выше показатель оборачиваемости  запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру они имеют и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).

          Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. В зависимости от того, с чем  сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяют две группы коэффициентов рентабельности:

     1) рентабельность инвестиций (капитала);

     2) рентабельность продаж.

     К первой группе относят следующие  показатели:

          Коэффициент рентабельности активов  показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств:

                                               Чистая прибыль

          РО =        _________________________________

                           Среднегодовая стоимость активов

     Этот  показатель является важнейшим индикатором конкурентоспособности предприятия.

          Коэффициент рентабельности собственного  капитала позволяет определить эффективность использования капитала и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от альтернативных решений:

                                          Чистая прибыль

          РСК =   _______________________________

                                  Собственный капитал

     Рентабельность  собственного капитала показывает, сколько  денежных единиц

     чистой  прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия.

     Ко  второй группе относят:

     Валовая рентабельность продаж:

                                       Валовая прибыль

          РВП =   _____________________________

                               Выручка от реализации

     Рентабельность  реализованной продукции:

                                    Операционная прибыль

          РРП   =   ______________________________

                               Выручка от реализации

     Чистая  рентабельность реализованной продукции:

                                     Чистая прибыль

          РЧР =   _________________________

                               Выручка от реализации 
 
 
 
 
 
 
 
 

     II.Практическая часть

     2.1Общая характеристика предприятия ООО «Вега»

     ООО «Вега» - российское предприятие, специализирующееся на оптовой торговле посудой, столовыми приборами и изделиями для сервировки стола из стеклокерамики, фарфора, керамики и нержавеющей стали. Компания была образована в апреле 1993 года и за время своего существования достигла значительных результатов, позволивших ей стать одним из лидеров на российском рынке посуды. На сегодняшний день компания имеет свои представительства во многих городах России: Москве, Санкт-Петербурге, Ростове-На-Дону, Екатеринбурге, Челябинске, Казани, Нижнем Новгороде, Краснодаре, Ставрополе, Тюмени, Перми, Новосибирске и Уфе.

     В августе 2006 года начал функционировать новый современный логистический комплекс ООО «Вега». Общая площадь комплекса составляет 10000 кв.м. Управление складскими процессами осуществляется на базе новейшего программного обеспечения с полной автоматизацией технологических операций, что позволяет значительно увеличить производительность и существенно сократить время оформления и обработки заказов. За годы работы ООО «Вега» была создана развитая дистрибьюторская сеть.

     Компания  на постоянной основе сотрудничает как  с оптовыми и мелкооптовыми клиентами, так и с супермаркетами и другими предприятиями торговли во всех регионах России. ООО «Вега» регулярно проводит акции по продвижению своей продукции на розничном рынке, помогая своим клиентам выгодно реализовать товар.

     Компания  ООО «Вега» имеет несколько отделов, таких как:

     • администрация;

     • отдел кадров;

     • бухгалтерия;

     • юридический отдел;

     • отдел продаж;

     • секретариат;

     • компьютерный отдел.

     Эти структурные подразделения взаимодействуют между собой и подчиняются непосредственно генеральному директору предприятия.

     ООО «Вега» осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Трудовым законодательством, Налоговым законодательством и другими законодательными актами Российской Федерации.

     Также деятельность предприятия регламентируется следующими внутренними актами: уставом организации, решениями собственников, приказами и распоряжениями Генерального директора, правилами внутреннего распорядка, трудовым договорами с сотрудниками, положениями о структурных подразделениях организации, другими организационно-правовыми актами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.2Анализ финансового состояния предприятия ООО «Вега».

     Анализ  проводится на основе данных бухгалтерского баланса (см. Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (см. Приложение 2):

     I.СОС на нач. = 13 753 – 7 587 =6 166

     СОС на кон = 28 718 – 21 857 = 6 861

     Увеличение  величины собственных оборотных  средств на конец года свидетельствует  о повышении эффективности управления оборотными активами и о повышении  финансовой устойчивости.

     II.Показатели ликвидности:

     2.1Коэффициент текущей ликвидности: