Анализ результатов финансово-экономической деятельности ОДО «Поволжский свет»

      3. Бесприбыльный оборот (БО) соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыли равна нулю. При бесприбыльном обороте величина покрытия соответствует постоянным издержкам, а выручка равна текущим издержкам.

, ,     , .

      2008 г.:  ,

       ;

      2009 г.:  ,

                   .

      По  результатам деятельности предприятия  в 2008 году бесприбыльный оборот составил 26 600 000 р. или 1330 шт. В 2009 году бесприбыльный оборот равнялся 27 000 000 р. или 1350 шт. Его рост свидетельствует об ухудшении положения предприятия, т.е. о снижении доходности. Это подтверждают графики, представленные на рис. 1 и 2.

Построим  графики бесприбыльного оборота  за 2008 и 2009 г.г. 

Рисунок 1 – График бесприбыльного оборота за 2008 г. 
 
 
 
 

      

Рисунок 2 – График бесприбыльного оборота  за 2009 г. 

      4. Запас надежности (ЗН) показывает уязвимость предприятия со стороны уменьшения выручки и определяет, какой процент выручки может потерять предприятие, прежде чем окажется в условиях бесприбыльного оборота.

, .

      2008 г.:  ;

      2009 г.:  .

      Запас надежности увеличился на 1,0 п.п., что является позитивным явлением. В 2008 году предприятие может потерять 24% выручки, прежде чем окажется в условиях БО, а в 2009 году – 25% выручки. 

3.5. Показатели платежеспособности 

      Показателями  платежеспособности являются коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности ( ) представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочной задолженности (срок погашения которой истекает в рассматриваемом году):

 
 

.

      2008 г.:  ;

      2009 г.:  .

      Нормальным  считается коэффициент абсолютной ликвидности больший, чем 0,2¸0,25. В 2008 и в 2009 годах этот показатель был ниже  нормального значения. Но в 2009 году он повысился относительно 2008 года на 0,01, что говорит об улучшении ликвидности активов предприятия.

      2. Коэффициент промежуточной ликвидности  ( ):

.

      2008 г.:  ;

      2009 г.:  .

      Приемлемым  считается коэффициент промежуточной  ликвидности больший, чем 0,7¸0,8. У нашего предприятия он  0,434 в 2008 году и 0,435 в 2009 году, т.е. он увеличился на 0,001. Это говорит о недостаточной ликвидности.

      3. Коэффициент общей ликвидности  ( ):

.

      2008 г.:  ;

      2009 г.:  .

      Нормальным  считается коэффициент общей  ликвидности больший, чем 2¸2,5. В 2008 и в 2009 годах этот показатель ниже нормального значения. Но в 2009 году он увеличился относительно 2008 года на 0,006, что говорит об улучшении ликвидности активов предприятия.

      Низкие  показатели ликвидности свидетельствуют  о возможности возникновения  у предприятия сложностей, касающихся расчетов с кредиторами по краткосрочным платежам собственными средствами. Снижение значений ликвидности говорит об общем ухудшении ситуации с обеспечением собственными оборотными средствами и о необходимости серьезных мер по управлению ими. 

3.6. Финансовая устойчивость 

      Показатели  финансовой устойчивости характеризуют  степень защищенности привлеченного  капитала.

      1. Коэффициент собственности  (К_соб ):

.

      2008 г.:  ;

      2009 г.:  .

      Увеличение коэффициента собственности на 0,0176 говорит об увеличении доли собственных средств в источниках финансирования предприятия.

      Рекомендуемым значением данного коэффициента является значение большее, чем 0,5. В 2008 и 2009 году значение коэффициента не удовлетворяет рекомендуемому значению.

      2. Доля заемных средств (К_заем):

.

      2008 г.:  ;

      2009 г.:  .

      Понижение доли заемных средств на 0,0176 говорит об уменьшении  зависимости предприятия от внешних источников средств.

      Рекомендуемое значение доли заемных средств –  не более 0,5. Полученные за 2008 и 2009 годы данные показывают, что значение коэффициента не удовлетворяет рекомендуемому значению. Существует зависимость предприятия от внешних источников.

      Для 2008 и 2009 годов получаем, что К_соб + К_заем = 1. Это говорит о правильности вычислений.

      3. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (К_{заем/соб}):

.

      2008 г.:  ;

      2009 г.:  .

      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 0,009, что показывает уменьшение доли заемного капитала по сравнению с собственным.

      Рекомендуемым значением коэффициента соотношения  заемных и собственных средств  является значение меньшее, чем 1. Результат 2008 и 2009 года не соответствует рекомендуемому значению.

      Показатели  финансовой устойчивости предприятия  ЗАО «СМЦ» свидетельствуют о недостаточной степени защищенности привлеченного капитала и отражают допустимый уровень риска деятельности предприятия с точки зрения зависимости от заемного капитала.

 

Вывод

о финансово-экономическом  состоянии 

ЗАО «СЦМ» за 2008 и 2009 г.г.

и комплекс рекомендаций по совершенствованию  его деятельности

                  В результате проведенного анализа  деятельности ЗАО «АККМ» можно дать общую характеристику финансово-экономического состояния предприятия в период 2008-2009 г.г.

