Шпаргалка по "Деньгам, кредитам, банкам"

общего действия или селективной  направленности;

краткосрочные или долгосрочные;

прямого или косвенного воздействия.

В основе своей этот набор  состоит из методов косвенного воздействия  на денежно-кредитную сферу и  сопряженные области экономики. Однако, при проведении определенного круга операций банк может и прямо вмешиваться в те или иные процессы. В частности, прямым вмешательством в рассматриваемую сферу можно считать регулирование денежной эмиссии и ограничения динамики кредитования.

Денежно-кредитный механизм регулирования экономики

Денежно-кредитная политика наряду с бюджетно-финансовой политикой  является способом макроэкономического  воздействия государства на экономику. Для понимания механизма денежно-кредитной  политики необходим анализ теории денег  и банковской системы.

Деньги - это совокупность активов, используемых при совершении сделок. Они служат мерой стоимости, средством обращения и средством  сбережения. Важное значение для понимания сущности денег является понятие ликвидности. Последняя означает способность актива легко обмениваться на товары и услуги, поэтому наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью. Другие активы, например, акций, облигаций, обладают меньшей ликвидностью.

 

19 Закономерности  инфляционных процессов. Типы, виды  и формы инфляции.

На первом этапе инфляции темпы обесценения денег отстают  от темпов роста денежной массы в  обращении. Это объясняется прежде всего некоторым увеличением потребностей обращения в деньгах вследствие искусственного оживления производства в условиях военного бума, сокращения кредита и замедления скорости обращения денег. На данной стадии инфляционного процесса растет эмиссионный доход государства, значительная часть которого присваивается монополиями. Он характерен главным образом для инфляционной конъюнктуры в годы предвоенной милитаризации экономики и в ходе войны до тех пор, пока рост непроизводительных расходов государства не приведет к расстройству экономики, снижению темпа роста, а в дальнейшем к сокращению объема производства. Отставание темпа обесценения денег от темпа роста денежной массы может сохраняться в течение всей войны, если государство вводит жесткое регулирование («замораживание» цен и нормированное распределение продукции).

На втором этапе инфляции темпы обесценения денег обгоняют темпы роста денежной массы в  обращении. Причиной этого является усиление диспропорции между объемом  денежного обращения и реальными  потребностями оборота в деньгах. Подобное соотношение наблюдается  в период, когда инфляция не в  состоянии стимулировать рост производства и товарооборота или препятствовать сокращению их объема, а механизм государственного регулирования цен отсутствует или действует неэффективно. Обесценение денег вызывает недоверие к ним. Начинается бегство от денег, т.е. стремление как можно скорее превратить их в реальные ценности — товары. Увеличение скорости обращения денег еще больше уменьшает потребности оборота в деньгах и наряду с ростом денежной массы усиливает инфляцию. На этой стадии государство может полностью утратить контроль над инфляцией, и тогда темпы эмиссии управляются стихийно действующим механизмом обесценения денег. При высоких темпах роста цен наступает «денежный голод», так как государство не успевает печатать деньги; появляются различные их суррогаты.

Для третьего этапа инфляции характерно перемежающееся соотношение  между темпами эмиссии и темпами  обесценения денег. Подобные явления  наблюдаются при мирном развитии экономики в условиях общего кризиса  капитализма, особенно на современном  его этапе, когда инфляция стала  объектом государственно-монополистического регулирования. Темп среднегодового обесценения  денег то опережает темп роста  денежной массы в обращении, то отстает. Третья стадия инфляционного процесса свойственна так называемой ползучей инфляции.

Разновидности инфляции. Характер инфляции существенно менялся в  ходе развития капитализма. В связи с этим различают: локальную инфляцию, имеющую место в отдельных странах; мировую, охватывающую все страны; галопирующую, при которой рост цен происходит стремительно и скачкообразно; ползучую, когда цены растут медленно, но неуклонно; инфляцию, вызванную внутренними факторами; «импортируемую» инфляцию, порожденную внешними причинами; ступенчатую, связанную с неравномерностью инфляционного процесса.

Примером катастрофической «гиперинфляции» является инфляция, порождаемая войнами (например, в  Германии после первой мировой войны, в Греции после второй мировой  войны, в Южном Вьетнаме в 60—70-х  годах) либо резким обострением социально-экономических  конфликтов (в Индонезии, Чили в 70-х  годах XX в.).

Инфляцию делят на классическую и современную.

Классическая имела место  в XVII-XIXв. Характерной чертой являлся временный характер. Она возникала в чрезвычайных ситуациях, преимущественно во время войны, когда государство финансировало военные финансовые потери с помощью денежного станка. Классическая инфляция, как правило, была гиперинфляцией.

Современная инфляция делится  на несколько видов:

по степени проявления:

Ползучая инфляция - инфляция, проявляющаяся в длительном постепенном  росте цен;

Галопирующая инфляция - инфляция в виде скачкообразного роста  цен;

Гиперинфляция - инфляция с  очень высоким темпом роста цен, как правило выше 50% в месяц

по способам возникновения:

Административная инфляция - инфляция, порождаемая «административно»  управляемыми ценами;

Инфляция издержек - инфляция, проявляющаяся в росте цен  на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и  обращения, а с ними и цены на выпускаемую  продукцию;

Инфляция спроса - инфляция, проявляющаяся в росте цен, вызванном  увеличением доходов населения, т.е. ростом платежеспособного спроса.

Инфляция предложения - инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном  увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;

Импортируемая инфляция - инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;

Индуцированная инфляция - инфляция, обусловленная какими-либо другими экономическими факторами;

Кредитная инфляция - инфляция, вызванная чрезмерной кредитной  экспансией;

Непредвиденная инфляция- уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период;

Открытая инфляция - инфляция за счет роста цен потребительских  товар и производственных ресурсов;

Подавленная инфляция (скрытая) инфляция- инфляция возникающая в следствии товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне. В этой ситуации происходит «вымывание» товаров на открытых рынка и переток их на теневые, «черные» рынки, где цены растут;

Ожидаемая инфляция - предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде  вследствие действия факторов текущего периода.

 

20 Центральные  банки как главное звено банковской  системы государств. Цели, задачи  и функции центральных банков.

Главным  звеном  банковской  системы   любого   государства   является центральный банк страны. В различных государствах такие банки называются по- разному:  народные,  государственные,  эмиссионные,  резервные,  Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии и др.

Центральные банки возникли как коммерческие банки,  наделенные  правом эмиссии банкнот. Несмотря на то что первым  банком,  осуществившим эмиссию, был Банк Стокгольма  (в 1650  г.  он  выпустил  депозитные  сертификаты на золотые монеты, которые выписывались на предъявителя и обращались наравне с другими видами  денег на  всей  территории  королевства Швеции),   первым эмиссионным банком считается созданный в 1694 г. Банк Англии,  поскольку он начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие  векселя.  Впоследствии, кроме эмиссии банкнот, за центральными  банками закрепилась роль  казначея государства,  посредника  между государством   и   коммерческими   банками, проводника денежно-кредитной политики  государства.  Будучи  коммерческими, центральные банки были  национализированы,  и в настоящее время капитал центральных банков полностью или частично принадлежит государству.

1. Функция эмиссионного  центра заключается в том, что  центральные банки обладают монопольным  правом на выпуск банкнот, обеспечение  которых значительно изменилось.

В период золотого монометаллизма банкноты центральных банков имели  двойное обеспечение - золотое и  вексельное. Так, в Англии в соответствии с системой банкнотной эмиссии, введенной  в 1844г. Банк Англии обязан был обеспечивать банкноты золотом за исключением  непокрытых золотом банкнот в  сумме 14 млн. фунтов стерлингов. После Первой мировой войны в соответствии с денежной реформой 1925-1928 гг. в стране был введен золотослитковый стандарт, т.е. банкноты Банка Англии обменивались на золото не в монетах, как раньше, а при условии предъявления их на крупную сумму - на сумму, эквивалентную 400 тройским унциям (12,4кг), что составляло около 1700 ф. ст. В 1931г. Англия отменила золотослитковый стандарт. В настоящее время основным обеспечением банкнот являются коммерческие векселя, золотовалютные резервы и государственные ценные бумаги.

За центральным банком как представителем государства  законодательно закреплена эмиссионная  монополия только в отношении  банкнот, т.е. общенациональных кредитных  денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения  долговых обязательств. В некоторых  странах центральный банк монопольно осуществляет также эмиссию монет, но их чеканкой обычно занимается министерство финансов. Банкноты составляют незначительную часть денежной массы развитых стран, поэтому функция эмиссионной  монополии ЦБ снижена, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для  платежей в розничной торговле и  обеспечения ликвидности кредитной  системы.

2.Функция валютного центра. Исторически сложилось, что для  обеспечения банкнотной эмиссии  в центральных банках были  сосредоточены золотовалютные резервы.  Кроме того, центральный банк  осуществляет регулирование, т.е.  регулирование платежного баланса  и валютного курса, используя  такие методы, как учетная (дисконтная) политика и валютная интервенция.  И, наконец, центральный банк  представляет свою страну в  международных и региональных  валютно-финансовых организациях: МВФ,  Всемирном банке, Банке международных  расчетов, Европейском союзе, ЕБРР, Европейском инвестиционном банке  и др.

3. Банк банков и расчетный  центр. Особая роль центрального  банка в кредитной системе  состоит также в том, что  главной его клиентурой являются  кредитные учреждения, в основном  коммерческие банки. Для обеспечения  своей ликвидности коммерческие  банки хранят в центральном  банке часть своих денежных  средств в виде кассовых резервов на текущем счете. Центральный банк в административном порядке устанавливает минимальное соотношение резервов с обязательствами банков по депозитам. В периоды напряженного положения на денежном рынке центральные банки осуществляют кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг.

В последнее время взаимоотношения  центрального банка с кредитной  системой в промышленно развитых странах претерпели значительные изменения, что связано прежде всего с проведением мероприятий по либерализации рынка капиталов.

В настоящее время взаимоотношения  центрального банка с кредитными учреждениями определяются следующим: во-первых, центральный банк является для них кредитором в последней  инстанции; во-вторых, он осуществляет контроль или надзор над банками; в-третьих, следует отметить его  особую роль как регулирующего, контролирующего, исследовательского и информационного  центра кредитной системы страны.

4. Банк правительства.  Центральный банк осуществляет  исполнение государственного бюджета  по доходам и расходам, а также  является агентом государства  по размещению государственного  долга. Казначейство хранит свои  свободные средства на текущем  счете в центральном банке,  которые оно использует для  покрытия своих расходов. При  этом казначейство расплачивается  со своими поставщиками чеками  на центральный банк.

Вместе с тем центральный  банк, пользуясь свободными денежными  средствами казначейства, выполняет  операции по исполнению бюджета. Так, по поручению казначейства центральный банк принимает налоговые платежи, которые зачисляет на его текущий счет.

Как агент государства  по размещению государственного долга  центральный банк осуществляет выпуск государственных займов, организует подписку на займы и размещение облигаций  займов среди коммерческих банков, страховых компаний и других участников денежного рынка.

Однако этим не ограничивается функция центрального банка как  банкира правительства, поскольку  в ряде случаев центральный банк осуществляет также непосредственное кредитование государства за счет своих  ресурсов.

5. Проведение денежно-кредитной  политики. Центральный банк - основной  проводник денежно-кредитного регулирования  экономики, являющегося составной  частью экономической политики  правительства, главными целями  которой служат достижение стабильного  экономического роста, снижения  безработицы и инфляции, выравнивание  платежного баланса. Эта функция  более подробно рассмотрена в  следующем параграфе.

Основными целями Банка России являются:

· Защита и обеспечение  устойчивости российского рубля;

· Развитие и укрепление банковской системы РФ;

· Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.