Финансовый менеджмент

      Анализ рыночной ситуации и  гибкость подхода способствовали  решению задач и достижению поставленных целей. Успехи Банка и впечатляющие темпы роста, которые были подтверждены независимой аудиторской фирмой «Ernst&Young», показывают на его устойчивость и стабильность и дают основание полагать, что тенденции роста сохранятся и в дальнейшем.

Улучшение основных показателей достигалось как  за счёт интенсивных, так и за счёт экстенсивных факторов развития банка, что позволило в 2005 году существенно укрепить его позиции как крупнейшего финансово-кредитного института Республики, представленного во всех ключевых в экономическом отношении регионах Казахстана.

Преследуя достижения поставленных целей, банк уделял повышенное внимание сбалансированности активов и пассивов. В результате перегруппировки активов возросла величина наиболее доходных активов, Доля работающих активов банка возросла с 927% до 97.5%, что существенно влияет на доходность активов банка. При этом банк поддерживал достаточные уровень ликвидности, позволяющий своевременно исполнять свои обязательства перед клиентами.

 

 

 

Рис. 8

 

 

В течении 2006 года наблюдался значительный рост активов банка, который  по сравнению с предшествующим годом  увеличились в 2 раза с 79205 млн.тенге до 257288 млн.тенге.

В целом акцент по размещению активов продолжал  смещаться в сторону увеличения доли активных операций с клиентами и, в первую очередь, кредитование, поскольку именно этот вид активных операций даёт наиболее высокий стабильный доход. Кредитные вложения на конец 2006 года возросли в 2 раза и составили  13610 млн.тенге или 72.2% в общей сумме активов.

 

Рис.9

 

 Быстрыми темпами  банк расширял свою деятельность  на рынках ценных бумаг. Объемы  вложений в ЦБ возросли в 25,2 раза, а их удельный вес в общей сумме активов увеличился с 10,1% до 11,3%.

Рис 10

 

Высокая доля активов  СКВ (72%) в значительной мере позволяет сохранить ликвидность и внутреннюю стоимость активов.

Структура обязательств Банка. Изменения, происходившие в 2006 году в структуре пассивов, были связаны, как с увеличением собственного капитала, благоприятно отразившимся на показателях надёжности Банка, так и привлечением средств клиентов, в том числе на международном рынке, что связано с ростом доверия со стороны его участников.

Высокое качество и разнообразие предлагаемых услуг  позволяют формировать значительную часть ресурсной базы за счёт средств, привлечённых в виде остатков на расчётных счетах и депозитов.

Дальнейшая  диверсификация операционной деятельности банка привела к созданию сбалансированной структуры пассивов, оптимально соответствующей характеру финансового рынка, сложившегося на конец отчётного периода, и функциям, выполняемым Банком на этом рынке.

Общая клиентская база превысила 138.474 млн.тенге и возросла по сравнению  с 2005 годом в 2.1 раза.

 

 

 

 

 

Рис.11

 

 

 

 

Общий объём остатков на счетах корпоративных клиентов возрос в 1.2 раза и составил на начало 2006 года более 24530 млн.тенге, или 17.3% от суммы обязательств.

В 2006 году также существенно  увеличился объём размещаемых в  банке срочных депозитов корпоративных  и частных лиц (их величина возросла в 1.8 раза). Удельный вес в обязательствах банка составил 30.8 %. Активное привлечение банком срочных депозитов позволило ему улучшить показатели ликвидности, а клиентам банка дало возможность повысить доходность своих временно свободных активов.

В 2006 году значительно  возросла доля средств привлеченных от других банков, что отражает повышение статуса банка, утвердившегося в качестве одного из крупнейших центров межбанковских заимствований.

Объём привлечённых межбанковских  депозитов увеличился за год в 2.3 раза, и составил 31.2% от общего объёма обязательств.

Сбалансированное увеличение обязательств Банка сопровождаемось адекватным приростом капитала. За счёт увеличения объёма нераспределённой прибыли банка, и роста уставного фонда общий объём собственных средств увеличился в 1.7 раза и составил 14842 млн.тенге, доля собственных средств в структуре пассивов составила 9.4%.

Таким образом, капитал  банка составил на конец 2006 года 18409 млн. тенге. Руководство банка четко осознает значение капитала, как одного из основных источников дальнейшего роста и развития, показателя надежности банка.