                  При анализе показателей эффективности  использования основного капитала  было определено, что произошло  увеличение фондоотдачи (на 0,035) и уменьшение фондоемкости (0,001), что связано с ростом основного капитала и ростом реализованной продукции. Это негативная тенденция, так как увеличен расход основного капитала на один рубль выручки, что говорит о менее эффективном использования внеоборотных активов

                  Рентабельность основного капитала  увеличилась на 1,32 п.п., что показывает увеличение прибыли с одного рубля основного капитала на 1,32 коп. Это произошло вследствие увеличения прибыли на 300 тыс. р. и роста стоимости основного капитала на 350 тыс. р.

                  Улучшения использования основного  капитала на предприятии следует  добиваться, используя интенсивное  направление повышения эффективности:  увеличивать степень загрузки  оборудования в единицу времени, устанавливать оптимальный режим работы.

                  Для повышения эффективности  использования основного капитала  необходимо уменьшить количество  излишнего оборудования (продажа,  сдача в аренду), быстро вовлекать  в производство неустановленное  оборудование. Также необходимо соблюдать трудовую и технологическую дисциплину, повышать квалификацию персонала, обслуживающего оборудование.

                 Показатели эффективности использования  оборотного капитала свидетельствуют  об увеличении оборачиваемости. Оборотный капитал увеличился на 20 тыс. р., при увеличенной РП на 1000 тыс. р., что привело к ускорению оборачиваемости на 0,12 оборота в год (реализованной продукции на один рубль ОбК стало больше на 0,12 р.).  Длительность оборота сократилась на 3,21 дня.

                Рентабельность ОбК увеличилась  на 0,5 п.п., что показывает повышение прибыли с одного рубля ОбК на 0,5 к. Это произошло вследствие увеличении величины прибыли на 300 тыс. р. и уменьшении ОбК на 20 тыс.р.

               Для повышения эффективности используется ОбК  необходимо ликвидировать сверхнормативные запасы сырья, материалов и других нормируемых элементов, снизить удельный расход материальных ресурсов, ускорить документооборот.

                Производительность труда на  предприятии в рассматриваемый период возросла. Дальнейшее повышение производительности труда возможно за счет роста фондовооруженности труда, снижения доли немеханизированных работ, совершенствования оборудования предприятия и повышения квалификации персонала.

 Общая рентабельность увеличилась на 1,26 п.п. Это свидетельствует о более эффективном использовании имущества предприятия в 2008 году. Рентабельность оборота повысилась на 0,5 п.п. (произошло увеличение на 0,5 к. прибыли приходящего на один рубль РП). Число оборотов капиталов увеличилось на 0,0,02, что говорит о незначительном, но повышении деловой активности. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,44 п.п. Так как уровень рентабельности собственного капитала выше общей рентабельности, то использование заемного капитала в рассматриваемом периоде приносило прибыль. Рентабельность продукции в 2009 году увеличилась по сравнению с 2008 на 0,66 п.п., т.к. прибыль увеличилась, а увеличение издержек было не значительно.

                Величина покрытия увеличилась на 500 тыс. р. в год. Это говорит о том, что рост переменных издержек не повлиял на увеличение выручки. Увеличение величины покрытия – благоприятное явление. Оно отражает улучшение соотношения между доходами и затратами, зависящими от объема производства.

      Коэффициент покрытия не изменился и составил 0,5 п.п.. Это негативная тенденция, так как увеличение маржинальной прибыли, получаемой с одного рубля реализованной продукции не произошло.

      По  результатам деятельности предприятия  в 2008 году бесприбыльный оборот составил 26 600 000 р. или 1330 шт. В 2009 году бесприбыльный оборот равнялся 27 000 000 р. или 1350 шт. Его рост свидетельствует об ухудшении положения предприятия, т.е. о снижении доходности.      

      Запас надежности увеличился на 1,0 п.п., что является позитивным явлением. В 2008 году предприятие может потерять 24% выручки, прежде чем окажется в условиях БО, а в 2009 году – 25% выручки.

          Для повышения доходности работы  предприятия необходимо наладить  жесткий контроль над текущими  затратами, особое внимание уделив накладным расходам. Так как в паре «цена – качество» российский производитель имеет преимущество лишь по фактору цены, то именно снижение затрат поможет выжить ему в жесткой конкурентной борьбе на данном этапе.

          Следует сделать более эффективной маркетинговую деятельность: тщательно изучая потребности рынка, изменения его конъюнктуры, внося необходимые усовершенствования в производимую продукцию, активно работая над привлечением новых клиентов, можно существенно увеличить объемы производства как в натуральном, так и в стоимостном выражениях.

         Показатели платежеспособности  свидетельствуют о низкой ликвидности  активов предприятия. Показатели  абсолютной, промежуточной и общей  ликвидности ниже реструктуризировать  задолженность предприятия.

         Финансовая устойчивость предприятия  вызывает некоторые опасения, так  как доля собственного капитала  рекомендуемых значений, к тому  же они имеют тенденцию к  снижению. Необходимо обратить самое  серьезное внимание на управление  ликвидностью активов, постараться в источниках финансирования имущества меньше доли заемного капитала в 2009 году. В целом проведенный анализ показал удовлетворительное состояние ЗАО «СМЦ» и выявил резервы повышения эффективности деятельности предприятия.