Правовые и экономические основы лизинга

       Продолжительность действия договора определена статьей 610 Гражданского кодекса Российской Федерации, где сказано, что договор лизинга заключается на срок, определенный договором, а если этот срок в договоре не определен, то на неопределенный срок. При этом каждая из сторон вправе в любое время отказаться от договора, уведомив об этом другую сторону за один месяц, а для недвижимого имущества - за три месяца. Также статья 610 ГК предусматривает, что законом устанавливаются максимальные (предельные) сроки договора для отдельных видов аренды, которые, в свою очередь, распространяются и на отношения лизинга как на разновидность договора аренды.

       Таким образом, действующее законодательство дает свободу участникам сделки, предоставляя им право самостоятельно устанавливать срок договора лизинга и начало его действия в пределах максимальных сроков, установленных законом.

       Общая сумма договора является, пожалуй, ключевым условием, и с этим трудно не согласиться. Однако, как следует из статьи 614 Гражданского кодекса Российской Федерации, общая сумма договора лизинга, порядок, условия и сроки внесения лизинговых платежей могут и отсутствовать, тогда считается, что установлены порядок, условия и сроки, которые обычно применяются при лизинге аналогичного имущества при сравнимых обстоятельствах. А это для нас может быть крайне невыгодно или даже привести к достаточно неблагоприятным последствиям.

       Рассмотрим  пример. В договорах финансовой аренды, как правило, выделяются лизинговые платежи и выкупная сумма, но если мы не выделим эту выкупную стоимость, возникает законный вопрос: Может ли мы тогда как лизингополучатели требовать возврата уплаченной выкупной цены, если договор расторгнут досрочно? И здесь возможно следующее развитие событий.

       Мы  может попробовать взыскать выкупную стоимость в качестве неосновательного обогащения и проценты за пользование  чужими денежными средствами. Однако суды могут отказать нам, ссылаясь на то, что если размер выкупной цены не выделен, то и нет оснований для  ее вычленения из состава лизинговых платежей, так как в лизинговый платеж входит несколько составляющих, но их надо рассматривать как единый платеж. Поэтому не надо рисковать - детально пропишете размер и порядок  внесения лизинговых платежей, а также  отдельно выкупную сумму и порядок  выкупа предмета лизинга.

       Если  иное не предусмотрено договором  лизинга, размер лизинговых платежей может  изменяться по соглашению сторон в  сроки, предусмотренные данным договором, но не чаще чем один раз в три  месяца. О порядке изменения арендной платы указывается в информационном письме Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 11 января 2002 г. № 66 "Обзор практики разрешения споров, связанных с арендой".

       Все валютные операции, связанные с движением  капитала, и текущие валютные операции осуществляются резидентами в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ, поэтому всегда руководствуемся в своей деятельности положениями Центрального банка  Российской Федерации.

       Размер  лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные  договором, но не чаще одного раза в  год согласно статье 614 Гражданского кодекса Российской Федерации. Решение этой проблемы - привязка лизинговых платежей и общей суммы договора либо к эквиваленту какой-либо конвертируемой валюты, либо к формуле расчета, которая позволит реагировать на инфляционные изменения, изменения налоговой политики и т.п.

         Следует предусмотреть в договоре  лизинга авансовый платеж от 10 до 50% от стоимости предмета лизинга,  чтобы снизить риск досрочного  расторжения договора, возврата  предмета лизинга и создать  у лизингополучателя заинтересованность  в исполнении договора. К тому  же в случае возникновения  спорных ситуаций лизингодатель  сможет компенсировать часть  своих убытков из суммы аванса.

       На  практике аванс возвращается лишь в  случае, если предмет лизинга не был поставлен. Если же расторжение  происходит на более позднем этапе, лизинговые платежи обычно не возвращаются, если иное не предусмотрено законом  или договором.

       Аванс не является обеспечением исполнения обязательства. Однако в договоре лизинговая компания может предусмотреть, что  в случае расторжения договора аванс  не возвращается.

       Авторитетное  мнение: по мнению ФАС, внесение авансового платежа предполагает встречное  исполнение, а штрафной характер имеет  задаток, поэтому задаток нельзя засчитывать в счет лизинговых платежей по договору лизинга.

       Если  брать сроки исполнения обязательств по уплате лизинговых платежей, то следует  учитывать тот факт, что предметом  лизинга может быть оборудование, которое требует длительных сроков ввода в действие либо до начала функционирования которого на полную мощность пройдет значительное время. Поэтому в отношении такого имущества, как правило, целесообразно применять отсрочку уплаты лизинговых платежей на срок ввода или выхода работы на полную мощность.

       В эти кризисные времена использовать плавающие ставки и гибкие графики  лизинговых платежей.

       Содержание  и ремонт предмета лизинга.

       Данный  вопрос подробно урегулирован статьей 17 Закона № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», в соответствии с которой обязанности по обслуживанию предмета лизинга распределяются следующим образом:

       - гарантийное обслуживание предмета  лизинга производит продавец (или  производитель в зависимости  от условий договора);

       - техническое обслуживание, капитальный  и текущий ремонт производит  лизингополучатель.