 

 

ГЛАВА 3.ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В  БАНКАХ ВТОРОГО УРОВНЯ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН

Международная практика знает разные типы оценок деятельности коммерческих банков применительно к целям, которые перед ними ставятся.

Надежность коммерческого банка - это его определенное состояние, складывающееся под воздействием многочисленных и противоречивых факторов. Это характеристика может быть установлена лишь на основе анализа тенденций и факторов, оказавших влияние на формирование таких показателей деятельности банка, как ликвидность, прибыльность, достаточность капитала, степень рискованности активов, уровень менеджмента. Состояние каждого из этих показателей, в свою очередь, обуславливается комплексом разных факторов.

За рубежом  оценка надежности коммерческого банка возведена в ранг государственного надзора. Законодательством установлены требования к коммерческим банкам по обеспечению их надежности, предусмотрен орган банковского   надзора,   наделенный   правами   в   интересах   обеспечения

стабильности  всей банковской системы.

В разных странах  функцию государственного надзора  за надежностью банковской системы выполняют такие ведомства, как Министерство финансов в Японии и Германии.

Федеральная резервная система, контролер   денежного   обращения при

Министерстве  финансов и Федеральная корпорация страхования депозитов в США.

В Японии и  Германии рейтинг надежности коммерческих банков не выводится. В процессе анализа отчетности и инспекционных проверок законодательных и других нормативных актов, определяющих требования к результатам деятельности банков и его менеджерам. При этом результаты проверок органами надзора коммерческих банков, как и определенный ими рейтинг надежности этих банков, являются конфиденциальной информацией. В отличие от информации о ранжировании банков по объемным показателям рейтинговая оценка надежности коммерческих банков не публикуется в широкой печати.

В качестве иллюстрации  методики анализа деятельности коммерческих банков и оценки их надежности можно привести американскую систему CAMEL, представляющую собой стандартизованную рейтинговую систему.

В соответствии с этой системой деятельность коммерческого  банка оценивается по пятибалльной системе. Наиболее надежные банки получают оценку - 1, а банки, близкие к банкротству - 5. Критерии надежности коммерческого банка: достаточность капитала, качество активов, менеджмент как показатель качества управления, доходность, ликвидность. Каждое из этих направлений оценивается также по пятибалльной системе. При этом анализируемые показатели рассматриваются в динамике и сравниваются с показателями лучших банков в соответствующей форме.

Первый критерий, используемый при анализе надежности коммерческого банка. - достаточность его капитала. Собственный капитала банка рассматривается как главный источник защиты вкладов юридических и физических лиц. Оценка достаточности капитала осуществляется путем анализа двух относительных показателей, рассматриваемых в динамике:

а) отношение совокупного  капитала к объему активов, взвешенных с 
учетом риска;

б) отношение базового или основного капитала к объему активов, 
взвешенных с учетом риска.

При этом значительная часть активов (здания и сооружения, основная доля краткосрочных и долгосрочных кредитов, лизинговые операции, гарантии, предоставленные банком) имеют 100 % риск.

Минимальная норма достаточности совокупного  капитала по международным стандартам установлена в пределах 8 %. При оценке достаточности капитала учитывается и динамика совокупного риска активов, т.е. анализируются факторы, влияющие на уровень показателей, характеризующих достаточность капитала.

Второй критерий оценки надежности коммерческого банка - качество его активов. Задача такой оценки - определение индивидуального риска  активов конкретного банка. Анализу  подвергается основная часть балансовых и за балансовых статей банка. Особое внимание уделяется анализу его кредитного портфеля. По американской системе, все активы по степени риска подразделяются на четыре группы. I группа - особо упомянутые активы (степень риска 1 %), II - нестандартные активы (степень риска 20 %), III -сомнительные активы (степень риска 50 %) и IV - потери (степень риска 100 %). Отнесение активов банка к указанным группам риска на основе проведенного анализа позволяет определить уровень совокупного риска активов банка. Он равен сумме активов первой группы, умноженной на процент риска (0,1), плюс сумма активов второй группы, умноженная на соответствующую степень риска (0,2), плюс сумма активов третьей группы, умноженная на 0,5 (степень риска), плюс сумма активов четвертой группы. умноженная на единицу. Сравнение совокупного риска, полученного таким образом, с капиталом банка позволяет определить коэффициент качества активов данного банка. Он выражается дробью, где в числителе – совокупный риск, в знаменателе - совокупный капитал, и результат умножается на 100. Если данный показатель находится в пределах 5 %, рейтинг качества активов оценивается единицей; если показатель - в пределах 15 %, то оценка качества активов равна 2, до 30 % соответствует оценке 3; до 50 % - оценке 4; и более -оценке 5. При формировании вывода о качестве активов банка анализу подвергаются дополнительные показатели: доля активов, не приносящих банку дохода; объем резервов на покрытие убытков по активам по отношению к активам, не приносящим дохода; объем резервов на покрытие убытков по ссудным операциям по отношению к непогашенным кредитам; динамика рисковых активов, объем крупных кредитов и их динамика и т.д.

