Пути увеличения прибыли и рентабельности

 

     При  расчете  влияния  факторов на величину данного показателя может быть использована следующая модель:

                                               ___     ___     

                             БП    В х (УВД - УРнР) + ВФР+ОФр

                   R_СК = ---- = ------------------------------------------- х 100,

                             СК                          В / К_об  

     где БП - общая сумма балансовой прибыли;

     СК   -   среднегодовая  сумма  совокупного  капитала  торгового предприятия;

     ВФР - внереализационные финансовые результаты;

     ОФР - операционные финансовые результаты;

     К_об    -   коэффициент   оборачиваемости   совокупного капитала (отношение  товарооборота  к  среднегодовой сумме совокупных активов торгового предприятия).

     Для  расчета  влияния  факторов  на изменение уровня доходности совокупного капитала используем прием цепной подстановки:

                             ___        ___     

                В_пл х (УВД_пл - УРнР_пл) / 100 + ВФР_пл  + ОФР_пл 

     R_СКпл = ------------------------------------------------------------ х 100 =

                                               В_пл / К_обпл     

           6721 х (6,87 – 3,85) / 100 + 35-31               

         = ------------------------------------------- х 100 = 178,45%,

                               6721 / 57,96                                 

                              ___         ___     

                   В_ф х (УВД_пл - УРнР_пл) / 100 + ВФР_пл  + ОФР_пл 

     R_СКусл1 = ------------------------------------------------------------ х 100 =

                                               В_ф / К_обпл     

         

           4570 х (6,87 – 3,85) / 100 + 35-31               

         = ------------------------------------------- х 100 = 180,05%,

                               4570 / 57,96                                 

                              ___         ___     

                   В_ф х (УВД_ф - УРнР_пл) / 100 + ВФР_пл  + ОФР_пл 

     R_СКусл2 = ------------------------------------------------------------ х 100 =

                                               В_ф / К_обпл     

           4570 х (5,73 – 3,85) / 100 + 35-31               

         = ------------------------------------------- х 100 = 114,04%,

                               4570 / 57,96                                 

                  ___         ___     

                   В_ф х (УВД_ф - УРнР_ф) / 100 + ВФР_пл  + ОФР_пл 

     R_СКусл3 = ------------------------------------------------------------ х 100 =

                                               В_ф / К_обпл     

           4570 х (5,73 – 4,88) / 100 + 35-31               

         = ------------------------------------------- х 100 = 54,34%,

                               4570 / 57,96                                 

                  ___       ___     

                   В_ф х (УВД_ф - УРнР_ф) / 100 + ВФР_ф  + ОФР_пл 

     R_СКусл4 = ------------------------------------------------------------ х 100 =

                                               В_ф / К_обпл     

           4570 х (5,73 – 4,88) / 100 -10-31               

         = ------------------------------------------- х 100 = -2,73%,

                               4570 / 57,96                                 

                     ___         ___     

                   В_ф х (УВД_ф - УРнР_ф) / 100 + ВФР_ф  + ОФР_ф 

     R_СКусл5 = ------------------------------------------------------------ х 100 =

                                               В_ф / К_обпл     

           4570 х (5,73 – 4,88) / 100 -10-17               

         = ------------------------------------------- х 100 = 15,02%,

                               4570 / 57,96                                 

                      ___         ___     

                   В_ф х (УВД_ф - УРнР_ф) / 100 + ВФР_ф  + ОФР_ф 

     R_СКф = ------------------------------------------------------------ х 100 =

                                               В_ф / К_{об ф}     

           4570 х (5,73 – 4,88) / 100 -10-17               

         = ------------------------------------------- х 100 = 10,26%,

                               4570 / 39,06                                    

     Рентабельность  совокупного капитала снизилась на 168,19%, в том числе за счет изменения:

     а) объема товарооборота:

ΔR_СКто = 180,05 – 178,45 = +1,60%;

     б) среднего уровня валового дохода:

ΔR_СКУВД = 114,04 – 180,05 = -66,01%;

     в) среднего уровня издержек обращения:

ΔR_СКУРнР = 54,34 – 114,04 = -59,7%;

     г) внереализационных финансовых результатов:

ΔR_СКВФР = -2,73 – 54,34 = -57,07%;

     д) операционных финансовых результатов:

ΔR_СКОФР = 15,02 – (-2,73)= +17,75%;

     е) замедления оборачиваемости капитала:

ΔR_СККоб = 10,26 – 17,75= -4,76%.  

