Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии

– распределение ресурсов;

– адаптация к внешней среде;

– внутренняя координация;

– организационное стратегическое предвидение. [2]

Процесс распределения ресурсов включает в себя распределение ограниченных организационных ресурсов, таких  как фонды, дефицитные управленческие таланты и технологический опыт.

Адаптация к внешней среде  охватывает все действия стратегического  характера, которые улучшают отношения  организации с её окружением. Организациям необходимо адаптироваться к внешним  как благоприятным возможностям, так и опасностям, выявить соответствующие  варианты и обеспечить эффективное  приспособление стратегии к окружающим условиям.

Внутренняя координация  включает координацию стратегической деятельности для отображения сильных  и слабых сторон организации с  целью достижения эффективной интеграции внутренних операций. Обеспечение эффективных  внутренних операций на предприятии  является неотъемлемой частью управленческой деятельности. [12]

Осознание организационных  стратегий предусматривает осуществление  систематического развития мышления менеджеров путём формирования организации, которая  может учиться на прошлых стратегических решениях. Способность учиться на опыте даёт возможность организации  правильно скорректировать своё стратегическое направление и повысить профессионализм в области стратегического  управления. Роль руководителя высшего  звена заключается в большем, чем простое инициирование процесса стратегического планирования, она  также связана с осуществлением, объединением и оценкой этого  процесса. Стратегическое планирование является процессом и состоит из следующих последовательных, взаимосвязанных этапов, представленных на рисунке 1.

 

 

Рис.1 Процесс стратегического планирования[3].

Текущее финансовое планирование является планированием осуществления. Система текущего планирования финансовой деятельности фирмы основывается на разработанной финансовой стратегии  и финансовой политике по отдельным  аспектам финансовой деятельности [4]. Производится увязка каждого вида вложений с источником финансирования. Для этого обычно пользуются сметами образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля за ходом финансирования важнейших мероприятий, для выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложения собственных ресурсов.

Текущее планирование хозяйственной  деятельности предприятия состоит  в разработке трёх документов: плана  движения денежных средств, плана отчёта о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса. [6]

Основной целью построения этих документов является оценка финансового  положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется  тем, что за год в основном выравниваются  сезонные колебания конъюнктуры  рынка. К тому же такой период времени  соответствует законодательным  требованиям к отчётному периоду. [20]

Текущие финансовые планы  предпринимательской фирмы разрабатываются  на основе данных, которые характеризуют:

– финансовую стратегию фирмы;

– результаты финансового анализа за предшествующий период;

– планируемые объёмы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности фирмы;

– систему разработанных на фирме норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

– действующую систему налогообложения;

– действующую систему норм амортизационных отчислений;

– средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т.п. [6]

Процесс текущего финансового  планирования можно рассмотреть  на примере составления годового плана движения денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе все направления  расходования средств. В разделе  поступлений отражаются выручка  от реализации продукции (работ, услуг), от реализации основных средств и  нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые предполагается получить в течение года или квартала. При необходимости привлекаются заемные средства, осуществляется выпуск акций и/или облигаций. В расходной части – затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг), суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за банковский кредит (в части, причитающейся в соответствии с действующим порядком за счет прибыли), направления использования чистой прибыли (накопления, потребления, резервный фонд)[5].

Годовой финансовый план разбивают  поквартально или помесячно, поскольку  в течение года потребность в  денежных средствах может значительно  меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать  синхронность потоков и оттоков  денежных средств и ликвидировать  кассовые разрывы.

В процессе финансового планирования производится конкретная увязка каждого  вида вложений или отчислений и источника  финансирования. Для этого составляется проверочная (шахматная) таблица к  финансовому плану. В ней по вертикали  приводятся направления использования  финансовых ресурсов и приравненных к ним средств, а по горизонтали  – источники финансирования, то есть финансовые ресурсы и приравненные к ним средства. Такая таблица позволяет выявить целевой характер использования финансовых ресурсов, сбалансировать доходы и расходы по статьям, определить резервы формирования фондов денежных средств. [20]

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный  счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное  планирование, которое дополняет  текущее. Это связано с тем, что  финансирование плановых мероприятий  должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует  повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении  и использовании плана и отчета о движении денежных средств. [7]

Оперативный план необходим  для обеспечения финансового  успеха предприятия. Поэтому при  его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере  деятельности предприятия, инфляции, возможных  изменениях технологии и организации  процесса производства.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана  и расчет потребности в краткосрочном кредите. [9]

В платежном календаре  притоки и оттоки денежных средств  должны быть сбалансированы. Правильно  составленный платежный календарь  позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину  такого положения, наметить соответствующие  мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия.

