Правовые и экономические основы лизинга

       Содержание 

Введение…………………………………………………………………….………..4

1 Экономические  основы лизинга……………………………………………….…6

1.1 Экономическая  сущность и виды лизинга……………………………………..6

1.2 Лизинг в российском законодательстве………………………………………13

2 Оценка  эффективности лизинговых операций…………………………………18

2.1 Схемы  лизинговых операций и методы  их анализа………………….………18

2.2 Риски лизинговых сделок…………………………………………………...…22

3 Проблемы  лизинговых сделок в РФ и  пути их решения ……………………...34

3.1 Преимущества  и недостатки лизинга………………………………………....34

3.2 Проблемы  и перспективы развития лизинга  в России………………….……40

Заключение………………………………………………………………….………48

Список  используемых источников……………………………………….……….50

Приложение  АСхема № 1 Оперативный (сервисный) лизинг……..…………...52

Приложение В Факторы, отрицательно влияющие на деятельность организаций, в сфере финансового Лизинга…………………………………………...………...53

Приложение  ГОбщая стоимость договоров финансового лизинга, заключенных организациями в РФ……………………………………………….………....…….54 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Введение 

       Недостаточная инвестиционная активность продолжает оставаться одним из основных препятствий  на пути стабилизации отечественной  экономики. В то же время мировой  опыт подтверждает прямую зависимость  между развитием лизинга и  привлечением капиталовложений. Актуальность инвестиций определяется статистическими  данными - до 70 % основных фондов предприятий  всех форм собственности имеют высокую  степень морального и физического  износа, несовместимую с требованиями современного производства.

       В этих условиях лизинг, как инструмент инвестирования в основные фонды  предприятий, становится все более  и более привлекательным.

       Изношенность  основных фондов, объективная потребность  в широкомасштабном перевооружении производства, внедрение новых передовых  технологий заставило многие отечественные  предприятия обратиться к более  совершенным формам экономических механизмов, таким как лизинг. В первую очередь, это связано с тем, что при его активном внедрении, в силу присущих ему возможностей и достоинств, он может стать мощным импульсом не только технического перевооружения производства, но и структурной перестройки российской экономики в целом.

       По  оценкам экспертов и специалистов рынка инвестиций, в ближайшее время прогнозируется «лизинговый бум», несмотря на то, что этот вид предпринимательства считается относительно новым. В течение последних нескольких лет было замечено, что альтернативой установившейся практике продажи оборудования из-за рубежа и внутри страны становится лизинг.

       Этим  и обуславливается актуальность рассматриваемой темы

       Лизинг  в России постепенно принимает все  более четкие организационные и  правовые формы. Формируются нормативные  законодательные предпосылки для  правового регулирования деятельности участников лизинговых операций. История  развития лизинга в России свидетельствует, что к настоящему времени сложилась определенная практика установления различных льгот для участников лизинговых операций по сравнению с другими видами предпринимательской деятельности, хотя, впрочем, соответствующее законодательство еще далеко от идеального.

       Объект  исследования выступает лизинг и  его роль в финансировании капитальных  вложений.

       Целью данной работы является рассмотрение лизинга как формы финансирования капитальных вложений, а также его возможной роли в укреплении экономики производства.

       В данной работе поставлены следующие  задачи:

• изучитьэкономическую сущность и виды лизинга;
• изучить оценку эффективности лизинговых операций;
• рассмотрение проблемы лизинговых сделок в РФ и пути их решения;
• ознакомление с текущим состоянием и ближайшими перспективами развития лизинга в РФ.

       Работа  состоит из введения, трех глав, заключение, списка используемых источников и приложений.

       В работе использовалась литература следующих  авторов: Сабитов А.,

       Шабашев В.А, Лапусты П.С,.Газман В.Д, Ковынев С.Л. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1 Экономические основы  лизинга

       1.1 Экономическая сущность  и виды лизинга 

       На  современном этапе развития лизинга  происходит создание международных  лизинговых обществ. Например «Объединение европейских лизинговых обществ», которое  объединяет общества и союзы 17 европейских  стран.

       В некоторых странах государство  использует лизинг для поддержки  малого бизнеса, обеспечивая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям.

       В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного  назначения. В международной практике различают три вида аренды оборудования в зависимости от срока:

       - краткосрочная (рентинг) – на срок от одного дня до одного года;

       - среднесрочная (хайринг) – на срок от одного года до трёх лет;

       - долгосрочная (лизинг) – на срок от трёх лет и более.¹

       Существует  множество определений лизинга:

       Лизинг  – долгосрочная аренда машин и  оборудования, купленных арендодателем  для арендатора с целью их производственного  использования, при сохранении права  собственности на них за арендодателем  на весь срок договора. («Банковское  дело» под ред. О.И. Лаврушина.)

