Шпаргалка по "Деньгам, кредитам, банкам"

2. срочности - необходимости  возврата кредита в определенный  условиями договора срок;

3. платности - показателем  данного принципа является ссудный  процент, представляющий собой  своеобразную цену предоставленного  во временное пользование кредита;

4. обеспеченности защиты  имущественных интересов банка  и при возможном нарушении  заемщиком принятых на себя  обязательств по возврату полученных  на основе кредита денег;

5. целевого характера кредита  - ссуда выдается на определенную  и заранее известную банку  цель или одобренную им деятельность  заемщика.

Кредитные организации взаимосвязаны  между собой и реализуют потребности  участников рыночных отношений - коммерческих организаций, физических лиц, институтов государства в денежных средствах  или услугах связанных с финансами  и денежным оборотом.

 

15 Бумажные и  кредитные деньги, закономерности  их обращения.

Бумажные деньги возникли из самого процесса обращения металлических  денег по мере отделения обозначенного на них номинального содержания от реального веса. Возможность появления их обусловлена идеальной формой денег как меры стоимости и мимолетным характером их функционирования как средства обращения.

Можно выделить три этапа  превращения полноценных металлических  денег в знаки стоимости: стирание, износ монет, функционирующих как  полноценные деньги; выпуск неполноценных  монет в результате их порчи как государственной властью, так и частными лицами - фальшивомонетчиками; отделение номинального содержания денег от реального, связанное с выпуском бумажных знаков стоимости для покрытия государственных расходов

Поэтому не государство создало  бумажные деньги, оно лишь использовало объективную возможность и необходимость  эмиссии денег с принудительным курсом для покрытия своих расходов в периоды острого финансового  кризиса. Фактически бумажные деньги - это денежные знаки, наделенные принудительным курсом, обычно неразменные на металл и выпускаемые государством для  покрытия своих расходов.

Бумажные деньги не могут  полноценно выполнять функции меры стоимости, поскольку не имеют собственной  стоимости. Они выполняют функцию  средства обращения и средства платежа, а после отмены золотого стандарта  при отсутствии высокой инфляции выполняют также функцию накопления.

Бумажные деньги являются по своей природе неустойчивыми, так как они не имеют собственной  стоимости, эмиссия неполноценных  денег не всегда регулируется реальными  потребностями оборота в деньгах. При этом не действует механизм стихийного регулирования количества денег  в обращении, поскольку бумажные деньги не выполняют функцию накопления в той мере, как металлические  деньги.

Поэтому при бумажных деньгах  действие законов денежного обращения  осуществляется через механизм ценообразования. При увеличении массы бумажных денег  сверх потребностей оборота уменьшается их представительная стоимость или происходит обесценение денег.

Кредитные деньги — это  права требования в будущем в  отношении физических или юридических  лиц (специальным образом оформленный  долг, обычно в форме передаваемой ценной бумаги), которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или  оплаты собственных долгов. Кредитные  деньги отличаются от обеспеченных денег  тем, что плательщик (должник) не обязательно  должен всё время иметь имущество, достаточное для уплаты долга. Оплата по таким долгам обычно производится в определённый срок, хотя есть варианты, когда оплата производится в любое  время по первому требованию. Кредитные  деньги несут в себе риск неисполнения требования. Примеры кредитных денег: вексель, чек, облигация, единицы стоимости  электронных нефиатных платёжных систем (разновидность электронных денег).

 

16 Правовой статус, функции и операции Центрального  банка РФ

Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции – защита и обеспечение  устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации  определяются также Федеральным  законом "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами.

    В соответствии  со статьей 3 Федерального закона "О Центральном банке Российской  Федерации (Банке России)" целями  деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости  рубля; развитие и укрепление  банковской системы Российской  Федерации и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

    Ключевым элементом  правового статуса Центрального  банка Российской Федерации является  принцип независимости, который  проявляется прежде всего в том, что Банк России выступает как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Независимость статуса Банка России отражена в статье 75 Конституции Российской Федерации, а также в статьях 1 и 2 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

К основным функциям ЦБ РФ относятся:

1) монопольная эмиссия  наличных денег и организация  их обращения

2) функция финансового  агента, банкира Правительства

3) финансирование кредитно-банковских  институтов («банк банков»)

4) кредитно-денежное регулирование  и банковский надзор

Пассивные операции

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве  стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном  этапе  выпуск банкнот полностью  фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот  отменено, хотя в некоторых странах  формально продолжают действовать  законы, ограничивающие пределы фидуциарной  эмиссии. Повсеместно отменено официальное  золотое содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии  банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и  увеличения золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия  банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими  банковскими обязательствами;  при  кредитовании государства - государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота  и иностранной  валюты - соответственно золотом и  иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь  пассивных  и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка “эмиссия банкнот” зависят  от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и  золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные  активные операции центрального банка первичны по отношению  к пассивным.

