Финансовые ресурсы предприятия

По временному периоду  привлечения выделяют финансовые ресурсы, привлекаемые на краткосрочный, детерминированный  долгосрочный и недетерминированный периоды.

Финансовые ресурсы, привлекаемые на краткосрочный период, формируемые из заемных источников для обеспечения финансирования временных хозяйственных потребностей предприятия, связанных с цикличностью хозяйственной деятельности, временным ростом конъюнктуры рынка и т.п., ограничены временем их использования сроком до одного года.

Финансовые ресурсы, привлекаемые на детерминированный  долгосрочный период, характеризуют заемные финансовые ресурсы со сроком использования более одного года для финансирования как необоротных, так и постоянной части оборотных активов предприятия.⁸

Финансовые ресурсы, привлекаемые на недетерминированный  период, чаще всего, характеризуют собственную их часть, а также ту заемную часть, которая формируется предприятием из внутренних источников.

По формам собственности  капитала, предоставляемого предприятию, можно выделить такие группы, как  финансовые ресурсы, формируемые за счет частного или государственного капитала. Данная классификация источников формирования финансовых ресурсов осуществляется в зависимости от соответствующей классификации предприятия по формам собственности.

По формам аккумулирования привлекаемые для обеспечения развития предприятия финансовые ресурсы подразделяются на аккумулируемые в форме целевых финансовых резервов или в свободной форме.

Финансовые ресурсы, аккумулируемые в форме целевых  финансовых резервов, предназначены для последующего использования на строго целевой основе, которая определена действующими нормами или уставом предприятия.

Финансовые ресурсы, аккумулируемые в свободной форме, используются на реализацию любых целей хозяйственного развития предприятия по мере возникновения  потребности в них.

По характеру и направлениям использования финансовых ресурсов состав основных классификационных  признаков представлен в таблице 2.

Таб.2 Классификация финансовых ресурсов предприятия по источникам и формам привлечения.⁹

По направлениям хозяйственного использования принято выделять финансовые ресурсы, направляемые на потребление, замещение и накопление.

Финансовые ресурсы, направленные на потребление, предназначены для финансирования потребления собственников предприятия (в форме выплаты дивидендов и процентов), его персонала (в виде дополнительного поощрения работников и финансирования социального развития коллектива) или сторонних лиц (в форме спонсорства).

Финансовые ресурсы, направляемые на замещение, предназначены для финансирования простого воспроизводства основных средств и нематериальных активов предприятия (в пределах средств, вырученных от их реализации, или амортизационных отчислений).

Финансовые ресурсы, направляемые на накопление, предназначены для финансирования расширенного воспроизводства как оборотных, так и необоротных активов предприятия. Прирост капитала предприятия обеспечивает именно эта часть.¹⁰

По видам хозяйственной  деятельности финансовые ресурсы подразделяются на используемые в операционной, инвестиционной и других видах хозяйственной  деятельности предприятия.

Финансовые ресурсы, используемые в операционной деятельности предприятия, обычно направляются для финансирования запасов товарно-материальных ценностей и текущей дебиторской задолженности в порядке их замещения (обеспечение прироста этих видов активов рассматривается как инвестиционная деятельность предприятия).¹¹

Финансовые ресурсы, используемые в инвестиционной деятельности предприятия, предназначены для финансирования простого воспроизводства основных средств и нематериальных активов, а также расширенного воспроизводства всех видов активов предприятия (обеспечение их прироста в предстоящем периоде).

Финансовые ресурсы, используемые в других видах хозяйственной деятельности, используются для финансирования всех иных потребностей предприятия, которые не связаны с его операционной и инвестиционной деятельностью.

По характеру реализуемых  целей предприятия финансовые ресурсы  принято разделять на используемые для реализации оперативных, текущих  и стратегических целей хозяйственной  деятельности предприятия. Данное разделение финансовых ресурсов соотносится  с  соответствующим распределением видов  хозяйственного управления предприятием (оперативным, текущим и стратегическим), а следовательно и с видами целей этого управления, требующими определенного финансирования.

По уровню хозяйственного управления предприятием принято выделять финансовые ресурсы, направляемые на финансирование общехозяйственных потребностей предприятия, деятельности отдельных структурных подразделений («центров ответственности»), а так же отдельных хозяйственных операций. Это выделение групп финансовых ресурсов – основа разработки планов и бюджетов их использования в предстоящем периоде, а также контроля за их исполнением.

По характеру использования  финансовых ресурсов во времени разделяют на следующие группы:

• финансовые ресурсы, используемые в детерминированные сроки планового периода (данная группа является основой и в общем их объеме занимает наиболее высокий удельный вес.);
• финансовые ресурсы, используемые в недетерминированные сроки планового периода (характеризуют, как правило, различные финансовые резервы, которые предусмотрены для внутреннего страхования рисков предприятия в пределах соответствующего горизонта планирования);
• финансовые ресурсы, зарезервированные к использованию за пределами планового периода (характеризуют ту часть финансовых ресурсов, которая в форме их остатка на конец планового периода обеспечивает финансирование предусмотренных предстоящих расходов и страхования рисков предстоящей деятельности).

По уровню риска хозяйственных  операций, в которых финансовые ресурсы  используются, разделяют следующие группы:

• финансовые ресурсы, используемые в безрисковых хозяйственных операциях (риск финансовых потерь не предусмотрен);
• финансовые ресурсы, используемые в низкорисковых хозяйственных операциях (уровень предполагается в значительно меньших размерах, чем среднерыночный по аналогичному виду операций);
• финансовые ресурсы, используемые в среднерисковых хозяйственных операциях (сюда включается та часть финансовых ресурсов, которая задействована в операциях коммерческого или инвестиционного характера, уровень риска которых примерно равен среднерыночному);
• финансовые ресурсы, используемые в высокорисковых хозяйственных операциях (данные операции в операционной деятельности связаны с использованием принципиально новых технологий или выпуском новых видов продукции, а инвестиционной деятельности – с финансовым инвестированием в высокорисковые виды ценных бумаг).