       Лизинг  – вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлечённых финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определённого продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей. («Банки и банковские операции в России» В.И. Букато, Ю.И. Львов)

       Лизинг  – это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в  обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока  действия лизингового договора или  досрочно по остаточной стоимости.

       Ни  один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет  приносить выгоду всем участникам договорных отношений.

       В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге право  собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а  лизингополучатель приобретает  лишь право на его временное пользование. По истечении срока лизингового  договора лизингополучатель может  приобрести объект сделки по согласованной  цене, продлить лизинговый договор  или вернуть оборудование владельцу.

       С экономической точки зрения лизинг представляет собой сложную торгово-финансово-кредитную операцию, форму аренды машин и оборудования, способ финансирования инвестиций и активизации сбыта, основанный на сохранении права собственности на товары за арендодателем на весь срок договора. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средне- и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям.

        - Лизингодатель, который приобретает оборудование у поставщика, становясь собственником имущества, и передаёт это оборудование лизингополучателю. В аренду за определённую плату на условиях лизингового договора. В роли лизингодателя могут выступать специализированные лизинговые компании, банки, предприятия, имеющие значительные средства для проведения капиталоёмких лизинговых операций;

       - Лизингополучатель, который получает оборудование в пользование от лизингодателя на определённый период времени. Лизингополучателем, как правило выступают юридические лица. По окончании срока договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

       Лизинг  является специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной традиционному  банковскому кредитованию и использованию  собственных ресурсов предприятий. Лизинг представляет собой договор  особого рода, в котором сочетаются элементы договора аренды и договора о предоставлении кредита. Поэтому  лизинг иногда называют «кредит-аренда».

       Исходя  из экономической сути, лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определённый период элементы основного  капитала, собственник в установленное  время получает их обратно. Таким  образом осуществляются такие принципы кредитовании, как возвратность и срочность. Кроме того, за свою услугу он получается вознаграждение. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. Поскольку кредитор и заёмщик оперирует с капиталом не в денежной форме, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями.²

       При возникновении угрозы своим интересам  лизингодатель может потребовать  от лизингополучателя возврата предмета лизинга. В отличие от лизинга  предоставление обычного кредита на приобретение оборудования не обеспечивает кредитору такой гарантии своих  интересов, поскольку право собственности  на оборудование здесь принадлежит  заёмщику, даже в случае непогашения  кредита и процентов по нему. Поэтому  банкам необходимы дополнительные гарантии возврата кредита и процентов.

       При схожести лизинга с арендой, он существенно  отличается от последней. Так, по субъектному составу для аренды характерны двусторонние имущественные отношения между арендодателем и арендатором. Лизинг предполагает коммерческие трёхсторонние отношения между поставщиком имущества, лизингодателем и лизингополучателем. Далее, в отличие от обычного арендатора лизингополучатель не только получает объект в длительное пользование, на него также возлагаются традиционные обязанности покупателя, связанные с правом собственности (кроме оплаты поставки): нести риски случайной гибели или порчи имущества, осуществлять страхование имущества, его техническое обслуживание, а также ремонт. Однако в этом случае собственником имущества остаётся лизингодатель.³

       Гибель  или невозможность дальнейшего  использования объекта лизинга  не освобождает лизингополучателя  от обязанности полностью погасить долг за весь договорный период. Другими  словами, в отличие от арендатора лизингополучатель выплачивает  лизингодателю не ежемесячную (ежеквартальную) плату за право пользования объектом, а полную сумму амортизационных  отчислений (то есть полную стоимость  объекта). Кроме того, в отличии от обычной аренды лизинг, как правило, предполагает право выкупа оборудования по истечении срока аренды его пользователями по низкой остаточной стоимости.

       Таким образом, ни один из отдельно взятых традиционных гражданско-правовых договоров не отражает адекватное содержание лизингового  механизма, является надёжное специальное  правовое обеспечение лизинговых операций, учитывающее интересы всех взаимодействующих  сторон.

       В наиболее общем виде все лизинговые операции делятся на два основных вида:

       - Оперативный лизинг – лизинг с неполной окупаемостью;

       - Финансовый лизинг – лизинг с полной окупаемостью.

       Финансовый лизинг трактуется как вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество, указанное лизингополучателем, у определённого продавца и передать его лизингополучателю за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и пользование. При этом срок договора лизинга соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или даже превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателю по истечении срока договора лизинга или до его истечении при условии выплаты лизингополучателем полной суммы по договору лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга. Финансовый лизинг является полностью амортизационным и поэтому менее рискованным для лизингодателя.