Отчет по практике в ОАО «М.Видео»

Как видно из диаграммы (см. рис. 1), подавляющая часть операционных доходов компании приходится на доходы, полученные от розничных продаж товаров как через магазины сети, так и через Интернет.

Рисунок 2. Динамика доходов от основной деятельности за исключением розничной выручки, млн. руб.

 

По всем статьям доходов, помимо оптовой выручки, наблюдается  положительная динамика. По статье прочих операционных доходов в 2009 году можно заметить резкое снижение показателя, что обусловлено, в первую очередь, снижением объемов розничного кредитования населения в связи с финансовым кризисом. Но к 2011 году с ростом экономики выросли и прочие операционные доходы компании.

В структуре расходов по основной деятельности (см. табл. 3) большую часть занимают расходы по себестоимости реализации, а именно 76%. Структура коммерческих, общехозяйственных и административных расходов представлена на рисунке 3. Как видно из рисунка, основными статьями расходов являются расходы на заработную плату (27%), на аренду (21%), рекламу (14%) и транспортные расходы (7%).

 

Таблица3.

Расходы по основной деятельности, млн. руб.

Статья расхода	2009 год	2010 год	2011 год	Темп прироста, %
Себестоимость реализации	53610	54147	64204	+76
З/п с отчислениями	4386	4292	5356	+22
Аренда	3041	3310	4139	+36
Реклама	2462	2493	2729	+11
Транспортные расходы	1081	933	1371	+27
амортизация	863	1127	1289	+49
Складские услуги	1090	860	1158	+6
Оплата коммунальных услуг	274	617	832	+204
безопасность	463	454	545	+18
Ремонт и ТО	266	386	537	+102
Банковские услуги	267	347	352	+32
Налоги, не включая НнП	91	319	267	+193
Юридические и аудиторские  услуги	446	221	249	-44
связь	151	201	195	+29
Расходы по упаковке	203	176	181	-11
Офисные расходы	71	106	72	+1
Прочие расходы в составе  коммерческих, административных расходов	500	328	565	+13
Прочие операционные расходы	133	164	138	+4
Итого	69398	70481	84179	+21

Рисунок 3. Структура управленческих расходов

Оценивая изменение статей расходов в динамике, можно отметить увеличение практически всех показателей  в 2011 году по сравнению с 2009 годом, что обусловлено расширением деятельности компании и увеличением своего присутствия в регионах. При этом наибольший прирост наблюдается по статье оплата коммунальных услуг (на 204%), что связано с увеличением магазинов и ростом тарифов на коммунальные услуги; ремонт и техническое обслуживание (на 102%), что связано с ростом розничных продаж, а также продаж ПДО, и соответственно, с ростом случаев оказания услуг по ремонту проданных товаров; налоги (на 193%), что опять же связано с увеличением налогооблагаемой базы и ростом налоговых ставок.

Точка безубыточности - это  уровень производства или другого  вида экономической деятельности, при  котором величина выручки от реализации произведенного продукта, работ, либо услуг равна постоянным издержкам  производства и обращения этого  продукта (постоянные издержки - издержки предприятия, не зависящие от объёма производимой продукции). Чтобы получать прибыль, собственник должен производить  количество продукта, иметь объем  деятельности, превышающие величину постоянных издержек, соответствующую  точке безубыточности. Если же объем  ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.

Точка безубыточности в денежном выражении рассчитывается по следующей  формуле:       Т_б = Выручка*З_пост / (Выручка-З_пер)             (1)

Насколько далеко предприятие  от точки безубыточности показывает запас финансовой прочности. Это  разность между фактическим объемом  выпуска и объемом выпуска  в точке безубыточности. Часто  рассчитывают процентное отношение  запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться  объем реализации, чтобы предприятию  удалось избежать убытка.

Анализ точки безубыточности и динамика ее изменения, а также  изменения ее составляющих за анализируемый  период представлены в таблице 4.

Таблица 4.

Расчет точки  безубыточности, млн. руб.

Наименование показателя	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение в абсолютном выражении	Темп прироста, %
Выручка	71486	72507	86565	15079	+21
Переменные затраты	56250	56502	67451	11201	+20
Постоянные затраты	13148	13979	16728	3580	+27
Валовая маржа	15236	16005	19114	3878	+25
Точка безубыточности в денежном выражении	61689	63329	75759	14069	+23
Отклонение от точки безубыточности	9797	9178	10806	1009	+10
Запас финансовой прочности	14	13	12	-2	-9

 

Как видно из таблицы, на конец анализируемого периода, точка  безубыточности возросла на 14069 млн. руб., и составила 75759 млн. руб., что говорит о том, что предприятию для безубыточной работы необходимо поддерживать уровень выручки не ниже 75759 млн. руб. Рост показателя точки безубыточности в абсолютном выражении был связан прежде всего с увеличением выручки.

Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие перестанет получать прибыль. Значение показателя,  на начало анализируемого периода составлявшее 9797 млн. руб., увеличилось на 1009 млн. руб., что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составило на конец анализируемого периода 10806 млн. руб.

Запас прочности по точке  безубыточности, показывающий, на сколько  процентов может быть снижена  выручка, уменьшился на 2%, что следует  рассматривать как отрицательную  тенденцию, и составил на конец анализируемого периода 12%.

Анализ инвестиционной деятельности. Каждый год компания «М.видео» в соответствии со своей стратегией концентрированного роста открывает несколько десятков новых магазинов. Так, например, за последний год было открыто 42 магазина.