Кроме платёжного календаря  на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление  и выплаты наличных денег через кассу. [ 20]

Заключительным этапом финансового  планирования является составление  сводной аналитической записки. В ней даётся характеристика основных показателей годового финансового  плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое  внимание должно быть уделено распределению  прибыли.

Завершая аналитическую  записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами  и структуре источников их формирования. [7]

В настоящее время стратегический анализ является одной из основополагающих дисциплин, которые необходимо знать  любому менеджеру. Процесс стратегического  планирования включает в себя ряд  важных операций: планирование издержек, планирование производства, планирование сбыта и финансовое планирование (планирование прибыли). Стратегический анализ, как наука, позволяет предпринимателю  так спланировать деятельность фирмы  в кратком, среднем и долгом периодах, чтобы обеспечить получение фирмой максимально возможной прибыли  с минимальными затратами в условиях изменчивости состояния рынка. Конечно, это связано с неизбежным финансовым риском, особенно в современных Российских условиях, но правильно проведенное  планирование позволит свести риск к  минимуму.

Рассмотрев цели и сущность финансового планирования, а также  различные аспекты практики составления  финансовых планов, можно сделать  вывод, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших  документов, разрабатываемых на предприятии.[18]

 

 

3. Методы и методика составлении финансового прогноза и финансового плана на предприятии.

 

Финансовое прогнозирование  представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов  хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение  об объемах и направлениях использования  финансовых ресурсов на перспективу. Финансовое прогнозирование выявляет ожидаемую  в перспективе картину состояния  финансовых ресурсов и потребности  в них, возможные варианты осуществления  финансовой деятельности и представляет собой предпосылку для финансового  планирования. К основной цели финансового  прогнозирования, осуществляемого  для научного обоснования показателей  финансовых планов и способствующего  выработке концепции развития финансов на прогнозируемый период, можно отнести  оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансового обеспечения  деятельности субъектов хозяйствования, органов государственной власти и местного самоуправления.

Задачами финансового  прогнозирования являются:

– увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций на макро- и микроуровнях на перспективу;

– определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;

– обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внутренних и внешних факторов;

– определение и оценка финансовых последствий принимаемых органами государственной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствования решений.[10]

Финансовое прогнозирование  ведется путем разработки различных  вариантов развития организации, отдельной  административно-территориальной единицы, страны в целом, их анализа и обоснования, оценки возможной степени достижения определенных целей в зависимости  от характера действий субъектов  планирования. Достигается это двумя  различными методическими подходами:

1) в рамках первого  подхода прогнозирование ведется  от настоящего в будущее на  основе установленных причинно-следственных  связей;

2) при втором подходе  прогнозирование заключается в  определении будущей цели и  ориентиров движения от будущего  к настоящему, когда развертывается  и исследуется цепь возможных  событий и меры, которые необходимо  принять для достижения заданного  результата в будущем исходя  из существующего уровня развития  организации, административно-территориальной  единицы и страны в целом.[17]

В процессе финансового прогнозирования  для расчета финансовых показателей  используются такие специфические  методы, как математическое моделирование, эконометрическое прогнозирование, экспертные оценки, построение трендов и составление  сценариев, стохастические методы.

Математическое моделирование  позволяет учесть множество взаимосвязанных  факторов, влияющих на показатели финансового  прогноза, выбрать из нескольких вариантов  проекта прогноза наиболее соответствующий  принятой концепции производственного, социально-экономического развития и  целям финансовой политики.

Эконометрическое прогнозирование  основано на принципах экономической  теории и статистики: расчет показателей  прогноза осуществляется на основе статистических оценочных коэффициентов при  одной или нескольких экономических  переменных, выступающих в качестве прогнозных факторов; позволяет рассмотреть одновременное изменение нескольких переменных, влияющих на показатели финансового прогноза. Эконометрические модели описывают с определенной степенью вероятности динамику показателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на финансовые процессы. При построении эконометрических моделей используется математический аппарат регрессионного анализа, который дает количественные оценки усредненных взаимосвязей и пропорций, сложившихся в экономике в течение базисного периода. Для получения наиболее надежных результатов экономико-математические методы дополняются экспертными оценками.