Сказанное не означает, однако, что любая ссуда центрального банка кредитной системе или  государству связана с новым  выпуском банкнот. Такие кредиты  могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в  центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка. Источником ресурсов центрального банка служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные  счета, а также вклады казначейства (средства госбюджета). Обычно не более 4% пассива приходится на долю собственного капитала банка.

Активные операции

К основным активным операциям  центральных банков относится: учетно-судные операции; банковские инвестиции; операции с золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:

ссуды коммерческим банкам и  государству под залог коммерческих векселей (акцептованных солидными  банками), казначейских векселей, государственных  облигаций и других ценных бумаг;

учетные операции - покупка  центральным банком векселей у государства  и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так  как при этом происходит вторичный  учет, вторичная покупка векселей , которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Разница между суммой, которую центральный банк платит коммерческому банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения , образует доход банка.

Ставка по которой центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой центрально банка.

Банковские инвестиции - это  покупка банком ценных бумаг. Инвестиции центрального банка состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Покупка центральным банком  государственных  обязательств в большинстве промышленно  развитых стран служит главной и  даже единственно формой кредитования правительства. Прямо кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, в этих странах практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в ФРГ, Франции, Нидерландах). Следует обратить внимание на то, что в портфеле центрального банка находится лишь незначительная часть государственных ценных бумаг. Соответственно основными кредиторами государства выступают не центральные, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании и население.

Важной, а нередко главной  целью  покупки центральным банком государственных ценных бумаг является регулирование ликвидности  банковской системы и управление государственным  долгом в ходе проведения денежно-кредитной  политики.

Государственный долг России почти целиком образовался в  результате прямого кредитования государства  центральным банком. Однако Законом  о центральном банке РФ (Банке  России) предусмотрено, что последний  может предоставлять кредит министерству финансов лишь путем покупки у  него ценных бумаг.

 

17 Номинальная  и реальная ставки процента.

Номинальная ставка процента - это текущая рыночная ставка, не учитывающая уровень инфляции.

Реальная ставка процента - это номинальная ставка за вычетом  ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции. Например, номинальная годовая ставка процента составляет 9%, ожидаемый темп инфляции 5% в год, реальная ставка процента составит (9 - 5) = 4%.

Различие между номинальной  и реальной процентной ставкой приобретает  смысл только в условиях инфляции (повышения общего уровня цен) или  дефляции (снижения общего уровня цен). Американский экономист Ирвинг Фишер выдвинул гипотезу относительно связи между номинальной и реальной ставкой. Она получила название эффект Фишера, который означает следующее: номинальная ставка процента изменяется так, чтобы реальная ставка оставалась неизменной. В математическом виде эффект Фишера принимает вид формулы:

i = r + пе

где i - номинальная ставка процента, r - реальная ставка процента, пе (пи в степени е) - ожидаемый темп инфляции (в процентах). Так, например, если ожидаемый темп инфляции составляет 1% в год, то и номинальная ставка вырастет на 1% за тот же период, следовательно, реальная ставка останется без изменений. Таким образом, понять процесс принятия инвестиционных решений невозможно, игнорируя различие между номинальной и реальной ставкой процента. Простой пример: если Вы намерены предоставить ссуду на год в условиях инфляционной экономики, то какую номинальную ставку процента Вы установите? Если темп прироста уровня цен составляет, например, 10% в год, то, установив номинальную ставку процента 10% годовых по ссуде в 1000 долл., Вы через год получите 1100 долл. Но их реальная покупательная способность будет не той, что год назад. Ваш номинальный прирост дохода в 100 долл. будет «съеден» 10%-ной инфляцией. Различие между номинальной и реальной ставкой процента важно для понимания того, как заключаются контракты в экономике с нестабильным общим уровнем цен (инфляцией или дефляцией).

После разграничения понятий  номинальной и реальной ставок можно  еще раз вернуться к вопросу  о том, почему процентные ставки положительны, точнее, почему реальные процентные ставки положительны. Вспомним о том, что  большинство людей имеет положительное  временное предпочтение. Это значит, что кредитор, предоставляя кому-то денежные ресурсы, жертвуя настоящим во имя будущего, потребует за это вознаграждения, причем оно должно быть реальным, с точки зрения покупательной способности денег.

Согласно Фишеру, реальная процентная ставка численно должна быть равна предельной производительности капитала.

 

18 Инструменты  и механизм денежно-кредитного  регулирования экономики.

При практической реализации кредитно-денежной политики ЦБ использует соответствующий набор инструментов. Их можно охарактеризовать с помощью  следующих критериев:

традиционные или нетрадиционные;

административные или  рыночные;