     Как  видно  из приведенных данных, снижению доходности совокупного капитала  способствовали  в большей степени снижение среднего уровня валового дохода на 66,01%, среднего уровня издержек обращения на 59,7% и внереализационных финансовых результатов на 57,07%. Замедление оборачиваемости капитала вызвало снижение его доходности  на  4,76%, что свидетельствует о некотором спаде деловой активности данного предприятия. Незначительную коррекцию внесли объем товарооборота (+1,6%) и операционные финансовые результаты (+17,75%). 
 
 
 
 

 

3. ПУТИ  УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ  И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 
 

3.1. Факторы, влияющие  на формирование

финансовых  результатов 

      Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности организации (их называют внутренние), являются рост объема реализуемой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда, компетентность руководства.

      Эти факторы можно условно подразделить на три группы: производственные, коммерческие, финансовые.

      Производственные  факторы связаны с объемом  производства, его ритмичностью, материальной, научно-технической и организационно- технической оснащенностью, соответственно-качественными параметрами продукции, ее ассортиментом и структурой и т. д.

      Коммерческие  факторы как бы подводят к финансовым факторам и охватывают в широком смысле понятие маркетинга: заключение хозяйственных договоров на основу самого пристального изучения действующей и перспективной конъюнктуры рынка, ценовое регулирование сбыта, его направление и организационно-экономическое обеспечение.

      Надежность  прогноза коммерческих факторов опирается, с одной стороны, на страхование рисков (в основном рисков утраты имущества, срыва поставок, отдаления или отказа от платежа), с другой - на привлечение солидных, платежеспособных клиентов (заказчиков, покупателей), что, в свою очередь, требует известных внепроизводственных затрат (представительских, на рекламу и др.).

      Финансовые  факторы, охватывающие и выручку  от реализации продукции и услуг, и предпринимательский доход от всех видов деятельности, включают соответственно: формы расчетов (предусматриваемые контрактом или определяемые оперативно); ценовое регулирование, в том числе уценку в случае замедления реализации; привлечение кредита банка либо средств из централизованных резервов; применение штрафных санкций; изучение и взыскание дебиторской задолженности, а также обеспечение ликвидности других активов; стимулирование привлечения денежных ресурсов на финансовых рынках - доходов от ценных бумаг, вкладов, депозитов, аренды и иных финансовых вложений. Здесь немаловажен принцип «время - деньги»: чем быстрее и полнее поступление доходов, тем эффективнее вся деятельность.

      К факторам, не зависящим от деятельности организаций (внешние), 
относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, уровень налогов и тарифов, нормы амортизационных 
отчислений, влияние природных, географических, транспортных, технических условий на производство и реализацию продукции, а также другие факторы (рис. 3.1). 

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Рис. 3.1 – Факторы, влияющие на величину прибыли 
 

      Внутренние  факторы делятся на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.

      К экстенсивным относятся факторы, которые  отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и другого), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов),

      К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий, ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение материалоемкости и трудоемкости продукции).

      К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и  природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и другое.

      Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов.

      Прибыль от реализации продукции, работ, услуг  занимает наибольший удельный вес в  структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем реализации, уровень действующих цен.

      Важнейшим из них является себестоимость. Под  себестоимостью продукции понимают все затраты предприятия на производство и реализацию продукции, а именно: стоимость природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных производственных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации.

      Количественно в структуре цены себестоимость  занимает значительный удельный вес, поэтому она заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

      К показателям снижения себестоимости  относятся следующие показатели:

      - показатели, связанные с повышением  технического уровня производства (внедрение новой прогрессивной технологии, модернизация оборудования, изменение конструкции и технических характеристик изделий);