Шпаргалка по "Экономике организации"

* Этим же термином обозначаются  векселя казначейства США " В контракте оговаривается право  компании выкупить облигации  досрочно в определенный период  до даты погашения по определенной  цене.

В случае обычного погашения учетных  проблем не возникает, дебетуется счет "Облигации к выплате" и кредитуется  счет "Денежные средства" на номинальную стоимость облигаций.

В случае облигаций с досрочным  правом выкупа обычно выкуп производится в день выплаты процентов; следовательно, будет рассчитана величина списанного дисконта (премии) к этой дате и выплачены проценты (не будут начислены проценты к выплате).

При досрочном выкупе на открытом рынке очевидно, что дата выкупа может не совпадать с датой выплаты процентов. Поэтому необходимо доначислить амортизацию дисконта (премии) и начислить проценты за период с последней даты выплаты процентов до даты выкупа.

Выкупная цена (reacquisition price) .облигации  включает цену, но которой она выкупается, и все затраты, связанные с  выкупом. Чистая текущая стоимость  облигации (net carring amount) представляет собой номинальную стоимость, скорректированную на:

а) несамортизированную величину дисконта (премии);

б) несамортизированную величину затрат на выпуск данных облигаций.

Предположим, что компания А решила выкупить свои облигации (выпущенные по 96 пунктов) 1 января 1991 года. Затраты на выпуск составили 2000$. Используется метод прямолинейного списания дисконта: списываемый каждый раз при выплате процентов дисконт равен 400$ (4000 : 10), соответственно к 1 января 1991 года амортизация дисконта составит 800$ (400 х 2) и величина несамор-тизированного дисконта: 4000 — 800 = 3200$ (или 4000 х 4/5).

К 1 января 1991 года величина несамортизированных  затрат на выпуск составит: 2000 х 4/5 = 1600$.

Чистая текущая стоимость  облигации:

номинальная стоимость                             100 000$ несамортизированный дисконт                        (3200) несамортизированные затраты  на выпуск               (1600)

Итого:                                                  95 200$

Если компания А выкупает облигации по 94 пункта, т. е. за 94 000$, то она получает прибыль 1200$ (95 200 - 94 000); если по 101 пункту, то — убыток 5800$ (101 000 - 95 200). Такая операция отражается в учете проводкой:

 Прибыль

Д Облигации к выплате                   100 000

К Несамортизированный дисконт 3 200

К Несамортизированные затраты  на выпуск 1 600

К Денежные средства 94 000

К Прибыль от выкупа 1 200

Убыток

Д Облигации к выплате                   100 000

Д Убыток от выкупа                        5 800

К Несамортизированный дисконт 3 200

К Несамортизированные затраты  на выпуск 1 600

К Денежные средства 101 000

Прибыль или убыток от выпуска отражаются в отчете о прибылях и убытках как экстраординарные, причем в отчете они будут показаны чистые, за вычетом налогов. В примечаниях к отчетности должна быть объяснена операция, в результате которой они возникли.

Если по условиям контракта облигации конвертируемые (convertible bonds), то они могут быть либо превращены в акции до даты погашения, либо погашены в обусловленное время. Выбор между этими двумя альтернативами предоставлен держателю облигации. В случае когда облигации конвертируются в обыкновенные акции, общее учетное правило следующее: акции отражаются в учете по стоимости, равной текущей стоимости замещаемых облигаций. Прибыли (убытка) в этой сделке не возникает, а разница между номиналом акций и текущей стоимостью облигаций попадает на счет "Добавочный капитал" (Paid-in capital in excess of par). 

60. Разновидности  облигаций в международной учетной  практике.

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца  на получение от эмитента облигации  в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или  иного имущественного эквивалента.

Классификацию облигаций проводят в зависимости от метода обеспечения  или по правам эмитентов и держателей.

В зависимости от наличия обеспечения  облигации делятся на закладные  и беззакладные.

Закладные облигации обеспечиваются юридическими документами. Закладная находится у кредитора до момента расчета. При выпуске закладных облигаций важная роль отводиться посреднику, который соблюдает интересы держателей.

Беззакладные облигации – это просто обещание вернуть долг, не подкреплённое обеспечением имущества акционерного общества.

