Финансовые потоки

2.7. Производственно-экономическая характеристика ООО "ЛакиТур".

 

Исследуемое предприятие  – Общество Ограниченной Ответственности "ЛакиТур" создано в 2001 году. Юридический адрес предприятия: г. Москва, ул. Каховка, д. 33, к.1, ИНН 007727251578

ООО «Лаки Тур» ставит своей  целью получение прибыли путем  предоставления туристских услуг.

Все виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим  законодательством. К деятельности, подлежащей лицензированию, общество приступает при получении лицензии.

В данной дипломной работе проводится анализ деятельности общества по данным бухгалтерской отчетности за 2006 год.

Но так как данное предприятие  не обладает некоторыми активами и  пассивами (у него нет материально-производственных запасов, сумма заемного капитала не велика и т.д.) расчет многих показателей  не производится.

ООО "ЛакиТур" является коммерческой организацией, юридическим  лицом, ведет самостоятельную бухгалтерию, находится на самостоятельном балансе  и имеет собственный расчетный  счет. Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные  права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать  банковские счета в рублях и иностранной  валюте. Прибыль, оставшаяся у предприятия  после уплаты налогов и иных платежей в бюджет поступает в полное его  распоряжение и используется акционерным  обществом самостоятельно.

Основной целью создания общества являются: получение прибыли  путем реализации туристского продукта.

 

2.8. Оценка состояния и движения денежных потоков турфирмы.

 

В данной главе надо дать комплексную оценку состояния денежных потоков на объекте исследования и разработать рекомендации по улучшению  управления денежными потоками. Для  этого рассматриваются основные показатели движения денежных средств.

Во-первых, необходимо оценить  общее состояние денежных средств  и проанализировать основные пути их поступления и расходования в  исследуемой организации.

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств  на ООО "ЛакиТур", оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Что касается денежных средств  на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки  за соответствующие периоды. О динамике остатков средств на расчетном счете  можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. Для денежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна тенденция  в сторону их уменьшения.

Большое внимание следует  уделить динамике изменения кредиторской и дебиторской задолженности.

Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это деньги временно отвлеченные  из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над  дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной  задолженности) вернуть долг, предприятие  может быть поставлено в зависимость  от финансового состояния дебиторов.

 

2.9. Анализ показателей.

 

Одним  из условий финансового  благополучия организации является приток денежных средств. Организация  должна иметь достаточное количество денежных средств для того, чтобы  вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий  оптимальный уровень ликвидности. Однако, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что  реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной  возможностью их выгодного размещения. Поэтому для оценки состояния  денежных потоков была проанализирована доля денежных средств в составе текущих обязательств, то есть рассчитан коэффициент абсолютной ликвидности.

                                                                         Деньги  +  Краткосрочные ценные бумаги

Коэффициент абсолютной ликвидности =     --------------------------------------------------

                                                                                   Краткосрочные обязательства

 На 2005 год показатель равен = (85600+0)/90000=0,95

На 2006 год = (1695762+0)/2629=645

Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2-0,3. Завышенное значение этого коэффициента двойственно. С одной стороны, он свидетельствует о положительной ситуации. Туристское предприятие может легко покрыть определенную часть краткосрочных издержек не прибегая к реализации запасов и дебеторской задолжности. Это крайне важно для непредвиденного погашения финансовых краткосрочных обязательств. С другой стороны, завышенное значение абсолютной ликвидности свидетельствует о негативном положении, поскольку денежные средства лежат «мертвым грузом», не работают, а, следовательно, не приносят дополнительного дохода. Появляется эффект «упущенной выгоды».

Сред. срок покрытия дебиторской              Деб. задолженность покуп., заказчиков

  задолженности                                    =    -------------------------------------------------------

                                                                             Чистая выручка / 360 дней

На 2005 год показатель равен = 35900/(85600/360)=150

На 2006 год =5350 /(1695762/360)=1,1

Уменьшение этого показателя свидетельствует об увеличении ликвидности.

Коэффициент оборачиваемости  основных средств (fixed assets turnover), или

показатели интенсивности  использования активов, измеряет эффективность, с которой компания использует свои здание и оборудование. Рассчитывается как отношение выручки к внеоборотным активам (основным средствам).

                                                                                                         Чистая выручка

Коэффициент оборачиваемости  основных средств =       -------------------------------------

                                                                                                         Внеоборот.активы

На 2005 год показатель равен = 85600/113200=0,75

На 2006 год =1695762 /117329=14,4

От этого показателя зависит  принятие решения о приобретении новых средств

производства.

Коэффициент общей оборачиваемости  активов (total assets turnover ratio).

Данный коэффициент измеряет общую оборачиваемость, или интенсивность

использования активов.