Определение названных характеристик требует  аналитической работы сотрудников надзорных органов, производящих расчеты и сопоставление многих показателей между собой и по однотипным банкам.

Третий критерий оценки надежности коммерческого банка - его доходность и прибыльность с позиции их достаточности для роста банка. Такая оценка делается по двум показателям: отношению балансовой прибыли к активам и отношению балансовой прибыли к активам и отношению балансовой прибыли за минусом налогов к активам. Как и предшествующие, данные показатели рассматриваются в динамике, а также в сравнении с одноименными показателями других банков. Окончательная оценка доходности и прибыльности банка делается после по факторного анализа соответствующих коэффициентов. При этом анализируются компоненты доходов и затрат банка в сравнении с этими показателями у других банков; затраты, не связанные с выплатой процентов; качество доходов, в частности степень влияния на полученный доход банка нерегулярных статей, фондовых сделок, налогового эффекта. Рассматривается и доля в доходе выплачиваемых дивидендов в соотношении с адекватностью банковского капитала. И наконец, для окончательной оценки доходности рассматривается адекватность резервов для покрытия убытков.

Четвертый критерий надежности коммерческого банка анализ ликвидности коммерческого байка. На ликвидность влияет ряд факторов -структура активов и пассивов, состояние депозитной базы, качество управления и другое. В мировой практике при оценке ликвидности банка большое значение придают показателю, характеризующему качество депозитной базы банка - степени постоянства депозитов. Чем выше доля устойчивой части депозитов, тем меньше банку можно иметь высоко ликвидных активов, поскольку значительная часть его привлеченных средств не покидает банка. В связи с этим в остатках средств на расчетных, текущих счетах, в срочных вкладах и депозитах выделяют устойчивую и изменчивую части. Устойчивую часть депозитов называют основной. Как показывает анализ, доля основных депозитов выше среди вкладов до востребования. Объясняется это тем, что данный вид вкладов не подвержен влиянию изменений процентной ставки. У клиентов всегда должен быть резерв текущих платежных средств. В то же время объем и продолжительность срочных и сберегательных вкладов зависят от уровня процентной ставки. В мировой практике считается нормой, если в общей сумме депозитов основные, или устойчивые, составляют не менее 75 %.

Другой показатель, на который ориентируются при  анализе ликвидности коммерческого банка, - способность активов быстро обмениваться на наличность, оцениваемая по динамике коэффициента, отражающего долю ликвидных активов в общей сумме активов. При этом в ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, на корсчете, на валютных счетах, денежные средства в пути. Чем выше этот показатель, тем выше ликвидность банка. Одновременно анализируется в динамике соотношение текущих активов с общей суммой активов и степень уценки портфеля ценных бумаг.

Важное значение для характеристики ликвидности  банка, имеет оценка его доступности к внешним источникам. Для этого рассчитывается показатель, отражающий долю ссуд, полученных у других банков, включая Центральные банки, по отношению к сумме привлеченных средств. Большая доля внешних заимствований свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка. Низкая же доля может быть признаком недоверия к данному банку на межбанковском рынке. Поэтому дополнительно анализируется частота заимствования на межбанковском рынке; условия заимствования ( с залогом или без залога); причины привлечения банком средств; проценты, которые платит банк по межбанковским кредитам.

При анализе  ликвидности изучается также  структура сроков по депозитам и ссудам, эффективность политики управления активами и пассивами. Особенность системы CAMEL - отсутствие нормативных уровней для большинства применяемых показателей ликвидности, соответствующих показателей и на сравнении фактических показателей со средним по однородной группе банков.