Анализ движения денежных потоков

Содержание

	Реферат	3
	Введение	4
Глава 1	Экономическая сущность денежных потоков предприятия	6
1.1	Денежные потоки и их классификация	6
1.2	Политика управления денежными потоками	18
1.3	Нормативно-правовое  обеспечение управления денежными потоками	28
1.4	Методы анализа  движения денежных средств	30
Глава 2	Анализ денежных потоков  ООО «Электротехмонтаж»	36
2.1	Организационно-экономическая  характеристика ООО «Электротехмонтаж»	36
2.2	Анализ движения денежных потоков  ООО «Электротехмонтаж»	37
2.3	Факторный анализ движения денежных потоков ООО «Электротехмонтаж»	48
Глава 3	Направления и  методы оптимизации денежных потоков  ООО «Электротехмонтаж»	57
3.1	Методы оптимизации  денежных потоков	57
3.2	Разработка  бюджета денежных потоков	61
	Заключение	66
	Список литературы Приложения	69

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Реферат 

     Дипломная работа посвящена актуальной проблеме обеспечения оптимизации денежных потоков предприятия.

     Объект  исследования – денежные потоки предприятия.

     Цель  дипломной работы – определение   сущности и значение управления денежных потоков, методики их  анализа, поиск направлений  оптимизации денежных потоков.

     Цель  работы достигается путем решения  следующих задач:

      -изучение  теоретических основ  денежных потоков;

      -анализ нормативно-правовой базы, регулирующей вопросы движения денежных потоков.

      - анализ эффективности  движения  денежных потоков;

      - определение методов оптимизации денежных потоков.

     В дипломной работе использованы следующие  методы и приемы исследования: метод сравнения; нормативный метод, приемы вертикального и горизонтального анализа.

     Полученные  результаты исследования:

• предложена методика анализа  движения денежных потоков;
• разработаны направления и методы оптимизации денежных потоков .

     Область применения полученных результатов: рекомендации и выводы ориентированы на применение в масштабах предприятий всех форм собственности.

     Объем дипломной работы: содержит  68 страниц машинописного текста, 13 таблиц,  6 рисунков,  3 приложения. Список литературы  включает  40  источников. 
 

 

     Введение

                      

            Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Денежные  средства  являются  наиболее  ограниченными   ресурсом   в условиях рыночной экономики, и успех предприятия во  многом определяется   способностью   руководителей   рационально   распределять   и использовать  деньги.

       Денежный  поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Следовательно руководители и специалисты предприятия должны владеть современными методами анализа денежных потоков, разрабатывать  мероприятия по их оптимизации.      Основная задача анализа денежных   потоков заключается  в  выявлении причин недостатка (избытка) денежных  средств,  определении  источников   их поступлений и направлений использования.

          Поэтому тема дипломной работы в современных условиях актуальна.

      Цель  дипломной работы – раскрыть сущность и значение управления денежных потоков.

       Цель работы достигается путем решения следующих задач:

      -изучение  теоретических основ  денежных  потоков;

      -анализ нормативно-правовой базы, регулирующей вопросы движения денежных потоков.

      - анализ эффективности  движения  денежных потоков;

      - определение методов оптимизации денежных потоков.

      Объектом  исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Электротехмонтаж».

      Предметом исследования является проблема эффективности управления денежными потоками предприятия.

      Исходной  базой для оценки денежных  потоков  на  предприятии  являются Формы №1 , №2 бухгалтерской отчетности предприятия.

       Практическую  основу дипломной работы составляют первичные документы, регистры синтетического и аналитического учета, финансовая отчетность исследуемой организации за 2007-2008 года.

    Концептуальные  подходы по управлению денежными потоками представлены в трудах : Балабанова И.Т., Бланк И.А.,  Ковалева В.В. и др.,Гиляровской Л.Т., Румянцевой Е.Е.

       Методологической  основой дипломной работы является диалектический метод научного познания, рассматривающий действительность в ее движении, развитии и противоречиях.