В зависимости от прав, предоставляемых  эмитентом держателям, может существовать множество категорий облигаций.

Отзывные облигации дают эмитенту право досрочно погасить их по цене, несколько повышающей номинальную. Чем меньше времени до официального срока погашения, тем меньше «отзывная цена». Соответственно процент, выплачиваемый по таким облигациям непостоянен.

Облигации отложенного  фонда  представляют собой бумаги, выпускаемые на средства, получаемые от прибыли. Таким образом, выкуп идет постадийно, равными партиями, что обеспечивает высокое качество таких бумаг. Ежегодные выплаты по облигациям отложенного фонда, называемые аннуитетами, содержат часть номинальной стоимости плюс годовой процент.

Выплата по доходным облигациям зависит от того, была ли прибыль у акционерного общества в истекшем финансовом году. Таким образом, в части получения интереса эти облигации похожи на обыкновенные акции.

Облигации с расширением дают держателю право с повышенным процентом продлить срок погашения.    

Облигации с сужением дают держателю право в течение установленного условиями выпуска срока сдать облигации.

Сериальные облигации обеспечивают наряду с ежегодными выплатами части основного долга выплату повышаемых год от года процентов.

Конвертируемые, то есть обращаемые в обыкновенные или привилегированные акции, облигации выпускаются для «привязывания» инвесторов к акционерному обществу. Как правило, обменять облигации на акции держатель должен в установленный условиями выпуска срок по фиксированной заранее цене. В случае конверсии держатель иногда получает небольшую премию. Акционерное общество в условиях выпуска иногда может оставить право на проведение конверсии за собой.

Облигации с ордером (отрывным талоном) дают право на покупку новых облигаций или акций по фиксированной цене. Облигации могут также продаваться в связке с акциями, здесь применяется хорошо известный принцип торговли «с нагрузкой».

 

61.Основні  відзнаки у використанні пенсійних  зобов,язань в різних країнах.

На Западе, как правило, основную сумму пенсий работникам выплачивает  предприятие-работодатель, согласно пенсионному  плану. Пенсионный план (pension plan) — это контракт между компанией и ее работниками, согласно которому компания выплачивает пенсии после увольнения работников. Компании делают пенсионные отчисления самостоятельно или часть из них покрывается из жалованья работника. Отчисления делаются в пенсионный фонд (pension fund), из которого затем выплачиваются пенсии. Существуют два вида пенсионных планов. План с определенными отчислениями (defined contribution plan) состоит в том, что в текущем году компания отчисляет определенную ежегодную сумму (она может быть определена контрактом или решением совета директоров). Выплаты пенсий зависят от величины накоплений к этому времени. Согласно плану с определенными выплатами (defined benefit plan), компания ежегодно отчисляет сумму, определяемую на основе известных будущих выплат пенсий, исходя из существующего количества работников. Определение вклада в текущем году является одной из наиболее сложных проблем, с которой сталкиваются бухгалтеры. Существуют различные методы расчета этой величины, которые не будут нами рассматриваться из-за своей сложное! и. Когда величина отчислений текущего года рассчитана, учетная проводка аналогична проводке, которую производят в первом случае:

Д Расходы на пенсионное обеспечение К Денежные средства

(или К Пенсионные обязательства)

Пенсионные обязательства кредитуются, если полная сумма отчислений не сделана  на конец года. Эти обязательства  могут быть краткосрочными или долгосрочными  в зависимости от условий пенсионного  плана.

 Таким образом, мы рассмотрели  основные виды долгосрочных обязательств  западных компаний, а также проблемы  учета и отражения в отчетности такого вида задолженности. 

62.Облік  інших видів довгострокових зобов,язань.

