Расчет показателей плана производственно – экономического развития предприятия

(в тыс руб)

Таблица 5.1.

 

Показатели	Всего за период	В том числе – по кварталам
		I	II	III	IV
1. Выручка от реализации  продукции (без НДС)	31600	7900	7900	7900	7900
2. Остатки готовой продукции на начало года	903	225,75	225,75	225,75	225,75
3. Сырье и материалы	14693,7	3673,425	3673,425	3673,425	3673,425
4. Топливо и энергия	3296,9	824,225	824,225	824,225	824,225
5. Заработная плата  с отчислениями	4213	1053,25	1053,25	1053,25	1053,25
6. Амортизация	263,6	65,9	65,9	65,9	65,9
7. Прочие расходы	118,64	29,66	29,66	29,66	29,66
8. Остатки готовой  продукции на конец года	1360	340	340	340	340
9. Полная себестоимость  продукции	22128,84	5532,21	5532,21	5532,21	5532,21
10. Валовая прибыль	9471,16	2367,8	2367,8	2367,8	2367,8
11. Проценты по кредиту	5000	1400	1300	1200	1100
12. Налогооблагаемая прибыль	4471,16	967,8	1067,8	1167,8	1267,8
13. Налоги (на имущество  и на прибыль)	1084,9	271	271	271	271
14. Чистая прибыль	3387	696,8	796,8	896,8	996,8
15. Отчисления в фонды предприятия	1844,07	356,02	426,02	496,02	566,02
16. Добавление к резервам	790,32	152,58	182,58	212,58	242,58

Отчисления в фонды  – 70% чистой прибыли, остальное – добавление к резервам.

Для расширения и модернизации производства планируется введение новой технологической линии. Совокупные затраты в данный проект (закупка  линии, демонтаж старого оборудования, монтаж, обучение персонала) составляют 40 млн. рублей, из которых часть составляют собственные средства – 10 млн. рублей.

Возврат кредита планируется  в течение 3 лет. Погашение кредита  будет осуществляться равномерно по кварталам, выплата процентов ежеквартально. Планируемый процент за кредит – 19%. Получение и возврат кредита иллюстрирует табл.5.2.

Таблица 5.2.

Планирование получения  и возврата кредита, млн руб

Показатели	I	II	III	IV	2 год	3 год
1. Сумма кредита на  начало года	30	27,5	25	22,5	20	10
2. Возврат кредита  (основной долг)	2,5	2,5	2,5	2,5	10	10
3. Плата за кредит (19%)	1,4	1,3	1,2	1,1	3,8	1,9
4. Общая сумма долга	3,9	3,8	3,7	3,6	13,8	11,9

* Для первого года – с поквартальной  разбивкой.

 

Расчет величины налогов  предприятия приводится в табл.5.3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5.3.

Расчет величины налогов  предприятия

 

Показатели	Значение
1. Налогооблагаемая прибыль	4743,866
2. Сумма налога на  имущество	170,07
2.1. Стоимость ОПФ на  начало планируемого периода	8677
2.2. Износ основных  фондов (амортизация)	173,54
2.3. Облагаемая стоимость  основных фондов	8503,46
3. Сумма налога на  прибыль	914,8

 

Облагаемая стоимость  основных фондов = Сумма ОПФ –  Износ основных средств = 8677– 173,54= 8503,46т.руб

Сумма налога на имущество =2%*Облаг. Стоимость ОФ = 2/100*8503,46= 170,07 т.руб

Сумма налога на прибыль = ( Налогообл. Прибыль – Налог на имущество)*

*20% = (4743,866–170,07)*20/100 = 1666,7 т.руб  

 

 

 

2.5.2. Планирование  потока денежных средств (кассовой  наличности)

 

Планирование  потока денежных средств осуществляется в таблице 5.4. Расчет показателей  для первого года деятельности осуществляется на основании данных таблицы 5.1. с поквартальной разбивкой.

Показатели  второго и третьего лет деятельности планируются с учетом роста цен  и затрат на производство на 20% при  неизменном объеме выпуска продукции.

Капитальные вложения в проект модернизации производства осуществляются на следующих условиях: 2/3 средств инвестируются в первом году, оставшаяся часть – во втором.

 

 

Таблица 5.4.

 

Показатели	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	2 год	3 год
Поступления – всего, в том числе: выручка от реализации продукции; чистая прибыль; кредит.	38596,8 7900 696,8 30000	8696,8 7900 796,8 0	8796,8 7900 896,8 0	8896,8 7900 996,8 0	44142,4 37920 6222,4 0	55065 45504 9561 0
Выплаты – всего, в том числе: капитальные вложения; полная себестоимость продукции; плата за кредит; налоги.	34203,21 27000 5532,21 1400 271	7103,21 0 5532,21 1300 271	7003,21 0 5532,21 1200 271	6903,21       0 5532,21 1100 271	44697,6 13000 26554,6 3800 1343,01	35942,9 0 31865,5 1900 2177,37
3.Накопленные  денежные средства	4393,59 4393,59 2500 2500 1893,59 1893,59	1593,59 5987,18 2500 5000 3487,18 5380,77	1793,59 7780,77 2500 7500 5280,77 10661,54	1993,59 9774,36 2500 10000 7274,36 17935,9	-555,2 9219,16 10000 20000 -780,84 17155,06	19122,1 28341,3 10000 30000 18341,3 35496,4
4.То же нарастающим итогом
5. Погашение  кредита
6. То же  нарастающим итогом
7. Свободные  денежные средства
8. То же  нарастающим итогом

