Модели и методы принятия управленческих решений

Растет в организации  фонд оплаты труда и средняя заработная плата. Но если рост средней заработной платы сравнивать с ростом производительности труда, то прослеживается следующая тенденция в 2010 году к уровню 2009 года: средняя выработка выросла на 40,3%; средняя заработная плата на 19,2%. Это нормально для работы предприятия. В 2011 году к уровню 2010 года: средняя выработка снизилась на 4,9%; средняя заработная плата выросла на 9,7%. Такое соотношение уже характеризует снижение экономических показателей, ведущих в будущем к несостоятельности организации.

Имущественное состояние  ООО «ТГС-Оберон»  за 3 года возрастает с каждым годом и обязательства  тоже. Данные об имуществе приведены  в таблице 2.

 

Таблица 2. Данные об имуществе ООО «ТГС-Оберон»  за 2009-2011 г (тыс. руб.)

Имущество	Годы			Изменения (+;-)
	2009	2010	2011	2010 г.к 2009 г.	2011 г.к 2010 г.
Всего: в том числе:	10413	26409	28380	15996	1971
оборотные активы	8979	14874	17074	5895	2200
внеоборотные активы	1434	11535	11306	10101	-229

 

Из расчетов таблицы 1 и 2 видно, что имущество организации ООО «ТГС-Оберон»  за период 2009-2011 годы с каждым годом возрастает; источники тоже возрастают, но за счет роста заемного капитала и снижения собственного капитала.

 

Таблица 3. Данные об источниках образования имущества ООО «ТГС-Оберон»  за 2009-2011 г

Показатели	Годы			Изменения
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.к 2009 г.	2011 г.к 2010 г.
Всего источники имущества в  том числе:	10413	26409	28380	43373	12149
Собственный капитал	3109	-2172	-6906	-5281	9078
Заемный капитал, из них	7304	28581	35286	21277	6705
Кредиторская задолженность	804	28181	24547	27377	-3634

 

Прослеживается возрастание  заемного капитала в организации. С 2009 года на 2010 год заемный капитал увеличивается на 21277 тыс. руб., а с 2010 года к 2011 году еще увеличился на 6705 тыс. руб. с одновременным снижением собственных средств, что приводит к финансовой неустойчивости предприятия в 2010 г. и 2011 г.

Финансовая устойчивость - сложное многогранное состояние  счетов организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости. В процессе хозяйственной деятельности ООО «ТГС-Оберон»  финансовое состояние постоянно меняется. Для того, чтобы не допустить банкротства организации необходимо провести анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности.

 

2.2 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности

 

Эффективность хозяйственной  деятельности организации определяется в конечном итоге ее финансовым состоянием. Под финансовым состоянием понимается еще и способность организации финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние  организации характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью. Чтобы работать в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа  финансового состояния - это своевременно влиять и устранять недостатки в  финансовой деятельности, предупредить несостоятельность и банкротство организации и, наконец, найти резервы улучшения финансового состояния организации.

При анализе финансового  состояния ООО «ТГС-Оберон»  ставят перед собой и решают следующие  задачи:

1.Строят модели оценки и диагностики финансового состояния, проводят факторный анализ, определяя влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации.

2.Прогнозируют возможные  финансовые результаты, исходя из  реальных условий хозяйственной  деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов.

3.Разрабатывают конкретные  мероприятия, направленные на  более эффективное использование  финансовых ресурсов, укрепление  финансового состояния для предупреждения  банкротства.

Для оценки устойчивости финансового состояния организации используется в ООО «ТГС-Оберон»  система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала по его  размещению и источникам образования;

эффективности и интенсивности  использования ресурсов;

финансовой устойчивости;

платеже - и кредитоспособности;

ликвидность баланса.

Анализ финансового  состояния по данным финансовой отчетности основывается главным образом на коэффициентном методе (относительных  показателях). Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния служат различные формы бухгалтерской финансовой отчетности.

Анализ финансового  состояния организации на этапе  анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса. Анализ финансовой отчетности является предварительным анализом финансового состояния, позволяющим судить о финансовой устойчивости организации.

Проводя горизонтальный анализ финансовой отчетности можно  сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменения.

Для общей оценки динамики финансового состояния ООО «ТГС-Оберон»  группируется статьи баланса в отдельные  группы. В таблице 11 отражен анализ динамики статей актива предприятия за период 2009-2011 г.

Данные таблицы для  анализа динамики статей актива баланса взяты из приложений 3,4,5 в графе 1-4.

Данные по изменениям актива баланса (графа 5-8) расчетные:

изменения имущества  в 2010 году по сравнению с 2009 годом в сторону увеличения на 15996 тыс. рублей, в том числе:

увеличение внеоборотных активов на 1010 тыс. руб;

увеличение оборотных  активов на 5895 тыс. руб.

 

Таблица 4. Анализ динамики статей актива бухгалтерского баланса в ООО «ТГС-Оберон»  за 2009-2011 г.