                                                                                             Чистая выручка

Коэффициент общей оборачиваемости  активов =     ---------------------------------

                                                                                                 Активы 

На 2005 год показатель равен = 85600/234700=0,36

На 2006 год =1695762 /1818441=0,93

Чем выше данный показатель, тем изношеннее основные средства туристкого предприятия (например, изношенный подвижной  состав турфирмы, старое компьютерное оборудование).

Коэффициент наличности определяет возможность туристского предприятия  расплатиться по своим обязательствам краткосрочного характера.

                                              Денежные средства + Краткосрочные финн. вложения

Коэффициент наличности =     ----------------------------------------------------------------

                                                                   Текущие пассивы

На 2005 год показатель равен = 85600/90000=0,95

На 2006 год =1695762 /2629=645

Исходя из расчетов можно  сделать вывод, что увеличивая сумму  наличности и не прибегая к кредитам турфирма в будущем может рассчитывать на успешное взятие более крупного кредита.

Коэффициент финансовой зависимости. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

                                                                                          Заемный Капитал

Коэффициент финансовой зависимости   =       ---------------------------------------

                                                                                          Собственный Капитал

На 2005 год показатель равен = 90000/144700=0,62

На 2006 год =2629/1818441=0,0014

Уменьшение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении зависимости  организации от заемного финансирования.

                                                                               Заемный Капитал

Доля заемного капитала           =       -------------------------------- *100%

                                                                                     Пассив

На 2005 год показатель равен = (90000/234700)*100%=38%

На 2006 год =(2629 /1818441)*100%=0,15%

Пассивы, или общая задолженность  компании, включает в себя краткосрочные  и долгосрочные обязательства. Чем больше доля собственного капитала, тем надежнее подушка безопасности, предохраняющая кредиторов от потерь в случае ликвидации фирмы. Поэтому кредиторы отдают предпочтение невысокому коэффициенту доли заемных средств. В данном случае коэффициент уменьшается.

Определение типа финансовой устойчивости  позволяет сделать  вывод о том, на сколько предприятие независимо с финансовой точки зрения и растет или снижается эта зависимость.

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (СОС).

ФС = СОС – 33

На 2005 год ФС равен = 99700 – 90000  = 700

На 2006 год =1813183 – 2629 =1810554

Если собственные оборотные  средства превышают запасы и затраты, то такое

положение дел рассматривается  как абсолютная финансовая устойчивость.

       СОС  = собственный капитал + долгосрочные  обязательства – убытки

На 2005 год показатель равен = (144700 + 0) – 45000  =99700

На 2006 год =(1815812 + 0) – 2629 =1813183

2. Излишек или недостаток функционирующего капитала (ФК),

                                          ФТ = ФК – 33

На 2005 год ФТ равен = - 13500 – 90000  = - 103500

На 2006 год =1695854  – 2629 =1693225

ФК = собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы -

               Убытки

На 2005 год показатель равен = (144700 + 0) – 113200 – 45000 = - 13500 

На 2006 год =(1815812 + 0) – 117329 – 2629 =1695854

3. Излишек или недостаток общих источников

ФО = ВИ – 33

На 2005 год ФО равен = 31500 – 90000  = - 58500

На 2006 год =1695854 – 2629 =1693225

ВИ (величина источников) = функционирующий  капитал + краткосрочные

Обязательства

На 2005 год показатель равен = - 13500  + 45000  =31500

На 2006 год =1695854 + 0  =1695854

На базе этих трех показателей  можно определить трехкомпонентный показатель, характеризующий тип  финансовой устойчивости предприятия.

                                    S(Ф) = 1, если Ф > О и S(Ф) = 0, если  Ф < О

Можно выделить 4 типа финансовой устойчивости:

1. S = (1,1,1) - абсолютная финансовая устойчивость

ФС > 0, ФТ > 0, ФО > 0

2. S = (0,1,1) - нормальная финансовая устойчивость

ФС < 0, ФТ > 0, ФО > 0

3. S = (0,0,1) - неустойчивое финансовое состояние
4. S = (0,0,0) - кризисное финансовое состояние

Таким образом для ООО «Лаки Тур» подходит

На 2005 год 4 тип финансовой устойчивости, кризисное финансовое состояние.

На 2006 год  1 тип финансовой устойчивости то есть абсолютная финансовая устойчивость.

 

 

 

 

2.10. Обоснование решений.

 

В ходе анализа было выяснено, что в организация в устойчивом состоянии, но для подстраховки от неожиданных убытков попытаемся разработать комплекс мероприятий по эффективному использованию денежных средств.

Таким образом, для исследуемой  организации можно предпринять  следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

1. Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.
2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
3. попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка, поставить дополнительные торговые места выделить дополнительные места для сдачи в аренду.
4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая, заметим налогом не облагается, так как такие доходы облагаются налогом у источника их возникновения.
5. Основные источники расходования денежных средств - расходы на аренду и содержание помещений, инвентаря и других активов, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.