Отчет Наблюдательного совета ОАО «Сбербанк России»

предыдущим годом существенно сократились (-78%), что стало основным фактором роста

прибыли Сбербанка и увеличения его доли в совокупной прибыли банковской системы с

21,1% до 39,2%.  

Анализ доходов и расходов

6

3. Анализ доходов и расходов

Агрегированный отчет о прибылях и убытках

2

:

млн руб.  2010 2009  изм., %

Чистые процентные доходы   502 833   499 894    0.6%

Процентные доходы, всего            796 993   811 316    (1.8%)

От средств в кредитных организациях   8 063   8 390    (3.9%)

От ссуд, предоставленных юр. лицам   497 744   568 940    (12.5%)

От ссуд, предоставленных физ. лицам   187 661   178 880    4.9%

От вложений в ценные бумаги   103 525   55 106    87.9%

Процентные расходы, всего                                         (294 160)   (311 423)    (5.5%)

По средствам кредитных организаций   (31 007)   (54 642)    (43.3%)

По средствам юр. лиц   (41 702)   (60 547)    (31.1%)

По средствам физ. лиц   (213 176)   (187 158)    13.9%

По выпущенным долговым обязательствам   (8 275)   (9 076)    (8.8%)

Изменение резервов   (86 869)   (387 321)    (77.6%)

Чистые доходы от операций с ценными бумагами   16 554   17 787    (6.9%)

Чистые доходы от операций с иностранной валютой   1 592   22 192    (92.8%)

Чистые комиссионные доходы   111 942   100 571    11.3%

Прочие операционные доходы   14 871   11 385    30.6%

Операционные расходы   (318 720)   (208 355)    53.0%

Прибыль до налогообложения   242 203   56 153    331.3%

Начисленные (уплаченные) налоги   (68 225)   (34 458)    98.0%

Прибыль после налогообложения   173 979   21 694    701.9%

Чистые процентные доходы по сравнению с 2009  годом практически не измени-

лись. Их рост в течение года сдерживался снижением доходов от кредитования юридиче-

ских лиц вследствие снижения уровня процентных ставок на рынке и большого объема

досрочных погашений в конце 2009 – начале 2010 года. В сравнении с предыдущим годом

объем доходов от кредитования юридических лиц сократился на 12,5%. 

В то же время Банк существенно нарастил процентные доходы по ценным бумагам

(+87,9%) за счет увеличения портфеля бумаг,  а постепенное восстановление рынка роз-

ничного кредитования сказалось на увеличении доходов по кредитам частным клиентам

(+4,9%). Наряду с сокращением объема процентных расходов это позволило Банку ком-

пенсировать снижение доходов по кредитам юридическим лицам. 

Процентные расходы сократились на 5,5% в основном за счет сокращения объема и

стоимости привлеченных средств банков и снижения стоимости средств юридических

лиц. В сравнении с 2009 годом объем расходов по средствам банков сократился на 43,3%;

по средствам юридических лиц – на 31,1%. Расходы по средствам физических лиц по ито-

гам года увеличились на 13,9%,  сопровождая рост объема вкладов,  при этом стоимость

вкладов сократилась.

Объем расходов на формирование резервов в 2010  году составил 86,9 млрд руб.,  в

т.ч. на резервы по кредитам было направлено 79,3 млрд руб. В 2009 году эти расходы бы-

ли существенно выше: 387,3 млрд руб., в т.ч. 364,7 на резервы по кредитам. На снижении

расходов по резервам сказалась стабилизация качества кредитного портфеля Банка, в том

2

Здесь и далее все расчеты по представленным показателям произведены, исходя из неокругленных данных;

возможные отклонения в разнице представленных показателей вызваны округлением данных. 

Анализ доходов и расходов

7

числе за счет мероприятий, проведенных в 2010 году в рамках работы с проблемными ак-

тивами. 

Чистые доходы от операций с ценными бумагами за год снизились на 1,2 млрд

руб. и составили 16,6 млрд руб. Наибольший объем доходов приходится на корпоратив-

ные облигации, облигации Российской Федерации и субфедеральные облигации. 

Чистый доход от операций с иностранной валютой

3

изменился с 22,2 млрд руб.

до 1,6 млрд руб. Основное влияние на динамику доходов оказали срочные сделки  (опера-

ции валютный СВОП), финансовый результат по которым значительно разнесен во вре-

мени в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета. Данные операции

Банк проводит в целях поддержания ликвидности в различных иностранных валютах, не-

обходимой для ведения бизнеса.

Чистые комиссионные доходы увеличились на 11,3%  до 111,9 млрд руб. Их рост

обеспечили комиссионные доходы,  полученные по операциям с банковскими картами,

расчетным операциям, эквайрингу, зарплатным проектам, обслуживанию бюджетных сче-

тов.  Сократился объем комиссионных доходов по операциям с иностранной валютой и

драгоценными металлами, а также по операциям с ценными бумагами.