Показатели	Годы			Изменения
	2009	2010	2011	2010 г. к 2009		2011 г. к 2010
				+;-	%	+;-	%
Имущество всего:	10413	26409	28380	+15996	253,6	+1971	107,5
в том числе: Иммобилизованные активы	1434	11535	11306	+10101	804,4	-229	98
Оборотные активы, в том числе	8979	14874	17074	+5895	165,7	+2200	114,8
Запасы	564	519	264	-45	92	-255	50,9
Дебиторская задолженность	6662	14044	16748	+7382	210,8	+2704	119,3
Денежные средства	103	310	54	+207	301	-256	17,4
Прочие оборотные активы	1650	-	8	-1650	-	+8	-

 

Внеоборотные активы в части основных средств возросли в 2009 г. к прошлому году на 153,6 %; рост оборотных активов на 65,7 % к уровню 2009 года. По оборотным активам прирост в части дебиторской задолженности на 7382 тыс. руб. или 110,8%; по денежным средствам на 207 тыс. руб. или на 201%. Снижение оборотных активов в 2006 году по статье запасы на 45 тыс. руб. и прочих оборотных активов на 1650 тыс. руб.

Изменение имущества  в 2011 году в сравнении с 2010 годом: общая величина активов возросла к концу 2011 г. на 1971 тыс. руб. или на 7,5%. На это увеличение повлиял рост оборотных активов в целом на 2200 тыс. руб. или на 14,8 %. Оборотные активы возросли в части дебиторской задолженности на 2704 тыс. руб. или на 19,3%.

Снижение оборотных  активов произошло за счет уменьшения запасов на 255 тыс. руб., денежных средств на 256 тыс. руб. в 2011 г. к данным 2010 года.

Рост активов произошел  за три года за счет увеличения источников формирования имущества: собственного и заемного капитала. Финансовое состояние  организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении и куда они вложены.

Капитал подразделяется на собственный – III раздел баланса и заемный- IV-V разделы баланса. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций.

Собственный капитал - это  основа независимости организации. Если средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое положение будет неустойчивым. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации.

В процессе анализа пассивов организации следует изучить  изменения их не только по составу, но и по структуре, что показано, будет в таблице 5.

По обобщенным данным таблицы пассива баланса ООО  «ТГС-Оберон»  видна четкая динамика:

по собственному капиталу ярко выражена тенденция снижения СК за 2010 год к 2009 году на 2172 тыс. руб., а в 2011 г. до 6906 тыс. руб. убытки непокрытые за год отражены в балансе.

За этот же период возросла величина краткосрочных обязательств:

в 2010 г. к уровню 2009 г. на 21277 тыс. руб. (28581-7304) или на 390,6%;

в 2011 г. прирост краткосрочных обязательств еще увеличивается на 6705 тыс. руб. к уровню прошлого года, и составила 35286 тыс. руб.

В основном такое увеличение обязательств в 2010 и 2011 году произошло из-за резкого возрастания кредиторской задолженности, особенно по расчетам с поставщиками и подрядчиками.

Структура капитала за анализируемый  период очень разнообразна:

в 2009 году:

Собственный капитал (СК)-29,9% в общей его величине;

Заемный капитал (ЗК) -70,1%;

в 2010 году структура изменилась в сторону прироста доли заемного капитала:

Собственный капитал -8,2% , Заемный капитал -108,2% ;

в 2011 году еще больший разрыв в структуре капитала организации

Собственный капитал -24,3%, Заемный капитал -124,3% .

Только разумные размеры  заемного капитала способны улучшить финансовое состояние организации, а такие величины, как в ООО «ТГС-Оберон»  способствуют ухудшению финансового состояния и ведению его к банкротству.

Анализ динамики и  структура баланса ООО «ТГС-Оберон»  за 2009-2011 года приведены в (приложение 9).

При таких показателях  необходимо провести оценку финансовой устойчивости организации, для чего применяется система коэффициентов:

1. Коэффициент соотношения  заемных, а собственных средств  (Коэффициент капитализации) 

К : К = ЗК/СК (6), где ЗК- заемный капитал; СК – собственный капитал.

2009 г. К=7304/3109=2,35

в 2009 году на 1 рубль собственных средств вложенных в активы организации приходится 2 руб. 35 коп. заемных средств.

2010 г. К=28581/-2172=-13,2

С таким коэффициентом капитализации в 2009-2011 г. необходимо определять тип устойчивости финансового состояния, обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

1.Абсолютная устойчивость  финансового состояния, когда  запасы и затраты меньше суммы  собственных оборотных средств  и краткосрочных кредитов и  заемных средств, т.е.

З<СК+Кр, (7)

где З- запасы и затраты  организации (строка 210 ф№1+ строка 020 ф№2)

СК- собственные оборотные  средства

Кр- краткосрочные кредиты  и заемные средства.

По данным баланса (приложение 3,4,5) подставим значения в формулу:

СК= Σ текущих активов- Σ краткосрочных финансовых обязательств (8)

Текущие активы = З + Дз + Кфв+Дср (9)

где Дз- дебиторская задолженность 

Кфв- краткосрочные финансовые вложения

Дср- денежные

2009 г. З =564+13438=14002 (тыс. руб.)

2009 г.СК=8979-7304=1675 (тыс. руб.) т.к. З<СК+Кр,

то 14002<1675+6500; 14002≠8175;

2010 г.З=519+22643=23162 (тыс. руб.)

2010 г.СК=14874-28581=-13707 (тыс. руб.)

то 23162<-13707+400 ; 23162≠-13307

2011 г.З=264+21589=21853 (тыс. руб.)

2011 г. СК=17074-35286=-18212 (тыс. руб.)