Банковские риски

Методы снижения рыночного риска

1. Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они предоставляют право их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее кур­су. Как и прочие финансовые фьючерсные контракты, эти фьючерсы позволяют "играть" на колебаниях рыночной стоимо­сти ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний.

2. Фондовые опционы. Фондовый опцион — это право купить или продать акции (или другие ценные бумаги, обращающиеся на фондовой бирже) в течение оговоренного срока.

3. Диверсификация инвестиционного портфеля. Важней­шим средством защиты от обесценения ценных бумаг яв­ляется диверсификация инвестиционного портфеля банка.

Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать ускоренные нормы амортизационных отчислений или использовать их досрочное начисление.

Для уменьшения риска по факторинговым операциям следует анализировать платежеспособность заемщиков, изучать характер хозяйственных связей и взаимоотношения с поставщиками, структуру платежей, конкурентоспособность продукции, количество случае ее возврата и т.д.

При покупке факторинговым отделом банка векселей у поставщиков появляется дополнительный риск приобретения бронзового векселя. (Бронзовый вексель — вексель, не имеющий товарного покрытия.)

Этот риск предотвращается внесением в договоры условия возможного их разрыва и прекращения оплаты счетов и векселе при возникновении задолженности факторинговому отделу свыше 3 дней со дня истечения срока векселя. Частично компенсация этого риска происходит при повышении комиссионного вознаграждении банку за подобные операции.

Одним из основных способов измерения уровня риска являете анализ зависимых и независимых, внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние в конкретной ситуации, с помощью метода экспертных оценок.

Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

Управление активами зависит от уровня ликвидности самого бан­ка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени су­ществующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пас­сивами — от доступности средств для выдачи ссуд. Существует несколько концепций управления процентным риском:

1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного ри­ска ниже. Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной.

2. Концепция "спрэд", при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешен­ной средней ставкой, выплаченной по пассивам (обязательствам). Чем разница между этими двумя величинами больше, тем уро­вень процентного риска ниже. Данные для анализа обычно берут­ся из статистической отчетности банка.

3. Концепция "разрыва" (ГЭПа), которая состоит в анализе несбалан­сированности активов и пассивов банка с фиксированной и плава­ющей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени.

Уровень процентного риска зависит от:

        изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и пла­вающей ставкой, динамики их цены на рынке;

        изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депози­тов "до востребования";

        динамики процентной ставки.

Для того чтобы контролировать и управлять уровнем процентно­го риска, разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций (см. табл. № 1).

Способы управления уровнем процентного риска

Таблица № 1

Этот метод хеджирования, таким образом, позволяет разделить риск, связанный с колебанием процентных ставок с клиентом.

4. Процентные фьючерсные контракты. Они представляют собой срочные контракты, которые используются для игры на процентных ставках. Подобно прочим фьючерсным контрактам, процентные фьючерсы используются для спекуляций на коле­баниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия процентного риска.

5. Процентные опционы. Процентный опцион — это со­глашение, которое предоставляет держателю опциона право (а не обязательство) купить или продать некоторый финан­совый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем.

6. Процентные свопы. Под процентным свопом понимают обмен процентными платежами (но не платежами по основ­ному долгу) по кредитным обязательствам, заключенным на одну и ту же сумму, но на разных условиях. Например, процентная ставка может быть плавающей, фиксированной или ориентирующейся на ставки на различных рынках ссуд­ных капиталов.

Методы снижения процентного риска

Процентный риск может снижаться посредством приме­нения следующих методов:

     1. Страхование процентного риска. Также как и страхо­вание от кредитного риска, оно предполагает полную передачу соответствующего риска страховой организации.

2. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой, Такие меры позволяют банку вносить соответствующие из­менения в размер процентной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. В результате банк получает возможность избежать вероятных потерь в случае повышения рыночной нормы ссудного про­цента.

сократить сроки инвестиций; продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг);

получить долгосрочные займы; закрыть некоторые рисковые кредитные линии

Начать сокращение сроков заемных средств; начать удлинение сроков инвестиций; начать подготовку к увеличению доли креди­тов с фиксированной ставкой; подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных бумагах;

рассмотреть возможность досрочного пога­шения задолженности с фиксированной про­центной ставкой

Сократить срок заемных средств; увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;

увеличить сроки и размер портфеля инвести­ций; открыть новые кредитные линии

Начать удлинение сроков заемных средств; начать сокращение сроков инвестиций; увеличить удельный вес кредитов с плаваю­щей ставкой;

сократить инвестиции в ценных бумагах; выборочно продавать активы с фиксирован­ной ставкой или доходом

3. Срочные  соглашения.  Этот  метод  защиты от  процентного  риска  связан  с заключением между банком и клиентом спе­циального форвардного соглашения о предоставлении в ого­воренный день ссуды в определенном размере и под установ­ленный процент. Таким образом, заранее фиксируется дата, размер будущего кредита, а также плата за пользование им. Заключая такое соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в случае падения на момент выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении же этих ставок выиг­рывает клиент, получающий кредит за более низкую плату.

Методы снижения кредитного риска

Существует пять основных способов снижения кредитного риска:

1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники обычно отдают предпочтение именно этому методу, поскольку он по­зволяет предотвратить практически полностью все возможные потери, связанные с невозвращением кредита. К определению кредитоспособности заемщика существует множество различных подходов. Однако в последнее время в практике зарубежных банков все большее распространение получает метод, основан­ный на балльной оценке ссудополучателя. Этот метод предпо­лагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента. Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматри­ваются, что обеспечивает повышение эффективности анализа кредитоспособности.

На наш взгляд, раз в год (полугодие, квартал) при установлении отношений между банком и новым заемщиком и/или при активной динамике макроэкономики необходимо проводить развернутый ана­лиз кредитоспособности.

Гораздо чаще необходимо осуществлять так называемый экс­пресс-анализ, с помощью которого банку становится известно теку­щее финансовое состояние клиента.

Для проведения анализа кредито- и платежеспособности заемщи­ка банку необходима следующая информация:

а) годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность;

б) детальная структура запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере, за последние 18 месяцев;

в) бизнес-план предприятия;

г) планы маркетинга, производства и управления;

д) анализ отрасли, к которой относится заемщик;

е) прогноз денежных потоков заемщика с его клиентами и контр­агентами на период погашения займа.

2. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента. Умень­шенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата.

3. Страхование кредитов. Страхование кредита предпола­гает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополу­чателей.

4. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически полностью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привле­чению достаточного обеспечения, предназначенного для по­крытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

5. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует как минимум получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска.

В практике коммерческих банков стран с развитой рыночной экономикой широко используется система банковских га­рантий. В зависимости от количества банков, принимающих участие в гаранционных операциях, различают, прямые, косвенные и посред­нические операции.

Обычно основными элементами банковских гарантий являются сумма, условия и срок выплаты. Существуют следующие типы бан­ковских гарантий:

1. Гарантии выполнения договора или гарантии доставки (perfor­mance bond, delivery guarantee). Их предоставляют предприятиям, которые должны произвести доставку какого-то товара, обеспе­чить услугу или выполнить инжиниринговую работу. Объектом гарантии является выполнение договорных обязательств, в про­тивном случае банк обязан выплатить определенную сумму поку­пателю (потребителю). Модификацией этой гарантии является га­рантия уровня выполнения (performance guarantee, performance bond), которая используется только при выполнении строитель­ных, монтажных и других конкретных инжиниринговых работ производственного назначения. В этом случае банк обязывается выплатить определенную сумму при полном или частичном невы­полнении договорных обязательств.