Операционные расходы Банка возросли на 53,0% до 318,7 млрд   руб. Наряду с рас-

ходами, понесенными при продаже активов по справедливой стоимости в пользу дочерней

компании в марте 2010 года, наиболее сильно повлияли на рост операционных расходов: 

 расходы на содержание персонала, которые возросли в рамках плана на 2010 год; 

повышение оплаты труда направлено на устранение несоответствий заработной

платы всех сотрудников Банка рыночному уровню и дифференцировано по катего-

риям сотрудников и территориям;

 административно-хозяйственные расходы,  рост которых сопровождает развитие

бизнеса Банка;

 отчисления в фонд обязательного страхования вкладов вследствие увеличения объ-

ема привлеченных средств физических лиц.

В 2010 году Сбербанк получил финансовый результат, многократно превышающий

итоги предыдущего года.  Прибыль до налогообложения за 2010  год составила

242,2 млрд руб., прибыль после налогообложения составила 174,0 млрд руб.

3

Включает чистые доходы от операций с иностранной валютой и чистые доходы от переоценки иностран-

ной валюты 

Анализ активов и пассивов

8

4. Анализ активов и пассивов

Агрегированный баланс:

1 янв'11 1 янв'10 

остаток,

млн руб.  доля, %

остаток,

млн руб. доля, %  изм., %

Денежные средства 322 303 3.8 270 396 3.8 19.2%

Средства в Центральном Банке РФ 128 925 1.5 112 238 1.6 14.9%

Средства в кредитных организациях 61 888 0.7 85 334 1.2 (27.5%)

Чистые вложения в ценные бумаги 1 851 423 21.7 1 090 992 15.4 69.7%

Чистая ссудная задолженность 5 714 301 67.0 5 158 029 72.7 10.8%

Основные средства, материальные запасы 317 379 3.7 289 830 4.1 9.5%

Прочие активы 127 028 1.6 90 176 1.2 40.9%

Всего активов 8 523 247 100.0 7 096 995 100.0 20.1%

Средства Центрального Банка РФ 300 000 3.5 500 000 7.0 (40.0%)

Средства кредитных организаций 291 094 3.4 143 389 2.0 103.0%

Средства клиентов  6 666 978 78.2 5 396 948 76.0 23.5%

Выпущенные долговые обязательства 111 983 1.3 122 853 1.7 (8.8%)

Прочие обязательства 76 992 1.0 59 995 0.9 28.3%

Резервы на прочие потери 26 313 0.3 25 557 0.4 3.0%

Источники собственных средств 1 049 887 12.3 848 253 12.0 23.8%

Всего пассивов 8 523 247 100.0 7 096 995 100.0 20.1%

Активы Банка за 2010 год увеличились на 20,1% до 8 523 млрд руб. Большую часть

прироста обеспечили портфель ценных бумаг и кредиты клиентам – юридическим и фи-

зическим лицам.

Остаток кредитного портфеля юридических лиц

4

Банка за 2010 год увеличился бо-

лее чем на 500 млрд руб.  и достиг 4 766 млрд руб. Банку удалось практически удвоить

темпы прироста кредитного портфеля юридических лиц (12,2% против 6,7% в 2009 году),

несмотря на большой объем досрочных погашений в начале 2010 года и реализацию ме-

роприятий по улучшению качества кредитного портфеля с проведением сделок по прода-

же проблемных активов. 

Розничный кредитный портфель Банка увеличился за год на 11,3% до 1 301 млрд

руб. (в 2009 году его остаток сократился на 6,9%). Этому во многом способствовало про-

ведение ряда специальных акций Банка, во время которых клиентам предлагались привле-

кательные условия по кредитам, а также отмена комиссий по кредитам.

Свободные ликвидные средства на протяжении года Сбербанк размещал в ценные

бумаги,  диверсифицируя свои активы и доходы.  Основные вложения были сделаны в

наиболее надежные и ликвидные государственные ценные бумаги. По итогам года порт-

фель ценных бумаг увеличился в 1,7 раза до 1 851 млрд руб. 

Фондирование активных операций Банка осуществлялось в основном за счет прито-

ка средств клиентов, прежде всего физических лиц. 

 остаток вкладов в Сбербанке за 2010 год увеличился более чем на 1 трлн руб. или

на 27,2% и достиг 4 690 млрд руб.; 

4

Здесь и далее по тексту кредитные портфели юридических и физических лиц приводятся до вычета резерва 

Анализ активов и пассивов

9

 средства, привлеченные от юридических лиц  (без учета средств, привлеченных по

MTN-программе), возросли на 10,3% до 1 827 млрд руб.; 

 для пополнения ликвидности в иностранной валюте Банк привлекал средства на

международных рынках капитала в рамках MTN-программы – остаток привлечен-

ных средства возрос за год в 1,8 раза до 150 млрд руб.

Кроме того,  в конце 2010  года Банк привлек синдицированный кредит на сумму

2 млрд долл. США,  что стало одним из факторов роста остатка средств, привлеченных

от банков.