       Иное  распределение обязанностей будет  применимо только в том случае, если оно предусмотрено в договоре лизинга

       Я думаю, мы достигли своей цели - показали все ошибки и недоработки действующего законодательства о финансовой аренде (лизинге), которые приводят к спорам на практике, неоднозначной трактовке  норм финансового законодательства. И полученные знания обо всех этих нюансах законодательства помогут нам не только защитить себя от действий недобросовестных хозяйствующих субъектов, но и использовать эти противоречивые нормы в свою пользу. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Заключение 

       Преимуществами  лизинговых сделок, являются: снижение потребности в собственном стартовом  капитале; простота получения имущества  по лизингу; возможность выработать удобную схему выплат лизинговых платежей; более длительный срок, чем  по кредитному договору; уменьшение риска  морального и физического износа и устаревания имущества для  лизингополучателя; снижение налогооблагаемой прибыли, так как лизинговые платежи  полностью относятся на себестоимость, возможность применения ускоренной амортизации.

       В лизинге заинтересованы все участники  сделки: производитель получает новые  каналы сбыта, пользователь имеет возможность  приобрести оборудование без первоначальных финансовых затрат, лизинговая компания становится финансовым звеном между  производителем и потребителем, получая  за это прибыль. В выигрыше остается также и государство - возрождается производство, увеличиваются налоговые  поступления в бюджет, уменьшается  социальное напряжение за счет создания новых рабочих мест.

       В курсовом проекте представлена модель финансирования имущественного комплекса, в которой анализировался выбор пользователя. Данная модель отражает неопределенность условий эксплуатации оборудования и возможность гибридного финансирования долгосрочных активов. При лизинге таких активов появляются дополнительные эффекты, связанные с тесным взаимодействием изготовителя и пользователя в рамках лизингового контракта. Результаты расчетов показали, что по мере увеличения доли лизингового финансирования в капитале фирмы - пользователя сокращаются дисконтированные затраты, связанные с приобретением и эксплуатацией оборудования.

       Проведенные анализы показывают, что лизинг - более выгодный способ приобретения оборудования по сравнению с его покупкой за счет полученного кредита или собственных средств.¹⁹

       Таким образом, можно сделать вывод, что  лизинг, как метод долгосрочного  инвестирования может быть достаточно выгоден для юридических лиц по сравнению с другими формами инвестирования в основные производственные фонды. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Список  используемых источников 

1 Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге, заключена в Оттаве 28 мая 1988 г. // СПС «Консультант Плюс»

2 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 19.10.2011)

3О финансовой аренде (лизинге): федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (ред. от 08.05.2010) // Консультант Плюс 2011

4 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 19.07.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 30.09.2011)

5 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 19.07.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 21.10.2011)

6Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений:федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 19.07.2011)

7 Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций (утв. письмом Минфина РФ от 30.12.1993 №160)

8Ковынев, С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избеганию ошибок// М.:Вершина, 2008 152-155 с.

9Шабашев, В.А. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие, под ред. проф. Подшиваленко Г.П./М.:КНОРУС,2007. – 191с., 98-100 с.

10Лизинг: учебник. - В.А.Горемыкин.-М: Торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003 – 944 с.

11Ценообразование лизинга: учебное пособие для вузов / В.Д.Газман - М.: Изд. дом ГУ-ВШЭ, 2006. 221 с.

12Павлова, Л.Н. Финансы предприятий. - М.: ЮНИТА, 2010

13Комментарий к Федеральному закону «О лизинге» А. Сабитов// Лизинг-курьер. – 2010. - №2. – 21 с.

14Экономика предприятия: учебник. -А.С. Булатова. -М.: БЭК, 2010

15Экономика предприятия /В.Я.Горфинкеля, Е.М.Купрянова - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008

16Беженцев, А.А. Правовое регулирование лизинговой деятельности: конспект лекций// Спб: ИВЭСЭП, Знание,2008 – 48 с.

17Кошечкин, С.А., Концепция риска инвестиционного проекта // Международный институт экономики, права и менеджмента (МИЭПМ ННГАСУ) / www: www.koshechkin.narod.ru

18Газман, В.Д. Деньги есть // Информационный портал: www.all-leasing.ru «Аналитика и экспертные оценки». 2007. 29 октября

19Сидорова, В., Байкова, Т. Экономико-правовые проблемы российского лизинга // Вестник федеральной палаты адвокатов РФ. Март, 2007

20Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2010

21Постановление ФАС ВВО от 11.08.2010 № А82-19345/2009 // Консультант Плюс 2011

22Постановление ФАС ВСО от 01.10.2010 № А19-4001/10 // Консультант Плюс 2011

23Решение Арбитражного суда Самарской области от 24 октября 2003 г. № А55-9486/03-13 // Консультант Плюс 2011

24Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 1 апреля 2003 г. по делу № 9208/02 // Консультант Плюс 2011

25 Раздел «Статьи о лизинге» // Информационный лизинговый портал: режим доступа: www.leasing-grad

26 Сайт лизинговой компании ЗАО «Гознак-Лизинг» (новости от 9 января 2008 г.): режим доступа: http: www.gznleasing.ru

27 Сайт страховой компании ОАО «Росгосстрах»: режим доступа: http: www.rgs.ru

28 Сайт страховой компании ООО «Группа Ренессанс Страхование»: http: режим доступа: www.renins.com 

       Приложение А

       (справочное)

       Схема № 1 Оперативный (сервисный) лизинг