      Практическая  значимость работы заключается в том, что предложенные рекомендации  по анализу денежных средств и их управлению могут быть использованы в  деятельности ООО «Электротехмонтаж». 

        

        

         
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1. Экономическая сущность денежных потоков предприятия

1. Денежные потоки и их классификация

 

    Денежный  поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.[21]

    Классификация денежных потоков предприятия осуществляется по следующим основным признакам (табл.1.1):

    1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков:

    - денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды 
денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;

    -  денежный поток по отдельным структурным подразделениям 
(центрам ответственности) предприятия. Такая дифференциация 
денежного потока предприятия определяет его как самостоятельный 
объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;

    - денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В 
системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного 
потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельно 
го управления.

    2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с между 
народными стандартами учета выделяют следующие виды денежных по 
токов:[19]

                                                                                            

                                                                                                      Таблица №1.1

    Классификация денежных потоков предприятия по основным признакам

Признаки  классификации денежных потоков предприятия	Виды  денежных потоков предприятия
1	2
1.По  масштабам обслуживания хозяйственного процесса	• Денежный поток по предприятию в целом  • Денежный поток по отдельным структурным    подразделениям („центрам ответственности") предприятия  • Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям
2.По  видам хозяйственной деятельности	• Денежный поток по операционной деятельности  • Денежный поток по инвестиционной деятельности   • Денежный поток по финансовой деятельности
3. По направленности движения денежных средств	• Положительный  денежный поток   • Отрицательный  денежный поток
4. По вариативности направленности движения денежных средств	• Стандартный  денежный поток   • Нестандартный денежный поток
5. По методу исчисления объема денежного потока	• Валовой  денежный поток   • Чистый  денежный поток
6. По характеру денежного потока по отношению к предприятию	• Внутренний денежный поток   • Внешний  денежный поток
7. По уровню достаточности объема денежного потока	• Избыточный денежный поток   • Дефицитный денежный поток
8. По уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных потоков	• Сбалансированный денежный поток   • Несбалансированный  денежный поток
9. По периоду времени	• Краткосрочный  денежный поток   • Долгосрочный денежный поток
10. По формам используемых денежных средств	• Наличный денежный поток   • Безналичный  денежный поток
11. По виду используемой валюты	• Денежный поток в национальной валюте  • Денежный поток в иностранной валюте
	Продолжение таблицы 1.1
12. По значимости в формировании конечных результатов хозяйственной деятельности	• Приоритетный денежный поток   • Второстепенный  денежный поток
13. По предсказуемости возникновения	• Полностью  предсказуемый денежный поток  • Недостаточно предсказуемый денежный поток  • Непредсказуемый  денежный поток
14. По возможности регулирования в процессе управления	• Денежный поток, поддающийся регулированию  • Денежный поток, не поддающийся регулированию
15. По возможности обеспечения платежеспособности	• Ликвидный  денежный поток   • Неликвидный  денежный поток
16. По законности осуществления	• Легальный  денежный поток   • Теневой  денежный поток
17. По методу оценки во времени	• Настоящий  денежный поток   • Будущий  денежный поток
18. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде	• Регулярный денежный поток   • Нерегулярный денежный поток
19. По стабильности временных интервалов формирования	• Регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами  • Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами

 

    - денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной  платы  персоналу,  занятому  в операционном процессе, а также  осуществляющему  управление  этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств  от  покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления  перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными и национальными стандартами учета;

    - денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и  финансового  инвестирования,  продажей выбывающих основных средств  и  нематериальных  активов,  ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и 
другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия;

    - денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с при 
влечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в 
денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.

    3. По направленности движения денежных  средств выделяют два основных вида денежных потоков:[22]

    - положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов 
хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин „приток денежных средств");

    - отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого 
термина используется термин „отток денежных средств");

    Характеризуя  эти виды денежных потоков, следует  обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба эти вида денежных потоков представляют собой единый (комплексный) управляемый объект.