 

 

2 год:

Валовая^/ =37920 – 26554,6 = 11365,4

Налогооблагаемая^/ = 11365,4 – 3800 = 7565,4

Сумма налога^/ = 7565,4* 20 % = 1513,08

Налог^/ = 1513,08 – 170,07 = 1343,01

Чистая прибыль^/ = 7565,4 - 1343,01 = 6222,4

3 год:

Валовая^/ =45504 – 31865,5 = 13638,5

Налогооблагаемая^/ = 13638,5– 1900 = 11738,5

Сумма налога^/ = 11738,5* 20 % = 2347,7

Налог^/ = 2347,7– 170,07 = 2177,63

Чистая прибыль^/ = 11738,5 - 2177,63 = 9561

2.5.3. Прогнозная оценка риска.

Оценка риска осуществляется статистическим методом по элементам  риска.

1. Риск непогашения кредита в срок, равный 3 года.

Для расчета показателей  уровня риска на основании данных таблицы 5.2 разрабатывается вероятностный  прогноз возврата кредита.

Таблица 5.5

Вероятностный прогноз  возврата кредита

Показатели	1 год	2 год	3 год
Общая сумма долга	15000	13800	11900
Вероятность возврата	0,5	0,3	0,2

 

1). Среднее ожидаемое значение показателя

 

  - среднее ожидаемое значение  показателя

  -  вероятность достижения  этого значения

n  - количество альтернативных значений планируемого показателя

T_i– альтернативное значение

  = 15000 * 0,5 + 13800 * 0,3 + 11900 * 0,2 = 14020 т. руб.

2). Дисперсия 

 Д = (15000-14020)²*0,5+(13800-14020)²*0,3+(11900+14020)²*0,2 = 1393600 т. руб.

3). Среднеквадратическое отклонение

∂ = ± 1393600 = ±1180,6 т. руб.

 

4). Коэффициент вариации

К_v = (±1180,6/ 14020) *100% = 8,42 %

5). Прямой показатель  риска - средняя величина несоответствия планируемого параметра ожидаемому значению:

                 │Т_п - _{ож |*ρi, ^если  п}^< _ож

  ∆ =     0 ,                          если п > ож                   

 

                      

_{Таблица 5.5 (а)}

Показатели	1 год	2 год	3 год
Общая сумма долга	0	220	2120
Вероятность возврата	0,5	0,3	0,2

 

∆ Т = 0+220*0,3+2120*0,2=490 т. руб.

6). Уровень риска

 

 

Ур = (490/14020)*100% = 3,5%

 

2.Риск недополучения  денежных средств. 

Для расчета показателей  уровня риска на основании данных таблицы 5.4. разрабатывается вероятностный  прогноз накопления денежных средств  по годам прогнозируемого периода.

 

Таблица 5.6

Вероятностный прогноз  накопления денежных средств

Показатели	1 год	2 год	3 год
Накопленные денежные средства	9774,36	-555,2	19122,1
Вероятность получения	0,5	0,3	0,2

 

3.На основании результатов  проведенных выше расчетов оценить  степень риска для предприятия и продумать мероприятия по его снижению.

1) Т = 9774,36*0,5 + (-555,2)*0,3 + 19122,1*0,2 = 8545,04 т. руб.

2) Д=(9774,36-8545,04)²*0,5+(-555,2-8545,04)²*0,3+(19122,1-8545,04)²*0,2 = =47974763,9 т. руб.

3) ∂ = ± 47974763,9 = ±  6926,4 т.руб.

4) K_v = (±6926,4/8545,04)*100% = 81,1 %

Таблица 5.6 (а)

Показатели	1 год	2 год	3 год
Накопленные денежные средства	0	9100,24	0
Вероятность получения	0,5	0,3	0,2

 

 

∆ Т = 0+9100,24* 0,3+0= 2730,1 т. руб.

У_р= (= 2730,1 /8545,04)*100% = 31,9 %

Степень риска для предприятия:

У^п_р=(3,5+31,9)/2=17,7 %

Расчеты показали, что  степень риска для предприятия  является минимальной. Для предотвращения повышения степени риска можно  провести такие мероприятия как:

- диверсификация деятельности;

- получение дополнительной информации;

- страхование рисков.

 

 

2.5.4. Оценка эффективности плана –  проекта.

Оценка эффективности  плана модернизации производства осуществляется на основании расчета следующих  показателей:

 

 

1.Чистая дисконтированная  стоимость (ЧДС)

ЧДС =

N – число лет эксплуатации  проекта;

чистый денежный поток в году Т (принять по показателю 4 в таблице 5.4.);