ВЕКСЕЛЯ К ОПЛАТЕ (NOTES PAYABLE)

Векселя к оплате - это формальные документы, т. е. обязательства оплатить определенную сумму к определенному сроку. Они бывают процентные и беспроцентные (см. раздел "Краткосрочные обязательства"). Долгосрочные векселя к оплате — это векселя, выданные на срок более одного года. По своей сути они аналогичны долгосрочным облигациям, однако в отличие от последних не име

ют хождения на биржевом рынке ценных бумаг. Векселями как инструментами долгосрочного привлечения денежных средств обычно пользуются некорпоративные предприятия или небольшие корпорации (тогда как долгосрочные облигации выпускаются крупными корпорациями). Векселя могут быть обеспеченные (secured) и необеспеченные (unsecured). Обеспеченные векселя называют обычно закладными (mortgage) или закладными векселями (mortgage notes). Проценты по векселям декларируются исходя из годовой ставки (хотя могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально или один раз в полгода). Может быть предусмотрен порядок оплаты "в рассрочку", когда вексель погашается путем периодических выплат равных сумм, которые включают проценты и часть погашения основного долга. Такой порядок обычно характерен для закладных.

Учет долгосрочных векселей к оплате практически аналогичен учету долгосрочных облигаций к выплате. Вексель  оценивается и отражается в отчетности по приведенной стоимости будущих  оттоков денежныхсредств (процентов и основной суммы). Разница между номинальной суммой векселя и приведенной стоимостью — дисконт или премия — амортизируется в течение срока векселя.

Если рыночная ставка процента равна  номинальной, то приведенная стоимость векселя равна номинальной стоимости, дисконт (премия) не возникает и учет таких векселей прост: дебетуется счет денежных средств, и кредитуется счет векселей к оплате на сумму векселя, а проценты в полной сумме учитываются как расходы текущего периода.

Если рыночная ставка процента не равна номинальной ставке процента (ставка процента реальная), то приведенная  стоимость, рассчитанная на основе рыночной ставки процента, больше или меньше номинальной*. Дисконт (премия) списывается, как правило, методом рыночных процентов исходя из рыночной ставки.

Рассмотрим несколько учетных  проблем, связанных с беспроцентными векселями и векселями, имеющими нереальную (по сравнению с рыночной ставкой для риска такого уровня) номинальную ставку процента.

Облік довгострокових векселів до сплати ведеться на рахунку . "Заставні векселі до сплати". Це реальний, балансовий, пасивний рахунок, кредитове сальдо якого показує суму боргу по довгострокових векселях на певну дату. По кредиту цього рахунку відображається виникнення заборгованості по довгостроковому векселю, а по дебету - її погашення.

Наприклад, при отриманні компанією  кредиту в сумі $500 000 терміном на два роки по 10%-ному довгостроковому  векселю для фінансування будівництва  будівлі під офіс, в обліку складається бухгалтерське проведення.

Дебет рахунка "Грошові  кошти" 500 000

Кредит рахунка "Заставні векселі до сплати" 500 000

Погашення заборгованості по довгостроковому  векселю відображається на рахунках бухгалтерського обліку записом:

Дебет рахунка "Заставні векселі до сплати" 500 000

Дебет рахунка "Витрати  на сплату відсотків" 100 000

Кредит рахунка "Грошові  кошти" 600 000

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЛИЗИНГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (LONG-TERM LEASES)

Долгосрочный, или капитальный, лизинг (capital lease) аналогичен по своей сути продаже "в рассрочку". Согласно американским стандартам, арендатор (lessee) должен отражать получаемый актив и соответствующее долгосрочное обязательство по приведенной стоимости лизинговых платежей за весь срок лизинга. Каждый лизинговый платеж состоит из двух частей: процентов и частично погашаемой основной суммы долга. На основные средства, получаемые по лизинговому соглашению, начисляется износ.

В учете это отражается следующим  образом:

а) получение оборудования по лизинговому  контракту:

Д Оборудование по лизингу К Лизинговые обязательства

Эта проводка делается на приведенную  стоимость N-го количества периодических лизинговых платежей, которая рассчитывается на основании рыночной ставки процента:

^F>v n к (сумма платежа) (используется таблица аннуитетов)

б) начисление износа (согласно выбранному методу):

Д Расходы на износ К Накопленный износ, лизинговое оборудование

в) погашение лизингового обязательства:

Д Расходы на выплату процентов

Д Лизинговые обязательства

К Денежные средства

Расходы на выплату процентов рассчитываются исходя из выбранной рыночной ставки процента, применяемой к текущей (оставшейся) сумме лизингового обязательства. Сумма погашения лизингового обязательства определяется как разница между денежным платежом и рассчитанной величиной процентов.