Средства, привлеченные от Банка России,  сократились на 200 млрд руб. за счет

досрочного погашения в мае 2010  года части субординированного кредита, полученного

от Банка России в конце 2008  года общим объемом 500 млрд руб. Решение о досрочном

погашении было продиктовано экономической целесообразностью в условиях накопивше-

гося достаточного объема ликвидных средств для развития бизнеса и наличия запаса по

выполнению обязательных нормативов ликвидности.

Наращивание ресурсной базы осуществлялось Банком также путем увеличения соб-

ственных средств, которые возросли на 23,8% в основном за счет заработанной прибы-

ли.

Капитал Банка, рассчитываемый по Положению Банка России №215-П, за 2010 год

снизился на 5,8% за счет погашения части субординированного кредита Банка России, а

также вложений в уставный капитал дочерних компаний, сопровождающих развитие биз-

неса Банка.  

Корпоративный бизнес

10

5. Корпоративный бизнес

Кредитование корпоративных клиентов

В отчетном году ситуация на финансовых рынках и в экономике в целом стабилизи-

ровалась и начала улучшаться. В этих условиях наблюдался рост спроса корпоративных

заемщиков на инвестиционные ресурсы, и банковская система активно наращивала объе-

мы кредитования.  Остаток кредитов,  предоставленных банковским сектором юридиче-

ским лицам,  увеличился на 12,8%,  в то время как в 2009  году прирост составил всего

0,3%. 

Кредитование корпоративных клиентов остается важнейшим приоритетом работы

Банка. По объемам вложений в реальный сектор экономики Сбербанк занимает лидирую-

щее положение в банковской системе страны – на Банк приходится около трети всего объ-

ема предоставленных банками кредитов клиентам. За 2010 год Банк выдал кредитов кор-

поративным клиентам на сумму свыше 4,35 трлн руб., что превысило показатель 2009 го-

да (около 4 трлн руб.).

С середины II квартала объемы выдачи кредитов корпоративным клиентам стабиль-

но превышали объемы погашений, что привело к росту кредитного портфеля. В целом по

итогам года корпоративный кредитный портфель Банка увеличился на 12,2%  до 4 765,7

млрд руб.

Структура кредитного портфеля 

В 2010 году на фоне укрепления курса рубля и негативных инфляционных ожиданий

инвесторов усилилась тенденция роста валютных кредитов. Часть долгосрочных валют-

ных кредитов была взята клиентами на цели рефинансирования их долгов за рубежом.

Доля кредитов в иностранной валюте в портфеле Сбербанка по итогам года возросла с

20,4% до 22,3%. 

В структуре кредитного портфеля Сбербанка по срокам наиболее востребованы кли-

ентами были среднесрочные валютные кредиты на срок от 3 до 5 лет – их доля в валют-

ном портфеле возросла за год с 35,7% до 40,1%. 

В отношении рублевых кредитов высоко востребованными по-прежнему остаются

среднесрочные –  от 1  года до 3  лет – заимствования для финансирования текущей дея-

тельности или рефинансирования ранее взятых обязательств:  на них приходится около

трети всех рублевых кредитов. Большим спросом в отчетном году пользовались рублевые

кредиты на срок от 3 до 5 лет – их доля в рублевом портфеле возросла с 17,3% до 20,8%. 

Структура кредитного портфеля по срокам кредитования

рубли валюта

%  1 янв'11 1 янв'10 1 янв'11 1 янв'10

до года 19.8 21.9 6.8 7.8

1-3 года 32.6 32.9 14.7 14.9

3-5 лет 20.8 17.3 40.1 35.7

более 5 лет 26.8 27.9 38.4 41.6

Всего 100.0 100.0 100.0 100.0

Корпоративный бизнес

11

Кредитная политика

Несмотря на наметившиеся улучшения в экономике долговая нагрузка многих пред-

приятий оставалась высокой,  инвестиционная активность в стране только начинала вос-

станавливаться, а потребительская уверенность была значительно ниже, чем до кризиса.

В условиях пост-кризисной ситуации в Банке продолжала действовать  «Кредитная

политика Сбербанка в текущих экономических условиях»,  определявшая перечень до-

полнительных мер для эффективного управления кредитным риском. Среди них – усиле-

ние обеспеченности кредитов достаточными и своевременными денежными потоками от

операционной деятельности заемщика,  ликвидными залогами,  гарантия-

ми/поручительствами государства или собственников бизнеса. Повысился уровень и каче-

ство контроля за ответственным поведением собственников и менеджмента путем введе-

ния дополнительных условий и ограничений на деятельность заемщика, включая сниже-

ние лимита максимальной долговой нагрузки,  расширение перечня событий,  влекущих

досрочное истребование задолженности Банком,  более четкое определение критериев

кросс-дефолта по обязательствам клиента перед другими кредиторами. 

В 2010  году Банк опубликовал Кредитный манифест,  разъясняющий принципы

кредитования в текущих условиях и изменения, которые произошли в кредитной политике