Наиболее значимым инвестиционным проектом для эффективного развития компании стало внедрение проекта  Business Intelligence. К началу реализации этого проекта в «М.видео» для получения отчётности использовалось несколько информационных систем, что требовало больших расходов на их поддержание и развитие. Компании потребовалась информационная система, обеспечивающая решение следующих задач:

• Консолидация информации в едином хранилище данных;
• Предоставление всем пользователям из центрального офиса и удалённых магазинов доступа к необходимой информации и обеспечение их инструментарием, позволяющим решать возникающие аналитические задачи любой сложности;
• Эффективное информационное обеспечение бизнес-процессов анализа и прогнозирования;
• Уменьшение трудоемкости эксплуатации и сопровождения системы путем унификации используемого ПО и сокращения времени проведения модификаций;
• Система должна иметь возможность обрабатывать огромные массивы данных, вплоть до транзакционных данных;
• Возможность использовать сложные аналитические методики, необходимые для решения задач розничного бизнеса.

Для построения хранилища  данных была выбрана СУБД Sybase IQ, специально разработанная для аналитических хранилищ данных, в качестве средства интеграции данных – Oracle Data Integrator, представляющее собой относительно новый класс инструментов загрузки данных – ELT (Extract Load Transform). Для отчётности и анализа данных была выбрана платформа MicroStrategy, позволяющая решать такие важные для розничного бизнеса задачи, как ABC анализ, анализ рыночной корзины и т.д. Компания  получила систему корпоративной отчетности и анализа данных, которая стала источником полной, согласованной и достоверной информации о деятельности компании; появилась возможность осуществления регулярного мониторинга деятельности компании, а также анализа эффективности деятельности с разных точек зрения, уровней, финансовых и нефинансовых показателей. В частности:

• Появилась корпоративная система отчётности, заменившая несколько старых систем, доступная магазинам через Web;
• Увеличилась скорость получения данных сотрудниками;
• Пользователи получили возможность создания собственных отчётов без участия IT служб.

BI-решение, разработанное  компанией S&T, позволяет сотрудникам  «М.Видео» отслеживать ключевые  показатели эффективности деятельности, а также решать сложные аналитические  задачи по выявлению зависимостей  между продаваемыми товарами, оптимизации  товарного ассортимента, по анализу  маркетинговых акций, продаж в  кредит, по дисконтным картам, с  дополнительными сервисами, с  комплектами и т.д. 

Таблица 5.      

   Доходы и расходы от инвестиционной деятельности

Доходы	2009 год	2010 год	2011 год	Прирост, %
Проценты полученные	304	49	46	-85
Поступления от возврата краткосрочных  инвестиций	4766	1772	--	-100
Расходы	2008 год	2009 год	2010 год	Прирост, %
Приобретение основных средств	2535	1329	2384	-6
Приобретение нематериальных активов	334	232	429	+28
Чистые денежные средства	+2201	+260	-2767	-226

Статьями доходов от инвестиционной деятельности компании (см. табл. 5) являются проценты, полученные по финансовым инструментам, и поступления от возврата краткосрочных инвестиций. Объектами инвестиционных вложений компании являются основные средства и нематериальные активы, включающие лицензии на программное обеспечение и разработки и торговые знаки. По всем статьям, помимо приобретения нематериальных активов, наблюдается отрицательная тенденция, причиной которой является влияние финансового кризиса на фондовый рынок (как следствие, снижение обращения финансовых активов) и строительную отрасль (как следствие, снижение темпов ввода объектов коммерческой недвижимости и, значит, темпов открытия новых гипермаркетов). Также можно отметить, что 2010 год стал для компании годом инвестиционных вливаний, что нашло отражение в отрицательном значении показателя чистых денежных средств.

Анализ финансовой деятельности (см. табл. 6).

Таблица 6.

Доходы  и расходы от финансовой деятельности

Доходы	2009 год	2010 год	2011 год	Прирост, %
Поступления от краткосрочных  кредитов	18419	6827	7785	-58
Поступления от долгосрочных кредитов	2880	1290	--	-100
Расходы	2009 год	2010 год	2011 год	Прирост, %
Дивиденды выплаченные	--	--	413
Выкуп собственных акций	--	--	588
Погашение кредитов	19833	15621	7785	-61
Чистые денежные средства	+1466	-7504	-1001	-168

 

Доходы от финансовой деятельности компании представлены двумя статьями: поступления от краткосрочных и  долгосрочных кредитов. Компания осуществляет такие расходы по финансовой деятельности, как выплата дивидендов, выкуп  собственных акций и погашение  кредитов. В структуре кредитного портфеля компании наибольшую долю занимают краткосрочные кредиты (86% в 2009 году, 84% в 2010 году и 100% в 2011 году). При этом темпы кредитования в 2011 по сравнению с 2009 годом снизились по краткосрочным кредитам на 58 процентных пунктов, по долгосрочным – на 100. Соответственно снизились темпы оттока денежных средств на погашение полученных кредитов: на 61 процентный пункт. Данное снижение связано, в первую очередь, с падением объемов кредитования реального сектора экономики в кризисный период. Основную долю в расходах по финансовой деятельности занимает статья погашения кредитов (89% в 2011 году). В целом, оттоки по финансовой деятельности стали превышать притоки с 2010 года и снизились в 2011 году на 168 процентных пунктов.

 

 

2. Социально-экономическая система  управления

Система управления торговой компании включает в себя три уровня. Уровни менеджеров соответствуют  уровням управления. В ОАО "М.видео" руководителей традиционно делят на группы: