Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Мая 2011 в 22:45, курсовая работа
Актуальность исследования проблем экономического риска в современной российской экономической науке возрастает по следующим причинам:
вопрос недостаточно исследован в отечественной литературе. Очень сложно внедрять что - либо в хозяйственную практику, если существует дефицит теоретических разработок проблемы
принципиальные изменения произошли в продуктивной и инновационной деятельности в стране. Широкое развитие получило частное предпринимательство. Возникли и продолжают создаваться акционерные и частные предприятия, банки, фонды, биржи и другие коммерческие структуры, многие из которых появляются в нашей стране впервые.8
Экономические риски: истоки и сущность
Риск как экономическая категория, его сущность
Виды рисков и причины их возникновения
Экономические риски в управлении финансами
Риск-менеджмент в процессе управления рисками
Методы оценки и управления рисками
Финансовые инструменты управления рисками
Экономические риски в современном мире
Новые риски посткризисного мира
Уроки кризиса: новая система управления рисками
Оглавление
Для
финансового менеджера риск –
это вероятность
Риск – это одна из важнейших концепций финансовой деятельности. К сожалению, по поводу рисков существует множество заблуждений, связанных с непониманием их объективной природы2.
На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным игнорированием его нашим законодательством в реальной экономической практике и управленческой деятельности. 3
Кроме
того, риск – это сложное явление,
имеющее множество
Анализ определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как:
Стоит заметить, что в последнее время термин «риск» употребляется весьма вольно: так называют неопределенность любого вида, связанную с непредвиденными обстоятельствами любого вида; точно так же термин «неопределенность» подразумевает благоприятный исход. 4
На практике различие между категориями риска и неопределенности состоит в том, что когда речь идет о риске, распределение исходов в группе случаев известно либо благодаря априорным расчетам, либо из статистических данных прошлого опыта, тогда как в условиях неопределенности это не так по той причине, что ситуация, с которой приходится иметь дело, весь уникальна, и нет возможности сформировать какую – либо группу случаев.
Таким образом понятия «риск» и «неопределенность» являются не идентичными понятиями, в них заложена пагубная двусмысленность.
Следует
так же отметить, что разница между
риском и неопределенностью относится
к способу задания информации
и определяется наличием ( в случае
риска) или отсутствием (при неопределенности)
вероятностных характеристик
Подытожив, ситуация риска – это разновидность неопределенности, когда наступленеие событий вероятно и может быть определено, т.е. в этом случае объективно существует возможность оценить вероятность событий, возникающих в результате совместной деятельности партнеров по производству, контрдействий конкурентов или противников, влияние природной среды на развитие экономики, внедрение достижений науки в народное хозяйство.
Обратимся к понятию «экономический риск». Коренные изменения, происходящие в нашей экономике в последние годы, формирование рыночной системы хозяйствования, использование экономических методов управления привели к отказу от постулата детерминированности развития социально-экономических систем и заставили признать вероятностный характер стохастичности хозяйственного процесса. Экономический риск стал объективной реальностью хозяйственной жизни, затрагивающей каждого хозяйствующего субъект, реальностью, с которой нельзя не считаться.
Под
экономическим риском, как правило,
понимают вероятность (возможность) потери
хозяйствующим объектом части своих
активов, недополучения доходов
или возникновения
Актуальность исследования проблем экономического риска в современной российской экономической науке возрастает по следующим причинам:
В
экономической литературе существует
множество подходов к классификации
рисков, которые как правило
Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются.
По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.
По факторам возникновения риски подразделяются на политические и экономические
Политические риски – это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющие на предпринимательскую деятельность.
Экономические риски – это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.
Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, является изменение конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления.
По характеру учета риски делятся на внешние и внутренние.
К внешним рискам относятся риски, не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудиторией (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияют политические факторы, экономические, демографические, социальные, географические и др. 9 Внешние риски также определяют как нерегулируемые, которые фирма может наблюдать и прогнозировать, но не может повлиять на причины их возникновения. Например риски изменения законов регулирования деятельности банковской системы.
К внутренним относят риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. Внутренние риски часто определяют как регулируемые. Организация может воздействовать на вероятность реализации рисков, применяя различные инструменты управления рисками.10 Например, кредитные риски, снижаемые за счет применения процедур рейтингования клиентов и предварительной оценки рисков любой кредитной заявки.
По характеру последствий риски подразделяются на чисты и спекулятивные.
Чистые риски характеризуются те, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособность организации.
Спекулятивные риски характеризуются тем, что они могут нести в себе потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.
Наиболее многочисленная по классификации группа по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности.
В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый риск, а также риск страхования.
Производственный риск – связан с материалами, трудом и технологиями, используемыми фирмой. Управленцы сталкиваются с вопросами адекватногоиспользования сырья, сокращения себестоимости продукции, эффективности подготовки кадров и т.д. Не всегда представляется возможность оценить, будут ли ваши решения хороши для ближайшего времени и отдаленного будщего, возвратят ли производственные затрат, в том числе затраты на исследование и проекты.11
Среди
наиболее важных причин возникновения
производственного риска –
Коммерческий риск – риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.
Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюктуры или других обстоятельств, повышенные закупочные цены товаров, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения.12
Финансовый риск связан с проблемой увеличения и адекватного управления фондами фирмы: правильностью предсказания финансовых нужд фирмы в будущем. Неадекватный капитал часто являются причиной неудач в бизнесе.13
Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществление платежей; войны, беспорядки, катастрофы.
Страховой риск – риск наступления предусмотренного условиями страхования события, в результате чего страховщик обязан выплатитьь страховое возмещение. Результатом риска я вляются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью на этап, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах – перестрахование, формирование страховых резервов и т.д. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя; войны, беспорядки, катастрофы.
Так же выделяют кредитные риски и рыночные риски.
Под кредитными рисками подразумевают вероятные потер, связанные с отказом или неспособностью контрагента полностью или частично выполнить свои кредитные обязательств. Доверяя кому- либо свои средства, компания принимает на себя кредитный риск.14 Например, покупатель может не выполнить обязательств по оплате товаров, после того как они были ему поставлены. Размер ущерба в результате наступления рискового события определяется как стоимость всех непокрытых обязательств контрагента перед компанией в денежном выражении, включая возможные расходы, связные возвратом его долга.
Рыночные риски характеризуют возможные потери, возникающие в результате изменения конъюнктуры рынка. Они связаны с колебаниями цен на товарных рынках и обменных курсов валют, курсов на фондовых рынках. 15Например, компания заключила договор на поставку товаров покупателю через определенной время, и зафиксировало в договоре цену поставки. Когда подошел срок исполнения обязательств по договору, покупатель отказался от выполнения условий сделки. К этому времени цена на рынке на этот товар значительно снизилась, в результате из-за реализации товаров по более низкой цене другому покупателю компания понесла убытки.